Cómo definir la tendencia S & P

Jason Pearce es un veterano de 25 años en la industria de futuros. Ha desempeñado el papel de corredor minorista, director general de una firma de corretaje, redactor / editor de boletines informativos, comerciante, desarrollador de algoritmos y sistemas de comercio y analista de mercado. Puede encontrar a Jason en www. intermarketconnections. com.

Trend Simplicity

Cuando se negocia e invierte, la primera pregunta que uno debe responder es: ¿Cuál es la tendencia de la bolsa de valores?

Si no lo entiendes bien, todas las preguntas y respuestas que siguen son en vano.

A William de Ockham, un filósofo del siglo XIV, se le atribuye el principio de que la respuesta más simple es la mejor. Una versión moderna es el principio KISS. Esto no tiene nada que ver con la banda de rock de la década de 1970, aunque Gene Simmons puede ser el propietario de la marca comercial por ahora. El acrónimo significa Keep It Simple, Stupid. Los comerciantes técnicos aplican este principio centrándose en una sola cosa: Precio. No es mucho más simple que eso.

Vista de macro

Al determinar la tendencia, uno tiene que decidir en qué marco de tiempo enfocarse. Creemos que los comerciantes en todos los marcos de tiempo deben estar al tanto de la tendencia macro. Estar posicionado en la misma dirección que el mercado aumenta sus probabilidades de éxito, por lo que es obvio. Incluso un operador contraria debe ser consciente de la tendencia macro para saber qué tan fuerte es la marea contra la que nada.

Drumroll, por favor

Aquí hay un método simple para determinar la tendencia macro: Compare el precio del efectivo S & P 500 con su promedio móvil mensual de 10 barras (MA). Un cierre de fin de mes por encima de la MA mensual de 10 barras (por al menos 15 puntos) significa que el mercado está en una tendencia alcista; un cierre de fin de mes por debajo de la MA mensual de 10 barras (por al menos 15 puntos) significa que está en una tendencia bajista.

Olvídese del impacto de la economía de China, las ganancias trimestrales, las políticas de tasas de interés de la Fed y los signos apocalípticos de Blood Moon. El precio es el único factor determinante de si decimos que el mercado está en una tendencia alcista o bajista.

Use el efectivo S & P 500 para identificar la tendencia del mercado en general. Incluso si no está invirtiendo en S & P o en un índice, conocer la tendencia general del mercado sigue siendo un determinante valioso para invertir o no en acciones individuales. Sus selecciones de acciones tienen una mejor oportunidad de funcionar si la tendencia general del mercado es alcista.

Cómo usarlo

Aquí hay tres formas en que un operador puede usar esta señal:

1. En un cierre de fin de mes por encima de la MA mensual de 10 barras, vaya largo. Salga en un cierre de fin de mes por debajo de la MA mensual de 10 barras.

2. En un cierre de fin de mes por debajo de la MA mensual de 10 barras, váyase corto. Salga en un cierre de fin de mes por encima de la MA mensual de 10 barras.

Algunos dicen que el lado corto es para los operadores con problemas de riesgo y volatilidad.En realidad, esto tiene más que ver con el apalancamiento y el tamaño de la posición que con la dirección del mercado. Sin embargo, el lado corto está en oposición a la naturaleza del índice de tendencia más alta en el largo plazo. Aún así, la señal resultó valiosa cuando se volvió bajista después de las mayores en 2000 y 2007.

Un enfoque más conservador para usar esta señal es ir al efectivo cuando se materializa una señal de tendencia bajista. ¡Es mejor estar afuera deseando estar dentro, que estar deseando estar fuera!

3. Use la MA mensual de 10 barras como un punto de inflexión de precios para las configuraciones comerciales durante movimientos de tendencia contraria. En una tendencia alcista, un retroceso por debajo del promedio mensual de 10 barras MA puede proporcionar a los operadores una configuración para ir de largo si el mercado comienza a recuperarse. Coloque un stop de venta de protección por debajo del mínimo de corrección y use un cierre de fin de mes por debajo de la MA mensual de 10 barras como la salida final. Lo inverso se aplica al cortocircuitar el mercado.

La tendencia actual

Agosto terminó con un cierre de mes por debajo de la media mensual de 10 barras MA por primera vez desde diciembre de 2011, lo que indica que el mercado cambió a una tendencia bajista. Los operadores ahora deben ser cortos o en efectivo.

Solo un cierre de fin de mes por encima de la MA mensual de 10 compases nos dará el 'claro' para volver a comprar.

A pesar de que hemos estado en un mercado alcista durante más de seis años, las señales de cambio de tendencia bajista aún tienen sus méritos. La última señal de cambio de tendencia bajista ocurrió en agosto de 2011 y el mercado cayó otro 12%. Antes de eso, la señal de cambio de tendencia bajista en mayo de 2010 mantuvo al mercado como rehén en un rango lateral durante tres meses. La señal de cambio de tendencia bajista en diciembre de 2007 resultó oportuna, ya que prefiguraba el colapso financiero.

The Next Switcheroo

Para revertir la tendencia bajista, el efectivo S & P necesita un cierre de cierre de mes por encima del MA mensual de 10 barras. ¡Esta sería una buena noticia! Regrese al lado largo de las acciones. Significa que sobrevivimos a las lunas de sangre sin una invasión Zombie. Otra señal de tendencia alcista estaría en buena compañía. Las cuatro señales de cambio de tendencia alcista que ocurrieron en los últimos doce años fueron seguidas por reuniones de varios meses / año.

Los próximos meses deberían ser interesantes. Si juegas bien tus cartas, incluso puede ser rentable. Asegúrese de operar con la tendencia para aumentar sus probabilidades de éxito.

Crédito de la foto: Barco de papel Creative / Digital Vision / Getty Images