Cómo manejar una Drawdown

En los términos más simples posibles, una reducción representa una disminución en el valor de una cartera de inversiones. Hay tres componentes de la reducción: la duración, la frecuencia y el tamaño. El tamaño (es decir, la suma perdida) se mide desde la cuenta anterior alta hasta la cuenta baja. La reducción finaliza cuando el valor de la cuenta supera el máximo anterior.

Nadie obtiene ganancias en cada transacción. Pocos ganan dinero mes tras mes sin interrupción.

Ocasionalmente, perder dinero en un corto período de tiempo es una parte aceptable del libro de jugadas de cada operador ganador. Sin embargo, el operador exitoso entiende qué causó la reducción y cómo minimizar dichos eventos en el futuro.

Cuando tratamos con la probabilidad, como hacemos cuando comerciamos en el mercado bursátil, los intercambios no siempre siguen su camino. Los operadores que pierden dinero debido a la falta de disciplina pueden tener dificultades para saber cómo manejar futuras rachas perdedoras. Si usted es un comerciante que nunca está satisfecho con el tamaño de sus ganancias y mantiene posiciones en un esfuerzo por ganar cada centavo posible del comercio; si está nunca dispuesto a salir de una operación perdedora ; si tiene un plan comercial pero se niega a seguirlo … entonces tiene un problema grave con la disciplina. Tales operadores tienden a tener poco control sobre la cantidad de dinero que ganan o pierden porque dependen demasiado de la suerte. Cuando se trata de estadísticas, la suerte funciona en ambos sentidos.

Si todas sus operaciones tienen un 90% de probabilidad de obtener ganancias, puede esperar que las siguientes tres transacciones sean ganadoras solo el 72% del tiempo. en otras palabras, hay un 28% de probabilidad de que al menos una de las siguientes tres operaciones pierda dinero.

La falta de control sobre el tamaño de sus pérdidas resulta en reducciones frecuentes y considerables.

Si tu personalidad es tal que ser disciplinado es demasiado difícil, entonces debes adoptar una estrategia que no requiera demasiada disciplina. Por ejemplo, su nueva estrategia podría ser simplemente comprar fondos de índice cada mes o cada tres meses y nunca tener la tentación de sincronizar los mercados. Para ti, comprar y retener es probablemente lo mejor que puedes hacer.

Si sus métodos están bien pensados, conciba buenos planes comerciales y siga esos planes; si sus pérdidas comerciales se reducen al mínimo mediante técnicas de gestión del riesgo cuidadosas; Si su racha perdedora se produce debido al flujo y reflujo natural (es decir, ninguna estrategia funciona todo el tiempo) de los mercados, entonces hay muchas razones para creer que podrá manejar los reintegros.

Es importante que cada operador realice una evaluación honesta de los intercambios que provoque la pérdida de dinero. En mi opinión, siempre es fácil ganar dinero en los mercados (i.mi. , algunas de sus operaciones serán rentables), pero los comerciantes descuidados permiten que las pérdidas abrumen esas ganancias con el resultado inevitable de que el comerciante pierda su cuenta comercial. Mi consejo es mantener un registro de la frecuencia con la que se producen estas rachas perdedoras, y especialmente, la cantidad de su cuenta que se pierde durante dichas reducciones.

Estos períodos de falta de rentabilidad definirán su futuro comercial.

Disposiciones pequeñas e infrecuentes = éxito.

Disposiciones grandes y frecuentes = infelicidad.

Para el comerciante profesional bien financiado, la reducción es desalentadora, pero no mortal, a menos que el operador sea indisciplinado y se niegue a tomar medidas correctivas para evitar la pérdida de rayas. El profesional depende de su comercialización como un medio para ganarse la vida. Cuando perder dinero se convierte en la norma, cuando los reintegros continúan demasiado, es probable que el operador no pueda seguir en el negocio. Y no se equivoque, el comercio es un negocio.

Para la "gente común" que comercia / invierte, el concepto de ser consciente del tamaño y la frecuencia de las rachas de pérdida de dinero es igual de importante. Si la inversión es su camino hacia la seguridad financiera, una buena planificación, una gestión cuidadosa del riesgo y ser disciplinado son las claves de su éxito.

Si su negociación está perdiendo dinero mes tras mes o si sufre una pérdida muy significativa (tal vez del 30 al 40% de su cuenta comercial), entonces es razonable concluir que debe hacer las cosas de manera diferente.