Utilizando su ruta crítica en Jubilación

Un "camino crítico" es un término que proviene del mundo de la gestión de proyectos. Es un modelo que analiza todas las actividades necesarias para completar un proyecto, y luego crea un cronograma de cuándo se debe realizar cada actividad para que el proyecto completo se complete a tiempo.

El proceso de creación de la ruta crítica ayuda a determinar qué actividades son críticas para el resultado, y qué sucede si algunas actividades se retrasan.

Al usar una ruta crítica, un gerente de proyecto puede determinar el tiempo más largo posible que un proyecto puede tomar (asumiendo muchas demoras), el tiempo promedio y el tiempo más corto (asumiendo que todo sucede a tiempo) .

Muchas de las características de una ruta crítica se aplican a su planificación de jubilación.

El camino crítico aplicado a la jubilación

Una firma de gestión de inversiones, Asset Dedication, ha registrado el término Critical Path® tal como se aplica a su dinero de jubilación y por cuánto tiempo durará. Tienen un proceso propio que comienza analizando todas las entradas de efectivo (ahorros que tiene mientras trabaja) y las salidas de efectivo (retiros que tendrá una vez jubilados). Usan esa información para crear una proyección de la cantidad mínima de activos financieros que necesitaría tener cada año para que su plan funcione.

The Critical Path® traza los valores de la cartera que tendría si su cartera se mantuviera perfectamente encaminada en un camino que tendría sus activos durar exactamente el tiempo designado en el plan financiero, generalmente su esperanza de vida más algunos años.

Por ejemplo, puede ejecutar la proyección hasta los 90 o 95 años de edad. Luego verá un gráfico que le muestra la cantidad en dólares de los activos financieros que debería tener cada año para que su plan funcione.

Una vez que se establece esta ruta, puede calcular el rendimiento mínimo que necesitaría para que sus inversiones ganen para que el valor de la cartera permanezca en la ruta.

Si su rendimiento mínimo requerido es superior al 6%, es posible que desee volver a evaluar. Los datos pasados ​​muestran que aproximadamente un tercio del tiempo, los jubilados habrían obtenido rendimientos inferiores al promedio del 6%. Estos tiempos de rendimientos más bajos a menudo se materializan debido a lo que se conoce como secuencia de riesgo de devoluciones, por ejemplo, un período al inicio de la jubilación en el que se obtienen rendimientos inferiores al promedio. No quiere un plan que probablemente falle un tercio del tiempo.

Medición en contra de tu ruta crítica

La ruta crítica proporciona algo contra lo que puedes medir para ver si estás en el objetivo. Si sus activos financieros actuales valen más de lo que originalmente había proyectado en su ruta crítica, entonces está adelantado al plan. Si los activos financieros valen menos de lo que había proyectado, está detrás del plan.

Si se adelanta al plan, tiene varias opciones, como tomar menos riesgo de inversión, jubilarse antes o gastar un poco más.

Si está retrasado en el plan, también tiene opciones. Podría trabajar más, gastar un poco menos ahora para poder ahorrar más, o planear retirar menos de lo que había planeado una vez que se jubile.

Creando tu propio camino crítico

Si construyes y administras tus propias inversiones y planes financieros, puedes proyectar los valores de tus cuentas al final de cada año desde ahora hasta la expectativa de vida.

Esta proyección, o plan de ingresos de jubilación, incluiría elementos tales como depósitos esperados, retiros, inflación, impuestos y una tasa de rendimiento asumida. Una vez que tiene una proyección, cada año suma los valores totales de su cuenta financiera como se muestra en sus estados de cuenta del 31 de diciembre. Usted compara eso con lo que esperaba que fuera. Este enfoque de "hágalo usted mismo" no es lo mismo que las matemáticas necesarias para calcular el valor mínimo que necesitaría para quedarse, pero puede ser una buena forma de ver si se encuentra por delante o por detrás de su plan original.

Uso de una ruta crítica para tomar decisiones de inversión

Con la versión de dedicación de activos de la ruta crítica, se usa para tomar decisiones de inversión. Si está adelantado, vende acciones y compra bonos. Si está detrás del camino, no vende acciones; quizás no reequilibre en absoluto y reinvierta cualquier exceso de efectivo o nuevos depósitos en acciones.

Este proceso es bastante diferente al rebalanceo a una asignación de modelo cada año. En cambio, está reequilibrándose según lo bien que lo está haciendo en relación con sus objetivos.

Si terminas rezagado durante muchos años, necesitas profundizar en por qué. ¿Has gastado más de lo que proyectabas? ¿Ahorraste menos de lo que proyectabas? ¿Los rendimientos del mercado han sido pobres? Una vez que sepa por qué está detrás del camino, puede realizar cambios proactivos que lo ayuden a regresar al camino.

Por ejemplo, en 2008/2009, mis clientes que se jubilaron se quedaron atrás debido a los malos resultados del mercado. Le recomendé a los jubilados que renuncien a cualquier aumento en los retiros. Normalmente, si hubieran retirado $ 10,000 el año anterior, lo aumentarían a $ 10, 300 el año siguiente para dar cuenta de una tasa de inflación del 3%. En cambio, los retiros se mantuvieron estables durante varios años hasta que su cartera volvió a estar en su camino.

En algunos casos, he tenido clientes que están constantemente retrasados ​​debido a que gastan mucho más de lo previsto. En esta situación, si alguien no está dispuesto a cambiar su comportamiento, es muy probable que se quede sin dinero demasiado pronto. Con Critical Path® puede ver esta posibilidad adversa con muchos años de anticipación, lo que le brinda suficiente tiempo para hacer cambios para que no se quede sin dinero.

Lo que me gusta de este proceso de medición

Muchas personas miden su éxito comparando su tasa de rendimiento con un índice de referencia, como el índice S & P 500. Si su objetivo es obtener rendimientos de inversión que superen o rastreen un punto de referencia, esta es una medida adecuada para su uso. Sin embargo, la mayoría de las personas tienen metas de vida tales como la fecha de jubilación deseada o los ingresos de jubilación que desean alcanzar.El concepto de ruta crítica le permite medir contra sus objetivos específicos. Eso es lo que me gusta de eso.

Revelación del autor: Mi empresa es cliente de Asset Dedication. Les pagamos por sus servicios y uso de su proceso Critical Path®.