Introducción a los mercados de futuros de divisas

Los futuros de divisas son un contrato de futuros en el que el activo subyacente es un tipo de cambio de moneda, como el tipo de cambio entre el euro y el dólar estadounidense, o el tipo de cambio entre la libra esterlina y el dólar estadounidense. Los futuros de divisas son esencialmente los mismos que todos los demás mercados de futuros (mercados de futuros sobre índices y productos básicos) y se negocian de la misma manera.

Los futuros basados ​​en divisas son similares a los mercados de divisas reales (a menudo conocidos como Forex), pero existen algunas diferencias significativas.

Por ejemplo, los futuros de divisas se negocian a través de bolsas, como CME (Chicago Mercantile Exchange), pero los mercados de divisas se negocian a través de intermediarios de divisas y, por lo tanto, no están tan regulados como los futuros de divisas. Algunos comerciantes de día prefieren los mercados de divisas, mientras que otros prefieren los futuros de divisas.

Los futuros de divisas no sufren algunos de los problemas que sufren los mercados de divisas, como los corredores de divisas que operan contra sus clientes, y los precios no centralizados. Por otro lado, el comercio de divisas es mucho más flexible, lo que permite a los operadores acceder a un gran apalancamiento y negociar en tamaños de posición muy específicos. Los futuros de divisas solo se negocian en un tamaño de contrato, por lo que los operadores deben comerciar en múltiplos de eso. Como ejemplo, comprar un contrato de Euro FX significa que el comerciante tiene efectivamente 125, 000 euros. En el mercado de divisas real, un comerciante puede comerciar en múltiplos de $ 1000, y por lo tanto puede ajustar su tamaño de posición en un grado mucho mayor.

Un mercado no es mejor que otro, pero uno puede adaptarse mejor a un comerciante (y al tamaño de su cuenta) que el otro.

Liquidación, entrega y ganancias

Los futuros de divisas se basan en la tasa de cambio de un par de divisas y se liquidan en efectivo en la divisa subyacente. Por ejemplo, el mercado de futuros EUR se basa en la tasa de cambio del euro al dólar estadounidense, y tiene el euro como su moneda subyacente.

Cuando expira un contrato de futuros EUR, el titular recibe una entrega de $ 125, 000 en euros en efectivo. Tenga en cuenta que esto solo ocurre cuando expira el contrato. Los comerciantes de día no suelen tener contratos de futuros hasta que caducan. Por lo tanto, no deberían participar en el acuerdo y no recibirán la entrega de la divisa subyacente.

La negociación diaria, y cualquiera que esté negociando futuros de divisas con fines de especulación / ganancia, obtiene una ganancia basada en la diferencia de precio entre lo que compra el contrato y el precio al que lo vende. Con los futuros, también puede vender primero y luego comprar más tarde, obteniendo una ganancia si el precio baja.

El beneficio en una transacción de divisas se calcula como la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida (en ticks), multiplicado por el valor de tilde, multiplicado por el número de contratos tomados en la operación.

Por ejemplo, supongamos que un operador compra un contrato de Euro FX en 1.2525 y luego lo vende en 1.2545. Eso es una ganancia de 20 ticks, y cada tic en ese contrato vale $ 12. 50. Por lo tanto, el beneficio es $ 12. 50 x 20, multiplicado por la cantidad de contratos que el comerciante había comprado.

Cada contrato de divisa puede tener un valor de marcación diferente. Esto puede verificarse en el sitio web de intercambio (CME, por ejemplo).

Margen

El margen de futuros de divisas no debe confundirse con el margen / apalancamiento que se aplica a las acciones o al mercado de divisas subyacente.

Con los futuros de divisas (o cualquier contrato de futuros), el margen se refiere a cuánto debe tener el operador en su cuenta para abrir un contrato único. Para negociar un contrato Euro FX, un corredor puede requerir que el operador tenga al menos $ 2, 310 a $ 3,000 en su cuenta, ya que los márgenes pueden variar según el agente (aunque el mínimo lo establece la bolsa). Eso es mantener un puesto de la noche a la mañana. Si el día de negociación, los corredores suelen proporcionar un margen preferencial, a menudo solo requieren un saldo de $ 500 se mantendrá en la cuenta mientras mantiene el puesto.

El margen no es un costo. Piense en ello como dinero que el corredor mantiene para compensar cualquier pérdida en la que pueda incurrir en el intercambio. Una vez que se cierre la operación, podrá usar esos fondos enmarcados de nuevo.

Popular Currency Futures

Muchos de los mercados de futuros más populares que se basan en monedas son ofrecidos por CME (Chicago Mercantile Exchange), incluidos los siguientes:

• EUR - El futuro del euro a dólares estadounidenses > GBP - La libra esterlina con respecto al dólar estadounidense futuro
• CHF - La franco suizo con respecto al dólar estadounidense futuro
• AUD - Dólar australiano con respecto al dólar estadounidense futuro
• CAD - El dólar canadiense con respecto al dólar estadounidense
• RP - El futuro de la divisa Euro a la Libra Esterlina
• RF - La divisa de la divisa Euro a Franco Suizo
• Muchos otros pares de divisas también se ofrecen para negociar a través de un contrato de futuros.

Palabra final sobre futuros de divisas

Los futuros de divisas son una forma regulada y centralizada de participar en los movimientos del mercado de divisas. Los futuros de divisas se mueven en incrementos llamados tics, y cada tic de movimiento tiene un valor. Cuantas garrapatas se producen o pierden en una operación determina la pérdida / ganancia del intercambio. Para abrir una operación de futuros de divisas, el operador debe tener una cantidad mínima establecida de capital en su cuenta, llamada margen. Hay muchos contratos de futuros de divisas para negociar, y las especificaciones de cada uno deben consultarse en el sitio web de intercambio antes de negociarlo.