Conocer los riesgos de los productos

Un riesgo a menudo es sinónimo de productos básicos. La mayoría de las personas que no están involucradas en el negocio de los productos básicos creen que los precios de los productos básicos son comodines salvajes, y a menudo son correctos. Solo una pequeña porción de la población entiende los productos básicos y está dispuesta a participar en la arena especulativa.

Sin embargo, la volatilidad y el riesgo crean oportunidades para obtener ganancias. En las pérdidas cargadas de riesgo, el potencial de pérdidas es grande, pero también lo son las posibilidades de obtener ganancias.

Las masas suelen malinterpretar los riesgos inherentes a los mercados de productos básicos.

Por qué los productos básicos son una propuesta arriesgada

La razón principal por la cual los productos básicos son una propuesta arriesgada es que operan en mercados de futuros que ofrecen un alto grado de apalancamiento. Normalmente, un comerciante de productos básicos debe contabilizar del 5 al 15 por ciento del valor del contrato en el valor del margen de futuros para controlar una inversión en el valor total del contrato.

Por ejemplo, si el precio del crudo se cotiza a $ 82 por barril y el contrato de futuros del crudo es de $ 1 000, el valor total del contrato de futuros es de $ 82, 000. Un comerciante podría tener que publicar alrededor de $ 5, 100 para controlar $ 82,000 en petróleo crudo. Por cada $ 1 que se mueve el petróleo crudo, ese comerciante podría ganar o perder $ 1, 000 por contrato celebrado.

El petróleo crudo puede mover más de $ 2 durante un día de negociación. $ 2 más o menos equivale a un 40% de movimiento en comparación con el margen necesario para negociar el contrato de futuros de petróleo crudo.

Por lo tanto, el riesgo de los futuros de productos básicos es lo que atrae a algunos y mantiene a otros lejos. El apalancamiento puede ser peligroso en manos de un comerciante indisciplinado. El apalancamiento es la razón principal, por lo que muchos nuevos comerciantes de productos básicos pierden dinero. Los pequeños comerciantes que son nuevos en el mercado tienden a perder dinero rápidamente.

Los veteranos expertos en productos básicos con experiencia en el negocio han dominado estos mercados volátiles y apalancados.

Los asesores de comercio de productos básicos (CTA) tienden a lograr rendimientos positivos debido a su experiencia en el campo de los futuros administrados. El índice Barclay CTA destaca que los CTA obtuvieron un retorno anual compuesto promedio de 11. 56% para el período entre 1980 y 2009. Los CTA tuvieron tres años perdidos, y la peor reducción fue -1. 19%

Las estadísticas de CTA ilustran que mientras los productos básicos están cargados de riesgos para el pequeño comerciante, los profesionales del mercado han podido demostrar retornos consistentes con grandes cantidades de dinero, y pueden controlar el riesgo a través de la diversificación y estrategias comerciales probadas con el tiempo. Al final, los productos básicos pueden ser traicioneros o simplemente otra inversión que a menudo ofrece retornos superiores a la media.

Riesgos Recompensas y Volatilidad

Una recompensa es una función directa de riesgo.En el mundo de las mercancías, mayores recompensas vienen con un mayor grado de riesgo. Los futuros de productos básicos son instrumentos apalancados; se necesita una pequeña cantidad de margen para controlar una gran cantidad de un producto. Por lo tanto, un comerciante o inversor puede ganar mucho dinero, pero también pueden perder mucho.

Los productos básicos son la clase de activos más volátil. No es inusual que el precio de una materia prima sea la mitad o el doble, el triple o más en muy poco tiempo.

Las acciones, los bonos y las monedas tienden a tener una menor varianza y más liquidez que las materias primas.

Por ejemplo, la volatilidad diaria de una moneda como un dólar tiende a ser inferior al 10%, mientras que la misma métrica para un producto como el gas natural tiende a ser superior al 30%. Los productos básicos son activos riesgosos. Por lo tanto, el buen juicio, la precaución y el conocimiento sobre los instrumentos en los que está negociando o invirtiendo son de particular importancia en el campo de futuros de commodities.

En cualquier mercado, el mayor riesgo es no tener una comprensión completa del negocio. Cada negocio tiene riesgos. El riesgo de crédito, el riesgo de margen, el riesgo de mercado y el riesgo de volatilidad son solo algunos de los muchos riesgos que enfrentan las personas todos los días en el comercio. En el mundo de los mercados de futuros de productos básicos, el apalancamiento que ofrece el margen hace que el riesgo de los precios sea el peligro en el que se enfoca la mayoría de las personas.