La evolución de diez años de la financiación de inicio

En la última década, el desarrollo de una amplia variedad de vías de financiación ha transformado las oportunidades para el financiamiento inicial. Los empresarios aspirantes ahora tienen más opciones que nunca; Aquí están algunos de los mejores.

Aumento de la financiación de VC

Según la Asociación Nacional de Capital de Riesgo (NVCA) y Thomas Reuters, $ 8. 9 mil millones en nuevos compromisos en un muestreo de 58 fondos de EE. UU. Indican un aumento sustancial en el crowdfunding, más del doble del mismo período en 2013.

Es el trimestre más sólido desde el cuarto trimestre de 2007 cuando $ 10. 4 mil millones fueron criados.

Para ilustrar la diferencia en un lapso de 15 años, en el cuarto trimestre de 2000 solo hubo 37 fondos que recaudaron un total de $ 2. 6 mil millones. La cantidad de dinero disponible para nuevos negocios claramente promete un nivel de oportunidades de financiamiento casi sin precedentes.

Greater Angel Deals

Al igual que el crecimiento en la financiación de VC, el número de ofertas de inversores ángel y sus cantidades totales en dólares muestran un cambio revolucionario desde 2004, sin duda en términos de disponibilidad. De acuerdo con DataHero, las ofertas de ángel fueron mínimas en 2004, pero han aumentado de manera constante desde entonces, con las mayores cantidades hasta ahora ocurriendo en 2012. Aunque un descenso se produjo en 2013, puede haber sido atribuible a la aparición de nuevos tipos de puesta en marcha fuentes de financiamiento.

En la Encuesta de Tendencias del Inversor 2013 de RockThePost, los inversionistas ángeles "no solo fueron responsables de financiar más de 67,000 empresas nuevas al año, sino que su capital también contribuyó al crecimiento laboral al ayudar a financiar 274,800 nuevos empleos en 2012, según el Angel Market Analysis realizado por el Center for Venture Research de la Universidad de New Hampshire.

Por el contrario, las empresas de capital de riesgo solo invierten en 1, 000 nuevas empresas por año. "

La misma encuesta descubrió que los inversionistas ángeles realmente han contribuido aproximadamente cinco veces menos capital a nuevas empresas que capitalistas de riesgo, pero la inversión promedio ha aumentado de $ 70, 690 en 2011 a $ 85, 435 en 2012, según el Center for Venture. Investigación.

La encuesta también señaló que las inversiones de ángeles individuales en nuevas empresas crecieron en un 36 por ciento de 2008 a 2012, mientras que las inversiones de capital de riesgo disminuyeron en un ocho por ciento.

Un regreso inminente a las IPO masivas

Según un artículo Business Insider , estas plataformas alternativas para la financiación inicial también están provocando OPI diferidas, lo que es completamente diferente de hace diez años, cuando las compañías se hacían públicas y se movían en la ola de valoraciones infladas. Desde ese artículo en 2011, sin embargo, se ha informado que 2014 vio la mayor cantidad de ofertas públicas iniciales desde 2000, y 2015 se perfila para registrar aún más.

Según Inc , CB Insights informó que casi 600 startups de tecnología con un valor mínimo de $ 100 millones estaban listas para sacar el riesgo de IPO después de recaudar colectivamente más de $ 64 mil millones en financiación.De estos 600, 21 tienen valoraciones previas a la salida a bolsa de $ 1 mil millones o más después de recibir fondos de fuentes como fondos de cobertura, capitalistas de riesgo e inversores institucionales.

El auge de la Startup

Otro indicador del aumento de los fondos es el creciente número de nuevos empresarios, que refleja períodos anteriores de mayor financiación, incluidos 2001 y 2009, según lo informado por el Índice Kauffman. Según los datos publicados en 2015, el Índice Kauffman mostró los años más fuertes para los nuevos empresarios como 2001, 2009 y 2014 hasta 2015.

Durante este tiempo, pareció haber una mayor concentración de nuevos empresarios desarrollando y lanzando nuevas empresas que son algo guiado por los cambios económicos. Por ejemplo, el empresario John Rampton notó que aproximadamente el 12% de todos los trabajadores estadounidenses eran autónomos, por lo que lanzó una empresa de facturación en línea llamada "Debido a que les sea más fácil recibir el pago". Del mismo modo, Upwork ha crecido rápidamente y ahora posee lo que solía ser Elance. com así como oDesk. com, combinando los dos en un solo mercado independiente masivo.

Según el informe Kauffman 2015, este número seguirá aumentando y surgirán más empresas. La mayoría de estos serán bootstrapped por una variedad de empresarios.

Crecimiento global e inversión extranjera directa

Un informe de EY sobre los conocimientos globales sobre el capital de riesgo ilustra otro cambio significativo en el financiamiento para la puesta en marcha.

Ahora hay una mayor oportunidad de acceder a fondos en mayor escala de países como China que están interesados ​​en participar en inversiones extranjeras directas en nuevas empresas tecnológicas de EE. UU.

Por ejemplo, el informe 2014 de la Organización para las Inversiones Internacionales señaló que "solo en 2013, las empresas internacionales invirtieron $ 236 mil millones en la economía de EE. UU., Un aumento del 35 por ciento con respecto a 2012. El año pasado fue el tercer mejor año para la inversión directa decada pasada. "

Factores detrás del cambiante entorno de financiación de inicio

En un intento de explicar por qué el panorama de financiación de inicio ha cambiado tanto entre 2003 y 2013, una encuesta de RockThePost teorizó:" Podría ser debido a la mayor visibilidad de las empresas de tecnología , densas comunidades de inversionistas en centros de arranque tales como Silicon Valley que alientan a las personas a financiar negocios que son menos costosos de construir, o porque más inversores están buscando el próximo gran éxito. También es probable que se deba a las condiciones macro del cambiante paisaje de inversión y las actitudes de los inversores hacia la inversión en un nuevo clima financiero. "

Estos inversores ahora están recurriendo a inversiones alternativas más que en el pasado, y eliminando a los corredores de bolsa y asesores financieros en favor de las herramientas de inversión directa a través de plataformas en línea. Esto también incluye un cambio para los empresarios que buscan fuentes alternativas de financiamiento y opciones que no existían en el pasado.

Estas nuevas fuentes incluyen mercados de crowdfunding como Dreamfunded y Our Crowd, así como mercados de igual a igual, aceleradores, super-ángeles y capital privado de última etapa.La compañía de almacenamiento de datos, Hostt, afirma que ha habido un crecimiento del 8% (en cualquier otro período) en el número de sitios web en los últimos 18 meses.

Según la encuesta de RockThePost, las carteras de los inversionistas promedian un 15% más de inversiones alternativas que hace 10 años, y la mayoría de estas inversiones alternativas se encuentran en el sector inmobiliario e inversiones de ángeles en startups. Para los inversores que anteriormente tenían experiencia con startups a través de fondos de capital riesgo o inversiones ángel, "su participación en las inversiones ángel aumentó del 10% al 13% de su cartera total de inversiones en los últimos 10 años", y su inversión en fondos mutuos disminuyó en mismo porcentaje.

Consideraciones finales

Es difícil saber qué fue primero: el aumento en el dinero invertido o la multitud de empresarios con ideas viables y tecnologías disruptivas innovadoras. Aunque los últimos diez años han sido testigos de un flujo y reflujo de inversores y empresarios, los cambios reales han sido en tecnología, vehículos de inversión y opciones de financiación, así como un cambio de mentalidad, el papel de los inversores y un enfoque en la creación de negocios.