Una mirada al interior del popular SPDR S & P 500 ETF (SPY)

El SPDR S & P 500 ETF, que cotiza bajo el símbolo SPY en el mercado NYSEArca, es consistentemente uno de los vehículos comerciales de mayor volumen en los mercados de Estados Unidos. El volumen promedio suele ser de más de 80 millones de acciones, aunque eso fluctúa con el tiempo.

Para los traders de muchos días es el único ETF / stock que cotizan, y muchos inversores y hedge funds lo utilizan porque representa el índice S & P 500, una canasta de 500 grandes compañías estadounidenses.

SPDR son las siglas de Standard & Poor's Depositary Receipts.

Aquí hay un vistazo al ETF con más detalle, así como por qué es tan popular (vea las Acciones más populares y los ETF para Day Trading para obtener otras ideas comerciales).

Volume Begets Volume

El SPDR S & P 500 ETF es una de las formas más sencillas para los operadores bursátiles de acceder a un índice bursátil, que normalmente solo estaba disponible para los operadores de futuros S & P 500 antes de 1993 (fecha de inicio de SPY). Pero SPY es más que solo acceso a un índice importante; muchos ETF ofrecen eso y no son tan populares.

SPY ha existido desde 1993, lo que ha resultado en una relación de confianza entre los comerciantes y los que administran el fondo: State Street.

Los operadores todos los días están dispuestos a negociar el ETF, incluidos los comerciantes de día, porque saben que habrá un gran volumen para entrar y salir de los intercambios. El alto volumen de larga data fomenta el comercio, y de esta manera el volumen alto produce continuamente un gran volumen.

El ETF también tiene un buen movimiento de precios. No es extremadamente volátil, pero normalmente se mueve entre 0. 5% y 1% por día, según lo medido por el promedio del rango real (Average True Range, ATR). En tiempos de alta volatilidad, el precio puede cubrir un rango de 2% o más por día. El movimiento de menos de 0,5% de un día para otro es relativamente raro.

Mientras SPY se mueve menos que las acciones de negociación de día de alta volatilidad, hay tanto volumen los operadores de día pueden tomar tamaños de posición más grandes para compensar la menor volatilidad.

Qué hay en SPDR S & P 500 ETF

El volumen es una cosa. Atrae a los traders a corto y largo plazo, pero no es solo el volumen lo que hace que SPY sea atractivo para los traders. Muchas de las acciones tienen un gran volumen durante unos días, pero luego se esfuma. Para mantener el volumen, necesita un producto confiable.

SPY rastrea el índice S & P 500, uno de los puntos de referencia del mercado de valores más reconocidos en el mundo. Y lo sigue muy bien. Entre el 22 de enero de 1993 y el 31 de agosto de 2015, el rendimiento anualizado del índice S & P 500 es 9. 38% y el rendimiento anual SPY es 9. 24%, según StateStreet. Eso es casi perfecto, teniendo en cuenta que el fondo cobra una proporción de gastos del 0. 09% (sujeto a cambios).

El índice S & P 500 en sí está compuesto por compañías estadounidenses, con una capitalización bursátil de $ 5 mil millones o más.En otras palabras, el índice solo está compuesto por grandes compañías. Cada compañía en el índice también debe tener ganancias positivas en el último trimestre así como en los cuatro trimestres más recientes (sumadas). Cada acción en el índice también debe ser intercambiada activamente.

Cómo funciona SPY

El SPDR S & P 500 es una unidad de confianza.

Los gerentes del fondo compran y venden acciones para alinear sus tenencias con el índice S & P 500.

Al comprar una parte de SPY, está comprando una unidad de las tenencias actuales, que representa una pequeña porción de cada acción en el índice S & P 500.

El inversor compra SPY con la esperanza de que las existencias del fondo -las acciones del índice S & P 500- aumenten, lo que le permitirá vender sus acciones (unidades SPY) a un precio superior al que pagaron. Si las tenencias dentro del fondo caen, también lo hará el valor de cada unidad / acción de SPY.

Los comerciantes de día no se preocupan si el índice sube o baja. Dado que todas las acciones del S & P 500 se mueven durante todo el día, también lo hace SPY, haciendo un seguimiento del valor de las existencias / acciones subyacentes. Esas fluctuaciones en SPY, combinadas con un volumen muy grande, permiten a los comerciantes diarios comerciar activamente a lo largo del día (ver las mejores ofertas de comercio en el día).

SPY opera en la bolsa de valores, por lo que los operadores pueden comprar o vender sus acciones / unidades a otros participantes del mercado o desde ellos.

Ocasionalmente, el precio de la unidad puede no reflejar el valor subyacente de las tenencias dentro de una unidad. Esto se debe a que las unidades se comercializan en un intercambio, y la euforia o el miedo pueden provocar que los compradores o vendedores presionen el precio por encima / debajo del valor verdadero de las tenencias subyacentes. Los operadores pueden ver el valor real de una unidad SPY buscando el símbolo "SPY. NV". Se actualiza cada mañana con el valor de las existencias, y se denomina Valor de activo neto.

Final Word en SPDR S & P 500 ETF (SPY)

El ETF rastrea un índice ampliamente utilizado, lo rastrea bien, ha estado presente desde 1993. El ETF tiene un montón de volumen, y es por eso que muchos comerciantes de día comercian este activo cada día. Los inversores también utilizan el S & P 500 SPDR, ya que ofrece exposición a una amplia gama de grandes empresas de EE. UU. Con una sola compra.