Cuando suceden cosas malas para los buenos inversores

A primera vista, un gran banco, un enorme fabricante de automóviles y una enorme compañía de teléfonos inteligentes parecerían tener muy poco en común (a menos que use el teléfono para llamar al banco y financiar el préstamo).

Pero cuando las compañías en cuestión son Wells Fargo (WFC), Volkswagen AG (comercializado en Alemania como VOW3) y Samsung Electronics, la triste realidad es esta: ahora representan tres de los mayores desastres corporativos y escándalos registrados , con consecuencias de miles de millones de dólares lo suficientemente poderosas como para sacudir la confianza de los inversores no solo por años, sino por décadas.

¿Alguien no piensa en los inversores?

Los titulares, como deberían, señalarán el dolor que sienten los clientes y los empleados. Pero al estar sentados no muy lejos, los inversores inocentes también tienen que decidir qué hacer con el desastre que heredaron.

Los expertos dicen que todo esto comienza con la recuperación de la confianza entre todos esos grupos. Pero ahí radica un gran obstáculo: Exige que gran parte del público elimine la sospecha de que una compañía solo está arreglando cosas porque fueron atrapadas.

El juego de Volkswagen de las pruebas de emisiones de EE. UU. Era muy probable que continuara si no fuera porque el escándalo salió a la luz. Y todo fue un escándalo nefasto, teniendo en cuenta que el fabricante de automóviles instaló un software secreto en sus automóviles diesel para engañar a las pruebas de emisiones de escape en una escala masiva. Ahora, VW tiene que prepararse para uno de los acuerdos corporativos más grandes en el registro: $ 14. 7 mil millones para los reguladores federales y de California.

Mientras tanto, Wells Fargo permanece bajo fuego por abrir millones de cuentas de clientes no autorizadas, lo que ejerce una presión implacable sobre sus empleados en el proceso.

La debacle ya le ha costado $ 30 mil millones en negocios con el Estado de Illinois, solo la punta del iceberg en esta transgresión del tamaño de un Titanic.

"Wells Fargo perdió el balón cuando culpó por primera vez a sus empleados y usó una foto de su diligencia histórica en avisos en los periódicos para intentar salir del lío", dice Andrew Blum, un experto en relaciones públicas de crisis con sede en Nueva York. Ciudad.

"Se suponía que la diligencia debía transmitir el mensaje: 'Confíe en nosotros. ''

Por otra parte, cualquier ladrón le dirá que las diligencias solo existen para ser robadas. Y la mayoría de los consumidores entendieron que podía confiar en Wells para dirigir al entrenador tanto como Jesse James para proteger un banco.

¿Qué deberían hacer los inversores?

Cuando los inversores encuentran que sus empresas preferidas están sumidas en la prensa negativa y en actos nefastos, aquí hay cuatro cosas que pueden hacer para mantener sus mentes (y sus acciones) sobre ellos cuando todos los demás están perdiendo los suyos:

1. Manténgase alerta ante cualquier señal de encubrimiento

Mientras Enron pasaba a la historia como uno de los mayores incendios de Wall Street de todos los tiempos, no necesariamente tenía que terminar de esa manera."Si Enron admitió desde el principio a sus inversores lo que realmente estaba sucediendo con la compañía y sus pérdidas, las cosas podrían ser diferentes", dice Elizabeth Edwards, fundadora y presidenta de Volume Public Relations. ¿Qué hizo la diferencia, entonces? "Hubo un encubrimiento, seguido de otro, seguido por otro. Y tomó el precio de las acciones cayendo-y las acciones se degradaron-para exponer todas las mentiras en las que todos los miembros participantes participaron. "Una vez que la Comisión de Bolsa y Valores se involucró, se acabó el juego.

2. Las compañías fuertes aceptan la responsabilidad, rápido.

A diferencia de Wells Fargo, que intentó poner fin a su mal uso en los empleados presionados, las empresas con un control de daños sin igual atacan la situación de frente para restaurar la confianza del consumidor y del inversor.

"El retiro de Tylenol de Johnson & Johnson es un ejemplo de un intento exitoso de manejar una crisis", dice Andrew Schnackenberg, profesor asistente de administración en Daniels College of Business de la Universidad de Denver. En 1982, la compañía se enteró de que algunas de sus píldoras estaban mezcladas con cianuro. Inmediatamente, J & J retiró 31 millones de botellas (valoradas en $ 100 millones) y dio a conocer un embalaje a prueba de manipulaciones. Tal vez lo más importante en general, "mantuvo la transparencia hacia las partes interesadas a lo largo de la prueba". Podría decirse que la rápida respuesta de J & J, junto con la transparencia, fueron los principales factores que le permitieron conservar la confianza y la confianza de las partes interesadas. "

3. Tenga cuidado con las compañías que intentan actuar "por encima de todo". "

La verdadera prueba para los inversionistas de Samsung será si la compañía de Corea del Sur de labios apretados intenta soplar el desastre del Galaxy Note 7 como si nunca hubiera sucedido.

Por un lado, hay cierta sabiduría para dejar el pasado atrás. Pero en esta etapa, nadie parece saber la razón exacta de los peligrosos defectos de la batería de la Nota 7, ni siquiera los ejecutivos de la compañía. Mientras tanto, Samsung ya ha establecido sus sitios en un lanzamiento de S8 tentativamente programado para marzo de 2017. El lanzamiento sin obstáculos puede ser una gran fanfarronada. Pero si Samsung no puede proporcionar respuestas definitivas con respecto a la Nota 7, los consumidores se mantendrán al margen, y el desastre de $ 5 mil millones de la compañía podría perjudicar a los accionistas que apuestan a una reaparición.

¿Busca una señal? La estrategia en evolución de Samsung podría ser contraproducente. Las empresas en tal problema "necesitan anunciar un gran cambio, como despedir a alguien", dice Tina Cassidy, vicepresidenta ejecutiva y directora de contenido de InkHouse Media + Marketing. "Necesitan disculparse, y deben anunciar su nuevo curso de acción correctiva muy rápidamente. Cuanto más tiempo lleva esto, peor se vuelve la crisis. Además, nunca deben poner excusas. Deben explicar lo que salió mal, pero asuman toda la responsabilidad. "

4. Espere un rebote del precio de las acciones antes de que se asiente el polvo.

La sabiduría convencional dicta que las empresas que cometen grandes errores sufrirán grandes consecuencias. Sin embargo, en Wall Street, incluso un oscuro escándalo puede encender una vela, y un desastre sin paliativos a veces puede generar ganancias para los inversores a corto plazo.Las acciones de VW han subido más del 36 por ciento desde su caída de septiembre de 2015. Wells Fargo? Hasta un 3 por ciento desde julio. Samsung? Hasta un 10 por ciento desde mediados de septiembre.

Sin embargo, lo que les sucede a estas compañías a largo plazo sigue siendo otro asunto, uno que el mercado puede no resolver hasta que los investigadores y las autoridades lo hagan primero.