Cómo y cuándo reequilibrar una cartera de fondos mutuos

Reequilibrar una cartera de inversiones de fondos mutuos es la mejor forma de "comprar barato y vender caro". "Pero, ¿qué significa reequilibrar una cartera? ¿Con qué frecuencia es necesario reequilibrar y cuáles son las mejores estrategias y tiempos para hacerlo?

Esto es lo que debe saber sobre el reequilibrio con fondos mutuos.

Cartera de fondos mutuos: Definición de reequilibrio

Cuando finalmente termine de construir su cartera de fondos mutuos, igual deberá realizar un mantenimiento de forma periódica, incluso si es un inversor de compra y retención.

Reequilibrar una cartera de fondos mutuos es simplemente el acto de devolver las asignaciones actuales de inversión a las asignaciones de inversión originales. Por lo tanto, el reequilibrio requerirá comprar y / o vender acciones de algunos o todos sus fondos mutuos para que los porcentajes de asignación vuelvan a ser saldo . En otras palabras, el reequilibrio es un aspecto de mantenimiento importante de la creación de una cartera de fondos mutuos, al igual que un cambio de aceite o puesta a punto es para el mantenimiento continuo de su automóvil.

La idea del reequilibrio es bastante simple, pero el momento y la frecuencia del reequilibrio pueden agregar alguna estrategia al proceso. De hecho, muchos inversores hacen que el reequilibrio sea más complejo de lo que debe ser. Los planificadores financieros y los administradores de dinero a menudo discuten sobre la frecuencia con la que un inversor debe reequilibrar. ¿Debería ser mensual, trimestral, anual o algo diferente? Antes de responder esta pregunta, consideremos los conceptos básicos del reequilibrio.

Asignación de activos - Una ley de equilibrio

Antes de pensar en el reequilibrio, es posible que desee volver a consultar equilibrar . El saldo de una cartera de inversiones consiste en su asignación de activos y los tipos de inversión subyacentes. Por ejemplo, un inversor puede comenzar con una asignación de activos de 80% de acciones y 20% de bonos.

Dentro de esa asignación, el inversor puede tener 5 fondos mutuos: 4 fondos de acciones al 20% cada uno y un fondo de bonos al 20%. Esta asignación o saldo de activos se basa en la tolerancia al riesgo y el objetivo de inversión del inversionista (es decir, el motivo de la inversión, el plazo para invertir).

¿Por qué debería reequilibrar su porftolio?

Es importante comprender la razón por la que los inversores reequilibran sus carteras en primer lugar. A menudo, ciertos fondos mutuos o tipos de fondos de inversión funcionarán mejor que otros durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, en el transcurso de un año, sus fondos de acciones podrían funcionar extremadamente bien, pero los fondos de sus bonos podrían funcionar mal. Si su asignación original fue de 80% de acciones y 20% de bonos, su asignación de fin de año puede ser ahora de 90% de acciones y 10% de bonos. Esto puede exponerte a un riesgo no deseado. Por el contrario, si las acciones tienen poco éxito y los bonos funcionan bien, el próximo año puede estar asumiendo un nivel de riesgo más bajo y puede perder ganancias en el mercado bursátil.

Cómo y cuándo: el mejor momento para reequilibrar los fondos mutuos

Para reequilibrar, simplemente realice los intercambios adecuados para devolver sus fondos mutuos a sus asignaciones de destino. Por ejemplo, volviendo a nuestro ejemplo de cartera de 5 fondos, compraría y vendería acciones de los fondos apropiados para volver a la asignación original del 20% para cada fondo.

Naturalmente, venderá las acciones de los fondos que obtuvieron mejores resultados durante el año para volver a bajarlas al 20% y comprar acciones de los fondos que no tuvieron éxito, por lo que puede recuperarlas hasta un 20%. A continuación, ha vendido con éxito los ganadores y ha comprado los perdedores, una estrategia de inversión sólida.

¿Pero con qué frecuencia un inversionista debe reequilibrar su cartera? Es raro que grandes oscilaciones en los mercados financieros hagan que su cartera de fondos mutuos cambie drásticamente sus porcentajes de asignación originales. Si asigna 20% a un fondo en particular, no es frecuente que varíe más de 3 o 4 puntos porcentuales más allá de esa asignación dentro de un año determinado. Además, puede haber costos de comercialización asociados con la compra y venta de fondos. Por lo tanto, el reequilibrio con demasiada frecuencia puede disminuir los posibles efectos positivos de hacerlo.

Una vez al año es una frecuencia suficiente para reequilibrar su cartera de fondos mutuos. Muchas personas lo hacen al final del año cuando es prudente considerar otras estrategias de fin de año, como la cosecha de pérdidas fiscales. También puede elegir una fecha memorable, como un aniversario o un cumpleaños. Además, antes de reequilibrar, asegúrese de que su perspectiva financiera y sus objetivos de inversión no hayan cambiado de tal forma que necesite cambiar su asignación de activos.