Cómo los costos universitarios y la ayuda financiera afectan las declaraciones de impuestos

Nadie dijo que tener hijos en la universidad iba a ser fácil. Además del estresante trabajo de solicitar ingreso a la universidad, completar una FAFSA cada año y aprender sobre la ayuda financiera, los padres deben conocer las implicaciones del impuesto a la renta de cada paso que dan. Si bien hay ciertos créditos fiscales y deducciones disponibles que pueden ayudar a disminuir el impacto del pago de la universidad, el IRS puede ser un poco exigente con la documentación que se requiere para fundamentar esos reclamos.

Ciertamente quiere reclamar todas las deducciones que pueda, pero tampoco quiere levantar ninguna bandera roja. Aquí hay algunos pasos que puede tomar para reducir su potencial de auditoría tributaria.

Reúna sus 1098

Puede recibir 1098 estados de cuenta de varias entidades a los que deberá consultar para completar su declaración federal de impuestos. La universidad puede enviar un 1098-T que detallará la cantidad de matrícula, subvención y asistencia de becas que su estudiante ha recibido. Si ha pagado más de $ 600 en intereses de préstamos estudiantiles, recibirá un 1098-E de sus prestamistas. Los padres que hayan realizado retiros de una inversión 529 o plan prepago, o una cuenta de ahorros educativos de Coverdell, pueden recibir un 1099-Q. Asegúrese de que estas distribuciones se realicen a nombre del alumno, de modo que no se muestren como ingresos adicionales para usted. Si su estudiante recibió asistencia financiera de otras fuentes, como un empleador o la Administración de Veteranos, asegúrese de documentar eso cuidadosamente también.

Aprenda lo que puede y no puede deducir

Si realizó retiros de un plan de ahorro para la universidad o está reclamando una exención de impuestos como Lifetime Learning Credit o American Opportunity Credit, necesitará saber qué es deducible y qué no. En general, los gastos que califican incluyen los costos normales de asistencia, como la matrícula y las tarifas requeridas.

También puede reclamar gastos por materiales del curso tales como libros, suministros y equipos necesarios para un curso de estudio. Los gastos que generalmente no califican incluyen tarifas de solicitud de ingreso a la universidad, alojamiento y comida, transporte, seguro de salud y gastos médicos de los estudiantes, y tarifas de estudiantes, a menos que se requiera como condición para la inscripción o asistencia.

Do not Double Dip

Tenga en cuenta de dónde se originó el dinero que utiliza para los gastos de la universidad. No puede reclamar un crédito adicional por los gastos que pagó con una beca, subvención, distribución libre de impuestos o un programa de asistencia educativa libre de impuestos.

Documente todo

Puede tomar un poco más de tiempo, pero la mejor manera de sobrevivir a una auditoría, si se le selecciona por uno, es poder proporcionar documentación para todo.Mantenga copias de todos los recibos o cheques cancelados, y tenga a mano copias de las transcripciones de las clases para demostrar que su estudiante realmente completó cursos específicos. Guarde copias de cada programa del curso para que pueda justificar la compra de libros o materiales requeridos, y tenga recibos de esas compras. Si pagó de su propio bolsillo por equipo de cómputo y tecnología o acceso a Internet, también conserve la documentación para eso.

Si su hijo vive fuera del campus, esté preparado para justificar la asignación de alojamiento y comida tradicional de la universidad. Es posible que desee utilizar una cuenta de cheques o una tarjeta de crédito por separado para pagar los gastos de la universidad, de modo que sea más fácil hacer un seguimiento.

Trabaja con cuidado

No aceleres esta parte de tu declaración de impuestos. Tómese su tiempo, transfiera los números cuidadosamente de sus 1098 y verifique sus cálculos dos veces. No quieres un simple error para llamarte la atención. Si recibió un reembolso de la universidad, asegúrese de restarlo de los montos que reclama.

Obtenga ayuda

Sí, es confuso, y es por eso que podría ser recomendable trabajar con un profesional de preparación de impuestos. El monto que invierta en tener a otra persona para asegurarse de que sus declaraciones de impuestos se completen correctamente podría valer la pena si no tiene que lidiar con el estrés de una auditoría del IRS.

Completar declaraciones de impuestos siempre tiene su propia forma única de presión. Trate de disminuir su estrés organizándose y tomándose su tiempo.