Cómo una pequeña empresa puede ganar dinero

Gran parte de mi éxito inicial en la vida se debió a la fundación y ejecución de pequeñas inversiones empresariales que podían crecer y producir flujo de efectivo para financiar otras inversiones. El emprendimiento ha sido parte no solo de mi vida, sino de la vida de mi familia, durante generaciones. Algunos de ustedes saben acerca de una compañía de premios de chamarras tipo carta que mi esposo y yo poseemos. Otros de ustedes saben que, en 2016, lanzamos un grupo de administración de activos para individuos, familias e instituciones afluentes y de alto patrimonio que desean invertir junto con nosotros.

A lo largo del árbol genealógico, varios miembros del clan comenzaron todo, desde un banco hasta una joyería, construyeron lavaderos de autos y unidades de almacenamiento, administraban empresas de artículos deportivos y tiendas minoristas, comenzaron una planta de fabricación y una empresa concreta. Las pequeñas empresas fueron vistas como máquinas de dinero; obsequios maravillosos que, cuando están bien nutridos, pueden producir una vida de independencia financiera y un nivel de vida mucho más alto que aquellos a su alrededor. Invertir en acciones era simplemente una extensión de esta mentalidad de propiedad comercial; comprar una pequeña porción de un negocio administrado por otra persona, y disfrutar de su parte de las ganancias.

Para el tipo correcto de persona, con el tipo correcto de conjunto de habilidades, temperamento y perfil de riesgo, una inversión en una pequeña empresa puede ser una de las inversiones más lucrativas realizadas durante toda una vida. Normalmente, hay solo tres mecanismos a través de los cuales puede experimentar un aumento en el valor neto de una empresa privada, lo que quiero explorar en este artículo.

Conocer estas tres fuentes de generación de riqueza es importante porque, con demasiada frecuencia, los nuevos inversores se lanzan de cabeza a una oportunidad potencial sin una idea clara de cómo impulsarán el motor económico para obtener los beneficios financieros ellos desean, solo para encontrarse con exceso de trabajo y, en algunos casos, quiebran.

La primera fuente de ingresos de una pequeña empresa La inversión es el salario que se paga trabajando para la empresa

Para muchos inversores de pequeñas empresas, la empresa nunca genera más que suficiente para ellos , y su familia, a vivir de los salarios sacados de la empresa a cambio de trabajar en la nómina. Aunque esto se puede considerar un éxito en sí mismo, tienes una carrera y solo respondes a ti mismo, la pequeña empresa no es realmente una inversión per se en esta etapa. En cambio, los fundadores esencialmente han creado un trabajo para ellos mismos, que incluye los beneficios y desventajas del trabajo por cuenta propia. Estas distribuciones de nómina pueden limitar el capital total que la empresa tiene que expandir, lo que puede explicar por qué muchas pequeñas empresas nunca pueden moverse más allá de una sola ubicación o hacer más de unos cientos de miles de dólares en ventas.No es inusual que las pequeñas empresas más exitosas comiencen como empresas a tiempo parcial, lo que permite a los fundadores continuar con su trabajo diario hasta que la empresa crezca lo suficiente como para cubrir sus necesidades salariales.

Cuando una pequeña empresa se estructura como una sociedad de responsabilidad limitada, el salario pagado a los fundadores por sus esfuerzos se conoce como un tipo especial de entrada contable llamada "Pagos garantizados".

Los pagos garantizados tienen implicaciones únicas de impuestos y estados financieros, por lo que sería aconsejable que los investigue y comprenda.

La segunda fuente de ingresos de una pequeña empresa La inversión surge de las distribuciones generadas por las ganancias generadas por la empresa

Cuando una inversión de una pequeña empresa se ha convertido en un éxito, hay beneficios para los propietarios por encima y más allá de la cantidad deducida el negocio en salarios y salarios. Los propietarios pueden entonces decidir reinvertir los beneficios para una expansión futura, o pueden declarar un dividendo (en el caso de una corporación), una distribución (en el caso de una sociedad de responsabilidad limitada o sociedad limitada), o un sorteo (en el caso de un propietario único), usar el dinero en sus vidas personales, a menudo para acumular ahorros, adquirir otras inversiones, como acciones, bonos o bienes inmuebles, pagar deudas, mejorar su estilo de vida, irse de vacaciones o donar a obras de caridad.

Si un inversionista de una pequeña empresa, o cualquier inversionista para el caso, reinvierte sus dividendos puede tener un efecto enorme en su valor neto final, como se ilustra en este estudio de caso de 50 años de acciones de The Coca-Cola Empresa. No hay respuesta correcta o incorrecta. Si desea vivir mejor ahora y renunciar a más riqueza en el futuro, obtener dividendos puede ser un curso de acción racional. Si prefiere ser más rico en el futuro y está dispuesto a arriesgar capital adicional en esa búsqueda, reinvertir dividendos puede ser la estrategia más inteligente. En cualquier caso, cuando se mueve más allá de tener un trabajo, los dividendos de las ganancias son la segunda fuente más común de riqueza para los inversionistas de pequeñas empresas.

La tercera fuente de ingresos de una pequeña empresa La inversión surge de las ganancias capitalizadas cuando vende la empresa

Una vez que una empresa ha crecido más allá del pequeño negocio, podría ser lo suficientemente atractiva como para que los inversionistas externos la quieran. Cuando esto sucede, estos inversores pueden ofrecer comprar la empresa. Con pocas excepciones, la principal fuente de valor para una empresa en funcionamiento que genera buenos rendimientos sobre el capital es el poder de ganancias, no los activos en el balance general. Por ejemplo, la maquinaria de la planta de fabricación no vale mucho cuando se compra en el mercado de liquidación, pero cuando se adquiere como parte de una empresa en curso que produce grandes ganancias, es valiosa.

Los inversores verán las ganancias del negocio y tendrán en cuenta el crecimiento, los niveles de deuda y la economía de la industria en general. Si las cosas son atractivas, a menudo aplican un múltiplo de valoración al flujo de ganancias. Esto es el equivalente de la relación precio-ganancias de la que escuchas tanto en el mercado de valores.Por lo tanto, un negocio que gane $ 1, 000, 000 por año en ganancias podría razonablemente venderse por $ 10, 000, 000 o $ 15, 000, 000. Esa cifra es el valor de ganancias "capitalizadas" de la empresa.

Algunos propietarios de pequeñas empresas forman nuevas empresas con el único propósito de hacerlas crecer hasta el punto de capitalizar las ganancias y vender la empresa. Esto se conoce en términos financieros como un "evento de liquidez". Incluso hay tipos especiales de inversores que se centran en esta estrategia de inversión de nicho, como los llamados "capitalistas de riesgo" que apoyan empresas nacientes con la esperanza de algún día publicitarlas en una oferta pública inicial o venderlas a un jugador establecido en un mercado.

Más formas de obtener ganancias de una inversión en una pequeña empresa

Hay un puñado de métodos adicionales para ganar dinero con una inversión en una pequeña empresa que va más allá de los tres básicos que ya hemos discutido. Una técnica particularmente popular es que la familia fundadora adquiera inmuebles y luego arriende las instalaciones o propiedades al negocio. Muchas de las empresas minoristas más exitosas que cotizan en bolsa, que comenzaron como pequeñas tiendas de mamá y pop, todavía tienen familias controladoras que arriendan bienes inmuebles a la empresa, proporcionando ingresos por alquiler. Esta puede ser una técnica inteligente, mantener la riqueza en manos de los fundadores de negocios en lugar de enviarla a terceros propietarios, siempre que los negocios sean justos para la pequeña empresa; mi. gramo. , los acuerdos se realizan con rentas de mercado, los términos son comparables a otras propiedades similares y el plazo del contrato de arrendamiento es de una duración razonable. Incluso existen formas complejas de estructurarlo de modo que se paguen pocos o ningún impuesto sobre estas fuentes alternativas de ingresos, como que el edificio sea propiedad de ciertos planes de jubilación autodirigidos.