Video: Distintos tipos de fondos de inversión | Qué alternativas de inversión hay en FCI | Ramiro Marra 2025
En un momento en el que los fondos del mercado monetario no ofrecen prácticamente nada, muchos inversores han recurrido a los fondos de bonos a corto plazo para aumentar el rendimiento de la parte de sus ahorros que desean mantener. seguro. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que los fondos de bonos a corto plazo conllevan un mayor grado de riesgo y no siempre se pueden utilizar como un "sustituto del fondo del mercado monetario". "
¿Qué es un Fondo de Bonos a Corto Plazo?
Los fondos de bonos a corto plazo normalmente invierten en bonos que vencen en uno o tres años.
El tiempo limitado hasta el vencimiento significa que el riesgo de tasa de interés -o el riesgo de que las tasas de interés en alza causen una disminución del valor del principal del fondo- es bajo en comparación con los fondos de bonos a mediano plazo (los que invierten en bonos) con vencimientos de tres a diez años) y fondos de bonos a largo plazo (diez años en adelante). Aún así, incluso los fondos de bonos a corto plazo más conservadores tendrán un pequeño grado de fluctuación de los precios de las acciones.
¿Cómo se comparan los fondos de bonos a corto plazo con los fondos del mercado monetario
? Dado que los fondos de bonos a corto plazo tienden a ser de menor riesgo, muchos inversores utilizan los fondos como una alternativa de mayor rendimiento al mercado de dinero fondos. Los fondos monetarios son la opción de menor riesgo en el espectro de riesgo-recompensa de renta fija, en el sentido de que tienen el rendimiento más bajo y también el riesgo más bajo. Los fondos de bonos a corto plazo generalmente se consideran el siguiente paso en términos de riesgo y potencial de rendimiento.
Más información: ¿Cuáles son los riesgos de los fondos del mercado monetario?
¿Los fondos de bonos a corto plazo son una mejor opción que los fondos del mercado monetario?
Pueden serlo, pero es esencial que sepa exactamente lo que está comprando. Si bien los fondos de bonos a corto plazo tienen un riesgo de tasa de interés bajo, pueden tener otros tipos de riesgo dependiendo de los valores que poseen en sus carteras.
Muchos fondos invierten en bonos corporativos de alta calidad o en valores respaldados por hipotecas, pero esto no es siempre el caso. Los inversores aprendieron esto de la peor manera durante la crisis financiera de 2008, cuando muchos fondos que habían invertido demasiado dinero en valores relacionados con hipotecas experimentaron enormes caídas en los precios de sus acciones.
En pocas palabras, "corto plazo" no significa necesariamente "bajo riesgo". "Lea el material de la empresa emisora con mucho cuidado para asegurarse de que los gerentes no hayan cargado la cartera con inversiones internacionales complicadas o bonos corporativos de baja calidad en un esfuerzo por aumentar los rendimientos, ya que estos son los tipos de valores que pueden explotar. si el entorno de inversión se agria.
Además, tenga en cuenta que ha pasado mucho tiempo desde que la Reserva Federal elevó las tasas de interés. Como resultado, es fácil olvidar que los bonos a corto plazo generalmente experimentarán caídas en los precios de las acciones durante los períodos en los que la Fed está subiendo las tasas.Las disminuciones serán modestas en comparación con otros tipos de fondos, pero los fondos del mercado monetario no experimentarán ningún inconveniente.
Dicho esto, los fondos de bonos a corto plazo pueden ofrecer una ventaja de rendimiento decente en comparación con los fondos del mercado monetario (entre el 0,5% y el 2%, dependiendo de sus inversiones subyacentes): una diferencia que puede sumarse a través del tiempo.
Como resultado, muchos inversores que están en condiciones de asumir el riesgo adicional de los bonos a corto plazo pueden asignar una parte de sus carteras a la clase de activos en lugar de los fondos del mercado monetario. Sin embargo, si necesita usar el dinero de inmediato (dentro de un año) o si tiene una tolerancia extremadamente baja al riesgo, los fondos del mercado monetario son la mejor opción.
Los fondos de bonos ultracortos también son una opción
Los inversores tienen cada vez más opciones en el universo de fondos de bonos ultracortos. Los fondos normalmente invierten en bonos con vencimientos de entre seis meses y un año. Esto representa un vencimiento promedio más largo que los fondos del mercado monetario, que generalmente se enfoca en deuda con vencimientos de una semana o menos, y fondos de bonos a corto plazo, donde los vencimientos tienden a durar entre uno y tres años. Obtenga más información acerca de los fondos de bonos ultracortos aquí.
Cómo invertir en bonos a corto plazo
Los inversores que desean asignar algunas de sus carteras a bonos a corto plazo tienen una serie de opciones para elegir. Además de los fondos de inversión, como el Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T. Rowe Price Short-Term Bond Fund (PRWBX) y Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), hay un número creciente de fondos cotizados (ETF) que se centran en el sector. Muchos fondos mutuos de bonos a corto plazo ofrecen privilegios de escritura de cheques, como lo hacen los fondos del mercado monetario, mientras que los fondos ETF no lo hacen. Sin embargo, no se recomienda que los inversores utilicen fondos de bonos a corto plazo para la escritura de cheques, ya que crea un dolor de cabeza fiscal importante.
Entre los ETFs más grandes que invierten en bonos a corto plazo se encuentran:
- iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ) > Bono Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Bono Corporativo Vanguard Short-Term ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Bono Municipal a corto plazo ETF (SHM)
- SPDR Bonos corporativos a corto plazo Barclays Capital (SCPB)
- PIMCO 1-5 año Fondo índice estadounidense TIPS (STPZ)
- iShares S & P a corto plazo National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Año CONSEJOS Bond Fund (STIP)
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