Cómo deshacerse de un Fondo restringido desactualizado

Pregunta: ¿Cómo nos deshacemos de un Fondo Restringido obsoleto?

¿Qué sucede cuando el propósito de las donaciones restringidas se vuelve obsoleto? Tuvimos una campaña de bonos años atrás para un nuevo edificio de biblioteca pública. Las donaciones se hicieron a una organización sin fines de lucro relacionada específicamente para un nuevo edificio, por un total de alrededor de $ 75,000.

La emisión de bonos falló, y el nuevo edificio probablemente no ocurra en mi vida. ¿Qué se puede hacer con ese dinero?

En los últimos años, acaba de estar en una cuenta administrada por esa organización sin fines de lucro. ¿Existe un límite de tiempo para mantenerlo antes de que pueda usarse para otro fin? ¿O simplemente se queda allí sentado hasta que Oprah llega a la ciudad y nos da el resto de los $ 10 millones más o menos?

Respuesta:

Ellis Carter, el autor del blog de abogados de la caridad, proporcionó esta respuesta:

"La ley estatal rige las restricciones de regalos. En muchos estados, la ley principal que rige el gasto de los bienes caritativos es la versión estatal de la Ley Uniforme de Gestión Prudente de Fondos Institucionales ("UPMIFA"). UMPIFA rige ciertas actividades relacionadas con la administración de fondos de caridad, incluida la liberación o modificación de restricciones de regalos.

"UPMIFA es una regla predeterminada que solo es efectiva cuando el donante no ha expresado una intención clara, un instrumento de regalo. Sin embargo, según la Ley, prácticamente cualquier registro puede servir como un "instrumento de regalo" que restringe legalmente el regalo. Por ejemplo, de acuerdo con los comentarios a UPMIFA, un correo electrónico, una nota anotada recortada al cheque, una declaración en la parte de la nota del cheque o incluso el idioma de la misma puede servir como parte de un instrumento de regalo que anular los términos de UPMIFA.

"Cuando los fondos no se pueden utilizar para el propósito para el que fueron solicitados, UPMIFA especifica el proceso para modificar o rescindir la restricción. Básicamente, cuando las restricciones se vuelven obsoletas, inútiles o impracticables, UPMIFA permite obras de caridad instituciones para buscar una liberación del donante original. Alternativamente, la institución caritativa puede solicitar al tribunal una orden que modifique o rescinda la restricción. En tales casos, UPMIFA requiere que se proporcione un aviso al Fiscal General del estado.

"Finalmente, UPMIFA incluye una opción para que las instituciones caritativas modifiquen los fondos pequeños y antiguos de una manera consistente con el propósito original del regalo sin ir a la corte. El procedimiento simplificado generalmente requiere notificación al Fiscal General del estado. Si el Fiscal General no se opone dentro del período de sesenta días, la institución caritativa puede liberar unilateralmente la restricción. En general, esta opción solo está disponible para fondos valorados en menos de $ 25,000 que tienen más de 20 años, aunque algunos estados han adoptado diferentes umbrales."

Carter sugiere consultar estos recursos para obtener más información:

• Uniform Law Commission
• Endowment permanente = Infinity and Beyond
• UPMIFA: un año después

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