Ranking de productos básicos negociados por liquidez

La liquidez es uno de los factores más importantes para los comerciantes activos de materias primas. Cuanto mayor sea el volumen de un contrato de futuros sobre un producto básico, más fácil será comprar y vender mercados con márgenes de oferta / oferta estrechos, creando menos desfases. El deslizamiento es una pérdida debido a falta de liquidez y problemas que surgen durante la ejecución de operaciones. Las materias primas con alto volumen son a menudo los mercados de elección para los comerciantes de día y muchos grandes comerciantes.

Los mercados de productos básicos de bajo volumen a menudo son propensos a cambios bruscos de precios.

Los futuros financieros están diseñados como productos básicos, ya que están bajo el paraguas regulatorio de la CFTC. Los mercados E-mini S & P 500 y Eurodollars se encuentran entre los mercados de futuros de mayor volumen, pero a los efectos de este artículo, solo nos concentraremos en los productos básicos para estas clasificaciones.

A continuación se muestran los rankings de los mercados de productos básicos más líquidos que se comercializan en los EE. UU.: Clasificados entre mayor y menor volumen. Se considera que los productos básicos que no figuran en la lista tienen un volumen de negociación promedio mucho más bajo.

• Petróleo crudo
• Gas natural
• Petróleo para calefacción
• Azúcar - Mundo # 11
• Gasolina RBOB
• Oro
• Maíz
• Trigo
• Soja
• Cobre > Aceite de soja
• Plata
• Algodón
• Cacao

Qué buscar cuando se considera la liquidez

Cuando se trata de seleccionar mercados de productos básicos para el comercio, existen varias medidas que pueden ayudarnos en términos de tomar las mejores decisiones. La liquidez es una consideración importante. Es importante poder ingresar y salir de las posiciones sin un gran deslizamiento.

Slippage es las pérdidas que ocurren debido a los amplios diferenciales de oferta y demanda o brechas de precios que pueden ocurrir en productos que exhiben bajos niveles de liquidez. Los productos altamente líquidos tienen menos riesgo de deslizamiento, no porque sean más o menos volátiles, simplemente porque más personas los intercambian.

Al evaluar un producto para su comerciabilidad, las métricas importantes a observar son el volumen y el interés abierto.

Volumen es el número total de contratos que negocian y abren intereses es el número total de posiciones largas y cortas abiertas en un mercado. Cuanto mayor sea el volumen y el interés abierto en un producto, menor es el deslizamiento. El volumen y los números de interés abiertos se publican en bolsas de futuros como el Chicago Mercantile Exchange (CME) y el Intercontinental Exchange (ICE), entre otros en todo el mundo.

Recuerde que los productos más comercializados de hoy no son necesariamente los mismos que los de mañana. La acción engendra acción en los mercados. Cuando el mercado del petróleo se vuelve altamente volátil atrae a más especuladores de precios que aumentarán el volumen y el interés abierto. Si el precio de un producto básico se mantiene en silencio y el rango de negociación se reduce, el potencial de caída de las ganancias disuadirá la especulación, lo que naturalmente dará como resultado una disminución del volumen y un interés abierto en ese mercado.Por lo tanto, siempre preste atención a si un mercado tiene suficiente liquidez e interés antes de lanzarse y negociar o invertir en ese activo.

La liquidez y la actividad es una función de la acción del precio. Mientras que algunos mercados como el oro y el petróleo crudo siempre atraen a un gran número de participantes en el mercado, los futuros de madera y concentrados congelados de zumo de naranja tienden a sufrir problemas de liquidez.

Otros productos entran y salen de moda con el tiempo. Los fundamentos de la oferta y la demanda de los productos básicos pueden cambiar la liquidez. Como ejemplo, si hay una escasez repentina de un producto básico y el precio comienza a subir, atraerá compras especulativas. Por otro lado, si un mercado se ve repentinamente afectado por un gran suministro, a menudo aparecerán ventas especulativas. En ambos casos, es probable que el volumen y el interés abierto aumenten.

En el mundo del comercio e inversión de materias primas, las fuerzas macroeconómicas también juegan un papel en la liquidez. El gran mercado alcista de productos básicos que comenzó en 2002 y duró hasta 2012 atrajo un gran interés para todos los mercados de materias primas. Además, el advenimiento de nuevos productos, ETF y ETN trajo a los nuevos participantes del mercado a los mercados. Antes de la introducción de estos vehículos de mercado, el único potencial para el comercio y la inversión se podía encontrar en los mercados físicos o de futuros.

Los productos ETF y ETN aumentaron el volumen y el interés abierto en los mercados de futuros ya que los administradores, gerentes y emisores de estos productos a menudo usan las bolsas de futuros para cubrir los riesgos asociados con los nuevos productos que operan en intercambios de acciones tradicionales. Además, los productos ETF y ETN crean la capacidad de arbitraje o difusión de futuros contra los vehículos ETF / ETN para aprovechar las discrepancias de precios.

Comparar el volumen actual y los números de interés abiertos con los niveles históricos lo ayudará a comprender si un mercado ofrece tanto el potencial como la liquidez necesarios para que sea un candidato para sus actividades de inversión y comercio.