Conozca cómo funciona una línea de crédito

Una línea de crédito es un conjunto de dinero disponible del que puede pedir prestado. Cuando se le aprueba una línea de crédito, obtiene la capacidad de gastar dinero, pero en realidad no toma prestado ni paga intereses hasta que no tiene acceso a los fondos.

Líneas de crédito con garantía hipotecaria

La línea de crédito más común para los consumidores es una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Con este tipo de préstamo, el valor de su casa (es decir, el valor de su casa que realmente "posee") sirve como garantía.

Estos préstamos son populares porque le permiten tomar préstamos de cantidades relativamente grandes a tasas de interés relativamente bajas (en comparación con las tarjetas de crédito o los préstamos no garantizados).

¿Por qué es la tasa de interés más baja? Los bancos consideran que estos préstamos son bastante seguros porque suponen que pagará la línea de crédito para evitar la pérdida de su hogar en una ejecución hipotecaria. Su límite de crédito será determinado, en parte, por su relación préstamo a valor, sus puntajes de crédito y sus ingresos.

Línea de crédito vs préstamo con garantía hipotecaria:

A veces es útil comparar y contrastar diferentes tipos de préstamos. Un HELOC es similar a un préstamo con garantía hipotecaria, pero existen algunas diferencias importantes.

Generalmente, un HELOC es más flexible que un préstamo con garantía hipotecaria. Solo toma prestado lo que necesita, y normalmente puede volver por más dinero cuando lo necesite (siempre y cuando se mantenga por debajo de su límite máximo de crédito, y siempre que su prestamista no cancele su línea de crédito de forma inesperada).

Puede usar una chequera o una tarjeta de pago para acceder a su línea de crédito.

Con un préstamo con garantía hipotecaria o "segunda hipoteca", lo hace todo de una vez. Obtendrá el monto total de préstamo en un solo pago, y deberá pagar intereses sobre el saldo total del préstamo. Con un HELOC, por otro lado, solo debe intereses sobre cualquier saldo de préstamo pendiente.

Por lo general, sus pagos mensuales seguirán siendo los mismos cada mes con los préstamos con garantía hipotecaria, y tendrá una tasa de interés fija (o una que solo cambia periódicamente). Un HELOC tendrá una tasa variable que puede cambiar con frecuencia, por lo que los pagos mensuales pueden variar.

Líneas de crédito de tarjeta de crédito

Una vez más, una línea de crédito puede ser muy similar a una tarjeta de crédito. De hecho, su tarjeta de crédito básicamente es una línea de crédito: puede pedir prestado hasta un límite máximo, y puede pagar y volver a pedir prestado en numerosas ocasiones.

Periodos de sorteo y reembolso:

Su línea de crédito tendrá un período de sorteo y un período de reembolso . Durante el período de sorteo, pides dinero prestado y usas tu línea de crédito. Esto puede durar aproximadamente 10 años, y se ve y se siente similar a una cuenta de tarjeta de crédito. Durante el período de amortización, reembolsará el principal y los intereses del préstamo (consulte Cómo funciona la amortización).

Costos de cierre

Al igual que la mayoría de los préstamos, las líneas de crédito tienen costos de cierre. Tenga en cuenta estos factores cuando tome sus decisiones sobre prestamistas y tipos de préstamos.

Línea de crédito de sobregiro

Otro tipo de línea de crédito es la línea de crédito de sobregiro, disponible en su cuenta de cheques. Esa línea de crédito crea un pequeño préstamo cuando usted gasta más de lo que tiene disponible en la verificación, y generalmente es menos costoso que un cargo por sobregiro (asumiendo que solo se sobregira por unos pocos dólares).