Invertir para la jubilación a través de Robo-Advisors

Para muchos inversores, crear una cartera de jubilación puede parecer una tarea abrumadora. Afortunadamente, el crecimiento de la industria de fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa ha brindado a los inversores individuales acceso a la administración de inversiones profesionales. Los asesores financieros y las cuentas administradas profesionalmente dentro de los planes de jubilación amplían la gama de opciones disponibles para ayudar a los inversores. Ahora hay un niño nuevo en la cuadra capaz de cambiar fundamentalmente el panorama de inversión: "robo-advisors".

Pero hay algunas cosas importantes que debes tener en cuenta antes de incorporar a robo-advisors en tus planes de inversión para la jubilación.

El término robo-advisors se refiere a plataformas de inversión automatizadas que usan algoritmos para unir inversiones basadas en su comodidad con el riesgo y su horizonte de tiempo. Estas plataformas se denominan por una variedad de nombres tales como asesores de inversión automatizados, plataformas de inversión en línea o plataformas de asesoramiento digital.

Las plataformas de inversión en línea, o robo-advisors, son inversiones automatizadas que se lanzaron originalmente en 2008 y se ofrecieron a los consumidores en una escala mucho más amplia desde 2010. La mayoría de los asesores robo utilizan fondos cotizados (ETF) ) como su principal tipo de inversión. Las carteras generalmente incluyen una combinación de clases de activos, como acciones y bonos. En muchas de estas plataformas también se utilizan otras clases de activos alternativos, como bienes inmuebles, recursos naturales y productos básicos.

A pesar del hecho de que estas plataformas de asesores digitales solo administran un pequeño porcentaje de los activos de inversión globales en nuestro país, están creciendo rápidamente y continuarán siendo parte de la discusión de planificación de la jubilación en los próximos años. Se estima que robo-advisors administrará aproximadamente $ 2 billones en 2020.

Como en el caso de cualquier inversión nueva, a menudo se necesita un debate sobre los pros y los contras de incorporar este tipo de plataforma en una inversión diversificada plan para la jubilación

Estas son algunas de las ventajas y desventajas de usar una plataforma de inversión en línea.

Pros:

Enfoque simplificado que ofrece un fácil acceso. No es sorprendente que la facilidad del acceso en línea sea una característica central de las plataformas de inversión en línea. Los inversores expertos en tecnología disfrutan de la capacidad de configurar y financiar una cuenta a través de la facilidad y la comodidad de una computadora o teléfono inteligente. La información de la cuenta está disponible con acceso las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y las actualizaciones de rendimiento se brindan bajo demanda. Esta accesibilidad se extiende a los activos mínimos requeridos para configurar una cuenta y los robo-advisors son conocidos por sus montos mínimos de inversión mínimos para comenzar. Algunos robo-advisors no requieren mínimos de cuenta, lo que reduce drásticamente el punto de entrada para los inversores potenciales.En comparación, muchos asesores de inversión (RIA) registrados por los seres humanos normalmente tienen un mínimo de cuenta más alto que podría ser de $ 100, 000 o más. Pero muchos clientes robo-advisors prefieren la automatización del proceso de configuración de la cuenta. Después de responder una serie de preguntas introductorias diseñadas para evaluar su tolerancia al riesgo y los objetivos para sus inversiones, las asignaciones de cartera sugeridas se presentan a los inversores con la opción de actualizar las asignaciones para asumir más o menos riesgos.

Inversión eficiente. El proceso de construcción de una cartera de inversión diversificada es una ventaja significativa para robo-advisors. El proceso de configuración de la cuenta suele demorar unos minutos y los inversores conocedores con una mentalidad de "hágalo usted mismo" normalmente aprecian la facilidad de ejecución de las operaciones. De hecho, muchos asesores financieros están adoptando el uso de plataformas de inversión automatizadas para mejorar la eficiencia de sus servicios de administración de carteras.

Diversificación instantánea. Uno de los beneficios más importantes del uso de una plataforma de inversión automatizada es la capacidad de invertir en una cartera diversificada que normalmente se basa en la investigación moderna de teoría de cartera. Este enfoque se centra en su asignación general a las principales clases de activos, como acciones, bonos y bienes inmuebles.

Acceso a inversiones de bajo costo. Las plataformas de inversión en línea generalmente brindan una alternativa de menor costo a las empresas de administración de activos tradicionales.

Sin el gasto adicional de ubicaciones de ladrillo y mortero y menos empleados humanos, los robo-asesores suelen realizar servicios de inversión similares por un costo general más bajo. Las tarifas promedio generalmente oscilan entre 0. 2 por ciento a 0. 5 por ciento de los activos totales bajo administración. En comparación con una tarifa típica de AUM del 1 por ciento al 1. 5 por ciento que cobran los asesores financieros, las tarifas más bajas podrían generar ahorros significativos cuando se combinen con el tiempo.

Cosecha de pérdidas fiscales. Muchas plataformas de inversión automatizadas ofrecen recolección de pérdidas tributarias para cuentas imponibles. Este es un proceso de compensación de ganancias de capital a través de la venta de otra inversión para generar una pérdida. El proceso de cosecha de pérdidas impositivas tiene el potencial de mejorar las devoluciones después de impuestos. Pero la cosecha de pérdidas fiscales no necesariamente ayuda a todos los inversores. Por ejemplo, los inversores en el tramo impositivo del 15 por ciento están gravados a la tasa del 0 por ciento de las ganancias de capital.

Asesoramiento de inversión imparcial. Los asesores financieros humanos están sujetos a los mismos sesgos de comportamiento que tienen la capacidad de descarrilar los planes de inversión de inversores individuales. En contraste, las plataformas de inversión en línea pueden ayudar a eliminar el potencial de las firmas asesoras de recomendar sus propios productos o permitir que los sesgos egoístas influyan en las recomendaciones de inversión.

Contras:

La mayoría de los asesores robo carecen de orientación personal. Mientras que algunos asesores híbridos ofrecen un robo-asesor con un componente humano, la mayoría de las plataformas de inversión automatizadas no brindan acceso a profesionales certificados de Financial Planner. Tenga en cuenta si el robo-asesor ofrece acceso a un asesor humano a través de un teléfono, correo electrónico, en línea o videoconferencias.Con el conocimiento financiero en niveles tan bajos en nuestro país, los robo-advisors asumen que sus clientes tienen un conjunto bien definido de objetivos de vida financiera.

El asesoramiento sobre inversiones es solo un componente de un plan financiero. La preparación para la jubilación es el objetivo financiero más común y la razón principal por la que la gente invierte en primer lugar. Sin embargo, si tiene otros objetivos financieros, como ahorrar para la educación universitaria de su hijo, pagar deudas o invertir en una cabaña de playa, sus inversiones deben estructurarse de manera diferente en función de esos objetivos. Hasta ahora no hay ningún robo-asesor que posea la capacidad de evaluar completamente si tiene sentido ahorrar para emergencias, pagar deudas o invertir para objetivos a largo plazo, como la jubilación.

La automatización no elimina la toma de decisiones irracional. Las plataformas de inversión en línea pueden ayudar a las personas a crear planes de inversión automatizados, pero como se mencionó anteriormente, la inteligencia artificial actualmente no puede reemplazar la orientación de planificación financiera. Los expertos en finanzas conductuales con frecuencia señalan que la condición humana nos dificulta tomar decisiones financieras racionales consistentemente. Si bien la automatización del proceso de inversión se facilita a través de plataformas de asesoramiento digital, estos robo-asesores no eliminan la posibilidad de que tome una decisión emocional con sus inversiones.

Muchas plataformas de asesoramiento digital carecen de evaluaciones intuitivas de tolerancia al riesgo. El proceso para determinar la tolerancia de un inversor al riesgo se basa en principios científicos e investigación. Para muchos, los tipos de preguntas requeridas requieren al menos un nivel fundamental de conocimiento financiero para relacionar correctamente las preguntas con los escenarios de la vida real. La mayoría de las plataformas de inversión automatizadas utilizan un breve cuestionario en línea para evaluar la tolerancia al riesgo y los objetivos. Sin embargo, existen múltiples componentes de riesgo relacionados con el proceso de inversión y no existe una sola herramienta de medición de riesgos que pueda reclamar una precisión del 100 por ciento en la evaluación del riesgo. Como tal, muchos planificadores financieros y profesionales de la inversión estarían de acuerdo en que se necesita una discusión más profunda para capturar completamente su tolerancia al riesgo como inversionista.

No tienen un registro de seguimiento a largo plazo. Debido a que las plataformas de inversión en línea solo han existido por menos de una década, algunos inversionistas son escépticos sobre su capacidad a largo plazo para enfrentar las caídas del mercado porque no han sido realmente probados durante períodos extremos de volatilidad del mercado. Una vez dicho esto, los algoritmos en los que están basados ​​se han utilizado para respaldar el rendimiento de la cartera durante una variedad de diferentes condiciones de mercado. Pero como dice el viejo adagio, el pasado no es un predictor del rendimiento futuro.

No todos los asesores robo ofrecen a los jubilados orientación que genere ingresos a través de estrategias de reducción. El objetivo principal de ahorrar para la jubilación es poder usar esos fondos durante la jubilación. Mientras que los robo-advisors son más populares entre los Millennials y la Generación X, hay un interés creciente entre los Baby Boomers también.Sin embargo, a medida que los Boomers entran en la fase de distribución, es importante utilizar una estrategia de reducción de impuestos que sea tanto fiscalmente inteligente como centrada en maximizar los ingresos. Los jubilados deben ser cautelosos al elegir un asesor robo porque algunas firmas asesoras digitales ofrecen este tipo de orientación, mientras que otras no.