Utilizando la estrategia de inversión de Dogs of the Down

Es difícil recordar que, en momentos como este, cuando el mercado bursátil está en modo furioso, existen otros tipos de estrategias de inversión además de las "pasivas". Estamos tan condicionados ahora a poner nuestro dinero en acciones y asumir que el mercado se encargará del resto.

Pero desde la década de los 90 ha habido una estrategia exitosa llamada "The Dogs of the Dow", que aunque técnicamente no es una inversión "activa", definitivamente no es pasiva.

Los "perros" implican observar las 30 acciones que componen el índice industrial Dow Jones para ver cuáles tienen el mayor rendimiento de dividendos. Altos valores de dividendos, de acuerdo con Dow Theory, pueden estar subvalorados y listos para apreciarse.

A continuación, toma el dinero que desea invertir y lo distribuye por igual entre esas 10 acciones. Entonces no haces nada. Bueno, nada por un año al menos.

Después de un año, observa sus 10 acciones para ver si todavía se encuentran entre las más altas en rendimiento de dividendos. Si lo son, puedes esperar un año más. Si no lo son, usted los vende y los reemplaza con los 10 principales que producen acciones que aún no posee.

Aquí hay una inmersión un poco más profunda en la premisa de Investopedia.

La premisa de este estilo de inversión es que los rezagados de Dow, que temporalmente son acciones que no son favorables, siguen siendo buenas compañías porque todavía están incluidas en el DJIA; por lo tanto, aferrarse a ellos es una idea inteligente, en teoría. Una vez que estas compañías se recuperan y el mercado las ha revalorizado adecuadamente (o eso esperas), puedes venderlas y reponer tu cartera con otras buenas compañías que están temporalmente fuera de lugar. Históricamente, las compañías del Dow han sido compañías muy estables que pueden sortear cualquier declive del mercado con sus sólidos balances y sólidos fundamentos. Además, debido a que hay un comité que está constantemente retocando los componentes de DJIA, puede estar seguro de que el DJIA está formado por compañías buenas y sólidas.

Aunque esta estrategia no parece muy emocionante, ese es exactamente el punto. Está diseñado para ser una forma mecánica, aunque levemente activa, de administrar su dinero, y su objetivo es eliminar cualquier emoción del proceso de toma de decisiones.

Históricamente, los perros del Dow han vencido al S & P 500 la mayoría de las veces, aunque ha habido ciertos periodos de tiempo en los que estuvo igualado o por debajo de lo esperado.

Uno de los puntos clave en esta estrategia es asegurarse de mantener su posición durante un año y un día para que califiquen para las tasas de ganancias de capital a largo plazo en sus impuestos.

Cuando se ideó por primera vez la estrategia de "perros", era mucho más difícil de lo que es hoy para mover dinero dentro y fuera de una posición de lo que es hoy.Debido a esto, los "perros", esta es la última vez que diré eso, la estrategia no tiene que usarse de manera "todo o nada", y en realidad puede ser solo un componente de una cartera general diversificada.

También puedes crear tu propia variante en la estrategia. Por ejemplo, si no tiene suficiente capital para colocar en 10 acciones de Dow, siempre puede limitarlo a los 5 principales dividendos que producen acciones. Aunque supongo que en ese caso, se llamaría la teoría de "Cachorros del Dow". * Nota del editor * No hay forma de que lo diga.

Crédito de la foto: PM Images / The Image Bank / Getty Images