Cómo los fondos de índice minimizan impuestos

Si adoras los bajos costos, la simplicidad, la diversificación y el rendimiento confiable a largo plazo de los fondos indexados, te encantará aún más cuando descubras cómo pueden minimizar los impuestos relacionados con la inversión.

Por supuesto, el tipo de impuestos que discutiremos en este artículo solo se refiere al tipo posible en una cuenta imponible (y no aplicable a cuentas con impuestos diferidos como 401 (k) e IRA).

El término que describe cómo ciertas inversiones producen más o menos impuestos en comparación con otras es la eficiencia tributaria.

Si un fondo mutuo en particular es eficiente en términos de impuestos, significa que no produce tantos impuestos para el inversor individual en comparación con otros fondos.

Se dice que los fondos de índice son fondos de impuestos eficientes. He aquí por qué:

Fondos indexados tienen bajo volumen de negocios

Un elemento clave de los fondos indexados que los hace rentables es la baja tasa de rotación, que es una medida que expresa el porcentaje de las tenencias de un fondo en particular que han sido reemplazadas ( entregado) durante el año anterior. Por ejemplo, si un fondo mutuo invierte en 100 acciones diferentes y 20 de ellas se reemplazan durante un año, la tasa de rotación sería del 20%.

¿Qué pasa con la alta rotación? Cuando los fondos mutuos tienen más actividad de compra y venta, están obligados a vender algunos valores a un precio más alto de lo que el administrador del fondo los compró. Esto significa que hay una ganancia de capital y cuando los fondos mutuos tienen ganancias de capital, transfieren esas ganancias a los inversores en forma de distribuciones de ganancias de capital.

¿Qué pasa con las distribuciones de ganancias de capital? ¡Ellos producen impuestos a las ganancias de capital!

Por lo tanto, la alta rotación a menudo resulta en altos impuestos relativos. Pero, por naturaleza, los fondos indexados tienen un volumen de negocios extremadamente bajo, a menudo tan bajo como 1% o 2%, mientras que los fondos administrados activamente a menudo tienen índices de rotación superiores al 20% y en ocasiones tan altos como el 100% o más.

Los fondos de índice generalmente pagan menos dividendos

Los dividendos de los fondos mutuos se gravan como ingresos y la mayoría de los fondos indexados generalmente producen menos dividendos que los fondos administrados activamente dentro de la misma categoría respectiva.

A menos que compre un fondo indexado específicamente diseñado para comprar y mantener acciones que paguen dividendos o, a menos que compre fondos indexados de bonos, no es probable que tenga un fondo indexado que genere impuestos sobre la renta a partir de dividendos o intereses.

Aún mejor, si satisface su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión, podría comprar fondos del índice de crecimiento, como Vanguard Growth Index (VIGRX) . Las acciones de crecimiento generalmente no pagan dividendos (porque las empresas que las emiten reinvierten sus ganancias en lugar de compartirlas con los inversores en forma de dividendos).

En resumidas cuentas, si tiene una cuenta de corretaje gravable, los fondos de índice pueden ser una tenencia inteligente, suponiendo que desea mantener los impuestos al mínimo.

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe malinterpretarse como asesoramiento de inversión o asesoramiento fiscal. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.