Holding Depositary Receipts - HOLDRs

¿Está buscando los beneficios de una cartera diversificada pero no quiere pagar las tarifas asociadas con ella? Tal vez quiera un enfoque más directo y centrado, algo que la mayoría de los fondos mutuos no pueden ofrecer. Tu espera ha terminado. Merrill Lynch ha inventado un nuevo tipo de inversión que resuelve estos problemas y más. Se llaman HOLDR (que es la abreviatura de los recibos de depósito de la compañía tenedora).

La composición de los HOLDR

Los HOLDR son esencialmente un conjunto de acciones negociadas como un valor.

En el pasado, los inversores que querían invertir en una determinada industria o sector se veían obligados a comprar acciones de docenas de empresas, pagando una comisión de corretaje por cada compra y venta. Estos gastos de transacción redujeron significativamente sus rendimientos de inversión a lo largo del tiempo. Ahora, ese mismo inversor puede llamar a su corredor y hacer un pedido de HOLDR. Pagará solo una comisión y recibirá acciones en docenas de compañías a cambio.

Invertir en HOLDR

HOLDR debe comprarse en lotes (unidades de 100 o más). Un único banco regional HOLDR (símbolo: RKH), por ejemplo, actualmente cotiza a $ 127. 55; lo que significa que un inversor tendría que comprar un valor de $ 12, 755 ($ 127. 55 x 100 unidades).

Ejemplo de valores subyacentes en HOLDR

Un inversor que comprara un lote de HOLDR de telecomunicaciones sería propietario de lo siguiente:

• 27 acciones SBC Communications
• 25 acciones AT & T Corp.
• 22 acciones MCI WorldCom
• 12 acciones Bell Atlantic
• 15 acciones Bell South
• 8 acciones GTE Corp.
• 5 acciones BCE Inc.
• 6 acciones Sprint FON
• 3 acciones Sprint PCS
• 6 acciones Global Crossing
• 3 acciones Nextel
• 4 acciones US West
• 6 acciones Qwest Communications < 3 acciones Nivel 3 Comunicaciones
• 2 acciones Alltell
• 1 compartir Sistemas telefónicos y de datos
• 1 compartir NTL Inc.
• 2 acciones Broadwing
• 1 compartir McLeod EE. UU.
• 1 compartir Century Telephone Empresas
• En cualquier momento, el inversor podría pagar una tarifa de cancelación de $ 10 por cada lote y tomar posesión de las acciones subyacentes de las acciones (por ejemplo, si usted fuera propietario de una gran cantidad de HOLDRs de telecomunicaciones, podría intercambiarlas en el específico número de acciones de las compañías mencionadas anteriormente). Aún mejor, el intercambio de HOLDR por los valores subyacentes es un evento no imponible, asegurando que su dinero se mantenga invertido y no vaya al Tío Sam.

Tipos de HOLDRs

Actualmente hay diecisiete tipos de HOLDR en los que puede invertir. Ellos son:

Biotech HOLDRS

• Banda ancha HOLDRS
• B2B Internet HOLDRS
• Europa 2001 HOLDRS
• Internet HOLDRS
• Arquitectura de Internet HOLDRS
• Internet Infraestructura HOLDRS
• Market 2000+ HOLDRS < Servicios petroleros HOLDRS
• Farmacéutica HOLDRS
• Banco regional HOLDRS
• Retail HOLDRS
• Semiconductor HOLDRS
• Software HOLDRS
• Telecom HOLDRS
• Servicios públicos HOLDRS
• Wireless HOLDRS
• beneficios de la inversión directa vs.HOLDRs
• Una de las mejores cosas de los HOLDR es que usted es elegible para todos los servicios y beneficios que se brindan a quienes adquieren acciones en forma directa; los dividendos, los informes anuales y las ventajas para los accionistas aún se proporcionan trimestralmente o anualmente, según corresponda.

HOLDRs vs. fondos mutuos

Los fondos mutuos son grupos de activos invertidos por un administrador de dinero profesional.

HOLDRs, por otro lado, son un tipo de inversión de cesta. Son simplemente una forma de adquirir acciones en docenas de compañías al comprar solo un valor. Aunque tanto los fondos mutuos como los HOLDR ofrecen ciertos beneficios de diversificación, son criaturas drásticamente diferentes.