¿Qué son Private Equity Firms?

Las firmas de capital privado (que administran fondos de capital privado) son compañías de inversión que, por regla general, no poseen valores cotizados en bolsa. En cambio, normalmente buscan participaciones de capital (es decir, propiedad parcial) en empresas privadas. También pueden invertir en las denominadas colocaciones privadas de valores de empresas públicas. Es decir, valores que no se ofrecen al público en general ni se negocian en los mercados de valores públicos (como, por ejemplo, la Bolsa de Valores de Nueva York o NASDAQ).

El capital de riesgo es una subcategoría especializada de capital privado. Ambos son enfoques y alternativas de inversión de alto riesgo y alta recompensa.

Organización:

Muchas empresas de capital privado son operaciones independientes que obtienen sus fondos de inversión de personas adineradas, fondos de pensiones y otros administradores de inversiones. La mayoría son compañías privadas, pero algunas han sido entidades que cotizan en bolsa. Otros fondos de capital privado son subsidiarias o divisiones de empresas más grandes en la industria de servicios financieros.

Características:

Los fondos de capital privado tienden a tener horizontes de inversión mucho más largos que los fondos que poseen valores cotizados en bolsa. Hay varias razones para esto. En primer lugar, los valores emitidos por empresas privadas (así como las colocaciones privadas de valores emitidos por empresas públicas) son muy ilíquidos, ya que no se negocian en mercados públicos de valores.

Además, las oportunidades para la reventa a otra parte son muy limitadas, con posibles restricciones contractuales y regulatorias que se suman a las dificultades.

En segundo lugar, algunos fondos de capital privado tienden a actuar como socios en la gestión de las empresas que respaldan, en lugar de ser simplemente inversores pasivos.

Tarifas de capital privado:

Recientemente, un número creciente de inversionistas, tanto individuales como institucionales, así como varios observadores de la industria, han desafiado las tarifas cobradas por los fondos de capital privado, especialmente debido a que a menudo superan con creces los reales. costos de la administración de fondos.

Consulte este manual sobre las tarifas de capital privado para obtener más detalles sobre el tema y los desarrollos recientes al respecto.

Oportunidades de carrera:

Los fondos de capital privado se basan en la experiencia interna en una variedad de disciplinas financieras, como la investigación de valores, la administración del dinero y la banca de inversión.

Además, dado que algunos fondos de capital privado con frecuencia desempeñan un papel importante en la toma de decisiones tanto operativa como estratégica en las compañías en las que invierten, la experiencia en una variedad de áreas no financieras puede ser valiosa, como ingeniería, electrónica, tecnología de la información, Internet, fabricación, productos químicos, productos farmacéuticos, entre otros. Las habilidades no financieras exactas que podrían estar en demanda en una empresa de capital privado determinada dependerán de las industrias o tecnologías en las que se centre, y de la forma práctica en que prefiere trabajar con la administración de las empresas que respalda. financialmente.

En cualquier caso, la experiencia multidisciplinaria se valora especialmente, como con alguien que combina una ingeniería u otro fondo técnico con uno en análisis financiero. Los fondos de capital privado, ya sean independientes o como parte de una empresa financiera más grande, tienden a tener una plantilla reducida.

Esto crea oportunidades para grandes recompensas financieras individuales, pero a costa de un ritmo frenético, generalmente con largas horas y frecuentes viajes de negocios.