¿Cuáles son las cinco categorías de razones financieras?

Las razones financieras ayudan al propietario de una empresa o a sus potenciales inversores actuales a comprender mejor el estado general de la empresa y su estado en varias categorías específicas. Además, el seguimiento de las razones financieras durante un período de tiempo es una forma poderosa de identificar tendencias en sus etapas iniciales. Los prestamistas y analistas de negocios también utilizan los ratios

para determinar la estabilidad financiera y el prestigio de una empresa.

Es importante entender que las razones financieras son sensibles al tiempo; solo pueden mostrar una imagen de un negocio en un momento dado. Entonces, la mejor manera de usar razones financieras es realizar un análisis de razones de manera consistente.

Los índices financieros se pueden dividir en cinco categorías:

Razones de liquidez o solvencia

Las razones de liquidez o solvencia se centran en la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda a corto plazo. Como tal, se centran en los activos actuales y pasivos corrientes de la empresa en el balance.

Las proporciones de liquidez más comunes son la razón actual, la razón rápida y la tasa de combustión (medida del intervalo). La relación rápida, como su nombre lo indica, determina cuánto dinero está disponible en el plazo más cercano para pagar las obligaciones actuales. El índice actual es similar, pero con una relación de evaluación de liquidez menos estricta. La tasa de quemadas mide cuánto tiempo puede continuar un negocio cuando los gastos actuales exceden el ingreso actual.

Es una medida común utilizada en la evaluación de nuevas empresas, que casi siempre pierden dinero cuando comienzan a hacer negocios. La tasa de quemados responde a la pregunta importante: cuánto tiempo, a la tasa actual, la empresa podrá mantener sus puertas abiertas.

Razones de endeudamiento financiero o de deuda

El apalancamiento financiero o las razones de deuda se enfocan en la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo.

Analiza los pasivos a largo plazo de la empresa en el balance, como los bonos.

Las razones de apalancamiento financiero más comunes son las razones de deuda total, la relación deuda / capital, la razón de deuda a largo plazo, la razón de intereses ganados, la tasa de cobertura de cargos fijos y la tasa de cobertura de efectivo.

Aunque todos ligeramente diferentes, estos índices de apalancamiento financiero le informan sobre diferentes aspectos de la salud financiera general de la compañía y, en la mayoría de los casos, cuantifican el capital accionario.

Eficiencia de los activos o ratios de rotación

La eficiencia de los activos o las razones de rotación miden la eficiencia con la que la empresa usa sus activos para producir ventas. Como resultado, se enfoca tanto en el estado de resultados (ventas) como en el balance (activos).

Los ratios de eficiencia de activos más comunes son el índice de rotación de cuentas por cobrar, el índice de rotación de cuentas por cobrar, el índice de ventas por inventario en días, el índice de ventas por cobrar a días, el índice de capital de trabajo neto, el índice de rotación de activos fijos y el relación total de rotación de activos.

Los índices de eficiencia de los activos son particularmente valiosos para describir el negocio desde un punto de vista dinámico. Usados ​​en conjunto, describen qué tan bien se está ejecutando el negocio: qué tan rápido se están vendiendo sus productos, cuánto tiempo tardan los clientes en pagar y cuánto capital está inmovilizado en el inventario.

Razones de rentabilidad

Los índices de rentabilidad son exactamente lo que su nombre implica. Se centran en la capacidad de la empresa para generar ganancias y un rendimiento adecuado de los activos y la equidad. Miden qué tan eficientemente la empresa usa sus activos y qué tan efectivamente maneja sus operaciones y responde preguntas tan básicas como "¿Qué tan rentable es esta empresa?" y "¿Cómo se compara con sus competidores?"

Razones de valor de mercado

Las relaciones de valor de mercado pueden calcularse para las empresas que cotizan en bolsa solo en lo que se refiere al precio de las acciones. Existen muchos ratios de valor de mercado, pero algunos de los más utilizados son el precio / beneficio (P / E), el valor contable para compartir el valor y el rendimiento por dividendo