Sustainable Investing Strategies of Choice

Pantallas negativas

Las pantallas trabajan para detectar empresas que no cumplen con ciertos criterios de inversión, como la participación con tabaco o alcohol o armas de fuego. Esas pantallas negativas a menudo todavía son utilizadas por fondos con un mandato religioso como el que se describe aquí, y las raíces del campo provienen de esta forma de inversión.

En SRI, los inversores diseñan criterios basados ​​en los valores que aportan a sus inversiones.

Una vez que se ha determinado una lista breve de empresas que cumplen con los estándares SRI, los inversores pueden recurrir a indicadores tradicionales como ventas e ingresos, activos y pasivos para tomar decisiones finales, pero a menudo la idea es solo concéntrese en "las compañías que no le gustan" y de lo contrario, invierta en el equilibrio de una estrategia. Recientemente se descubrió que estas pantallas negativas son dos tercios de todas las inversiones sostenibles a nivel mundial, o $ 14 Trilion de $ 21 billones de capital desplegados en contra de todas las estrategias posibles. Las pantallas negativas eliminan a los ejecutantes de SRI pobres, incluidos aquellos que contaminan o que mantienen malas condiciones de trabajo y más allá, y la desinversión más reciente en combustibles fósiles ha sido furor, especialmente en el sector carbonífero con bajo rendimiento financiero, que parece ser la gran mayoría de desinversión comprometida por grandes inversores a nivel mundial como AXA y Norges Bank.

Pantallas positivas

Las pantallas positivas identifican a las empresas según prácticas que de alguna manera benefician a la sociedad, como la sensibilidad al medio ambiente o las relaciones laborales ejemplares.

A menudo son los "mejores en su clase" en busca de los mejores resultados por sector, o "elección positiva" que buscan proveedores de soluciones y que no están totalmente alineados con las ponderaciones del sector normal de los índices de referencia.

Los administradores de fondos que usan este tipo de enfoque han sido durante mucho tiempo un foco clave de nuestros libros e investigaciones que muestran un desempeño particularmente sólido para los enfoques positivos.

Un nuevo estudio de la Escuela de Negocios de la Universidad de Edimburgo también muestra el rendimiento más reciente para Fondos Verdes versus fondos "marrones" de 2012 a 2014. Nuestro propio estudio reciente de rendimiento mostró enfoques positivos que superaron los cinco años posteriores 2014 para las empresas que implementan un valor específico impulsando las estrategias de sostenibilidad con éxito. Otros estudios que muestran un buen desempeño incluyen los que provienen de Harvard Business School y Oxford.

Abogacía para los accionistas

En lugar de seguir pasivamente las actividades de las empresas en las que invierten, los inversores socialmente responsables suelen involucrar a la administración en los asuntos que consideran importantes. A través de la defensa de los accionistas, ejercen su derecho como copropietarios de la empresa para tratar de influir en el comportamiento corporativo.

Una práctica común es participar en las resoluciones de los accionistas, que son peticiones elaboradas por grupos de accionistas que se presentan a todos los propietarios de la empresa para su votación. Por lo general, instan a la gerencia o al consejo de administración a actuar en caso de una preocupación. Una resolución podría incluir pedir a una compañía que corte sus conexiones con un gobierno represivo en el exterior, desafíe a sus ejecutivos o revele sus contribuciones políticas.

Si bien las resoluciones de los accionistas han sido fundamentales en muchos casos en los que las empresas cambiaron las prácticas relacionadas con las condiciones de trabajo de los trabajadores, revisaron proyectos que dañaban el medio ambiente e invirtieron las políticas que permitían la discriminación laboral, a menudo se retiran antes de someterse a votación. todos los propietarios Eso puede ocurrir por una variedad de razones. Tal vez la compañía y los peticionarios llegaron a una resolución. La compañía puede haber argumentado exitosamente ante la Securities & Exchange Commission, que supervisa el proceso de presentación de resoluciones, que no cumplió con los requisitos mínimos y, por lo tanto, la SEC lo rechaza.

Community Investing

Las comunidades de bajos ingresos y desfavorecidas a menudo no reciben servicios financieros tradicionales. A través de la inversión comunitaria, los inversionistas pueden tener un impacto directo al colocar sus fondos en comunidades necesitadas.

La inversión comunitaria proporciona acceso a crédito, capital, capital y otros productos bancarios básicos, que se pueden utilizar para la creación de empleo, vivienda y servicios sociales.

Este financiamiento a menudo es provisto por bancos de desarrollo comunitario, que son similares a los bancos tradicionales, pero se enfocan en el desarrollo comunitario en áreas necesitadas, así como en fondos de préstamos y cooperativas de crédito.

Los inversores individuales pueden participar en inversiones comunitarias a través de una variedad de instituciones de inversión comunitaria (CII). Pueden abrir cuentas de ahorro, control, mercado monetario y jubilación individual en bancos o cooperativas de crédito, o realizar inversiones de capital o de deuda en fondos de capital de riesgo y en fondos de préstamos.