ETF de frontera y de mercados emergentes

Los mercados emergentes y emergentes, que abarcan desde África hasta América Latina y más allá, representan algunas de las economías de mayor crecimiento en el mundo. Para los inversores que buscan participar en este crecimiento, los fondos cotizados en bolsa ("ETF") se han convertido en una forma popular de obtener una exposición diversificada en términos de geografía e industria a estos países importantes.

En este artículo, analizaremos los mercados emergentes y de frontera, lo que los hace tan atractivos para los inversores, y algunas formas de ganar fácilmente exposición a las clases de activos.

¿Qué son los mercados fronterizos y emergentes?

Mercados emergentes es un término que se acuñó en la década de 1980 para representar a los países en transición del estado en desarrollo al desarrollado. Si bien el término se usa comúnmente entre los inversores, no existe una definición universalmente aceptada de los mercados emergentes. En cambio, los inversores pueden encontrar mercados emergentes en todo, desde acrónimos como BRIC hasta índices compilados por compañías como S & P o FTSE.

Cuando las economías de los mercados emergentes comenzaron a madurar, el término mercados de frontera se acuñó para representar a los países con inversión con capitalizaciones de mercado y liquidez más bajas. Estos países son ampliamente considerados como los emergentes mercados emergentes, pero son un poco más peligrosos para los inversionistas en términos de riesgo político, madurez de mercado y transparencia.

Frontier Market ETFs: ¡Invierte en la frontera final

Los mercados de Frontier son inversiones más riesgosas que generalmente ofrecen altos rendimientos potenciales a cambio de asumir el riesgo adicional.

Si bien los mercados fronterizos no están definidos exactamente, existen varios índices populares que proporcionan listas de países. Por ejemplo, las listas de clasificación de países de FTSE y los índices de mercado de frontera MSCI son opciones populares para los inversores que buscan oportunidades.

En general, los mercados de frontera son ideales para los inversores más jóvenes que planean mantener el dinero en juego en un horizonte de largo plazo.

El potencial a largo plazo de los mercados fronterizos es mayor debido a su tamaño más pequeño (es más fácil doblar $ 100 que a $ 1 millón) y las tendencias demográficas (fuerzas de trabajo más jóvenes). Pero también hay muchos riesgos a corto plazo que van desde la inestabilidad geopolítica hasta el riesgo de liquidez.

Algunos ETF de mercado de frontera populares incluyen:

• Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSE: FRN)
• Market Vectors Gulf States ETF (NYSE: MES)
• WisdomTree Middle East Dividend Fund (NYSE: GULF) > SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF)
• ETFs de mercados emergentes: diversifique la manera segura

Los mercados emergentes representan una inversión algo más segura que los mercados de la frontera y ofrecen rendimientos similares. Al igual que los mercados de frontera, los mercados emergentes no están definidos exactamente por un índice específico, pero hay varios índices populares utilizados por los inversores. Estos índices incluyen los índices FTSE Emerging Markets y MSCI Emerging Markets.

Los mercados emergentes son relativamente estables en comparación con los mercados de frontera. Pero sí tienen más riesgos que los países desarrollados como los Estados Unidos. En consecuencia, a los inversores con una perspectiva de mediano a largo plazo les conviene en general incluir este tipo de inversiones en sus carteras. Es posible que los inversionistas mayores quieran adherirse a fondos de todo el mundo o más diversos, enfocados en países desarrollados.

Algunos ETF populares de mercados emergentes incluyen:

iShares MSCI Emerging Market Index ETF (NYSE: EEM)

• Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• Alternativas a Frontier & Emerging Market ETFs

Frontier market y ETFs de mercados emergentes son generalmente la mejor apuesta para obtener exposición a estos mercados debido a su diversidad y liquidez en comparación con acciones individuales. Pero hay muchas otras opciones disponibles para los inversores en función de sus objetivos.

Los inversores que busquen oportunidades más específicas también pueden considerar comprar recibos de depósito estadounidenses ("ADR"). Estos son valores cotizados en las bolsas de valores de los Estados Unidos, como NASDAQ o NYSE, que rastrean el comercio de acciones extranjeras en divisas. Esto permite a los inversores dirigirse a compañías específicas en mercados específicos, pero son significativamente menos líquidos que los ETF en promedio.

Los inversores que busquen una mayor diversificación, como los inversores más antiguos con un horizonte de tiempo más corto, también pueden considerar los ETF de todo el mundo que tienen una modesta frontera y una exposición de mercado emergente incorporada. Algunos ETF populares de todo el mundo incluyen iShares MSCI ACWI ex- US Index Fund (NASDAQ: ACWX) y Vanguard Total World Stock Index Fund (NYSE: VT).

Puntos clave para recordar

Los mercados fronterizos y emergentes ofrecen a los inversores mayores rendimientos potenciales, pero también implican un mayor riesgo que los países desarrollados como Estados Unidos. Estos atributos los hacen ideales para inversores con un horizonte de tiempo de mediano a largo plazo.

• No existe una definición única de mercado de frontera o mercado emergente, sino que hay varios índices diferentes. Muchos de estos índices tienen ETF que ofrecen a los inversores una forma rápida de diversificarse en estos mercados de alto crecimiento.
• Los inversores que busquen una exposición más específica o una exposición más amplia tienen varias alternativas a los ETF, que van desde los ADR hasta los fondos de todo el mundo.