¿Qué es el crecimiento sostenible para un negocio?

Las empresas ven el crecimiento como algo bueno. Cuanto más y más rápido pueda crecer un negocio, mejor. ¿Derecha? No necesariamente. Para que un negocio crezca y no tenga problemas con el financiamiento, tiene que crecer a una tasa de crecimiento sostenible. ¿Por qué? Las empresas deben poder financiar su crecimiento con financiación de deuda o capital. Si no tienen suficiente financiamiento, pero tienen un crecimiento desbocado, pueden tener dificultades para obtener financiamiento para sostener ese crecimiento.

Por otro lado, un negocio que crece muy lentamente se estancará.

¿Cuál es la tasa de crecimiento sostenible

? La tasa de crecimiento sostenible en un negocio es la tasa de crecimiento máximo que una empresa puede alcanzar sin tener que aumentar su apalancamiento financiero o financiamiento de deuda. Dicho de otra manera, es la tasa máxima de crecimiento que se puede lograr dada la rentabilidad de la compañía, la utilización de activos, el pago de dividendos y los índices de deuda.

Cómo se usa la tasa de crecimiento sostenible en las pequeñas empresas

La tasa de crecimiento sostenible es un concepto interesante que deberían usar otros propietarios de empresas. Usted ya sabe que el punto de equilibrio es el "piso" para el crecimiento de sus ventas. Ese es el mínimo absoluto en ventas que necesita hacer para mantenerse en el negocio. Piense en la tasa de crecimiento sostenible como el "techo" para el crecimiento de sus ventas. Es lo máximo que sus ventas pueden crecer sin financiación nueva y sin agotar su flujo de caja.

Estrategia de Crecimiento y Capacidad de Crecimiento

Alcanzar la tasa de crecimiento sostenible para su negocio es un poco como buscar el Santo Grial. Está por ahí, pero es difícil de encontrar. Debe considerar todos los factores externos a su negocio que interfieren con su búsqueda, como tendencias políticas, económicas, internacionales, de consumo y más.

El entorno en el que hace negocios es muy competitivo para la mayoría de las empresas y la mayoría de las industrias. Tienes que vencer a tu competencia al agregar valor de una manera diferente a tu producto o servicio.

Debe abordar dos problemas principales: la capacidad de crecimiento y la estrategia de crecimiento. La capacidad de crecimiento se refiere a la infraestructura de su empresa. La estrategia de crecimiento se refiere a ese plan de negocios que tan desesperadamente necesita tener en su lugar. A menos que tenga ambos problemas cubiertos, el crecimiento a largo plazo será imposible.

Uso del modelo de crecimiento sostenible

Si tiene su plan de negocios e infraestructura en su lugar y su empresa está creciendo, se encuentra en una buena posición. Sin embargo, a menos que tenga una bola de cristal, es imposible predecir el futuro. ¿Qué pasa si su empresa crece más rápido de lo que anticipa y el crecimiento real excede el crecimiento sostenible? No vas a rechazar las ventas, ¿verdad? Entonces, ¿cómo manejas esta situación?

Tienes varias opciones. Puede vender nuevas acciones con el fin de recaudar dinero nuevo, obtener más financiación de deuda, reducir permanentemente los pagos de dividendos a los accionistas, tratar de aumentar su margen de beneficio o tratar de reducir su rotación total de activos. Tenga en cuenta que todas estas opciones tomarán tiempo para instalarse y funcionar.

También hay algo mal con todas estas opciones.

La venta de acciones nuevas diluye las acciones del propietario. Aumentar más la deuda empuja a la empresa más cerca de la bancarrota. La reducción de dividendos siempre descontenta a los accionistas. Aumentar el beneficio y disminuir la rotación de activos son estrategias a largo plazo que no son tan fáciles como parecen. Las empresas maduras a menudo tienen tasas de crecimiento sostenible algo menores que su tasa máxima. Distribuyen su exceso de efectivo a los accionistas o lo ponen a trabajar en inversiones.

Cómo calcular la tasa de crecimiento sostenible

Aquí está la fórmula y un ejemplo. La fórmula para la tasa de crecimiento sostenible es:

SGR = Ratio de retención X Rentabilidad sobre el patrimonio

donde: Ratio de retención = 1 - Ratio de pago de dividendos y Retorno sobre el patrimonio = Utilidad neta / Equidad total del accionista

La relación de retención es la otra cara de la relación de pago de dividendos.

Si la empresa paga el 20% de sus ganancias en dividendos, su índice de retención es del 80%. El retorno sobre la equidad (ROE) es lo que gana la empresa en la inversión del accionista en la empresa. Multiplique los dos juntos, y tiene una tasa de crecimiento sostenible.