ETFs vs. fondos mutuos: compare las diferencias

Se han escrito muchos artículos, informes y estudios sobre las ventajas y desventajas de los ETF frente a los fondos mutuos. Pero, ¿alguno de estos debates realmente ayuda a los inversores a determinar si deberían comprar ETF en lugar de fondos mutuos?

Mi pregunta es, "¿Debería el debate de los ETF versus los fondos mutuos ser una gestión pasiva versus un debate de gestión activa? Si es así, ¿qué vehículo de inversión debería elegir?

ETFs o fondos mutuos? "

Deloitte's Study: ETFs vs. Mutual Funds

Deloitte, una de las organizaciones de servicios profesionales más grandes del mundo, publicó recientemente su estudio de 2009 con respecto a si los inversores deberían elegir ETFs versus fondos mutuos. El trabajo de Deloitte incluye excelentes investigaciones y hechos para principiantes, proporcionando una descripción clara del tema. Lamentablemente, no proporciona el tipo de información individualizada que necesita si está tratando de tomar una decisión sobre si comprar ETF o fondos mutuos para su cartera.

El estudio de Deloitte explica el proceso de creación-redención, el papel de los participantes autorizados y las tres estructuras diferentes de los ETF. Donde la pieza se queda corta, como casi todas las demás partes que he leído sobre el tema, es al analizar de manera justa por qué los inversores pueden optar por comprar ETF sobre fondos mutuos o viceversa.

Nuevamente, el estudio de Deloitte es una excelente lectura si desea obtener más información acerca de qué hace que los ETF sean diferentes de los fondos mutuos.

Pero, creo que la elección del tipo de inversión que se debe buscar, si solo se va a elegir, es más una cuestión de estilo de administración pasiva versus activa, y no es mutuamente excluyente . Ciertos inversores pueden optar por poseer ETF y fondos mutuos para completar sus carteras. En pocas palabras, un examen de las ventajas y desventajas de los ETF y los fondos mutuos por sí solo no lo ayudará a decidir si una estrategia de inversión particular es la mejor para usted.

Pasivo vs. activo; ETFs vs. Mutual Funds

Si necesita decidir si es mejor para usted invertir en ETFs o fondos mutuos, el primer paso que debe tomar requiere que comprenda las estrategias de inversión activa versus pasiva. Si crees en la gestión activa sobre la gestión pasiva (es decir, si crees que es valioso para alguien elegir acciones en particular sobre un índice de base amplia), entonces preferirás los fondos mutuos (Sí, hay varios ETF gestionados activamente, pero no suficientes para elegir en este punto).

Si cree en la inversión administrada pasivamente (para simplificar, llamemos a esto "indización"), entonces debe comparar ETF para indexar fondos mutuos antes de tomar su decisión de inversión.En otras palabras, no se deje atrapar por la trampa de que los ETF son más baratos, más eficientes en cuanto a impuestos, etc. - la realidad es que hay poca diferencia entre los ETF que rastrean los índices de amplia base y los fondos mutuos indexados (en términos de costo y eficiencia impositiva).

El Árbol de decisiones: ETFs vs. Fondos mutuos

Por lo tanto, el siguiente curso de acción con respecto al debate ETFs vs. fondos mutuos es decidir entre ETFs y fondos mutuos. Si decide que los fondos de índice son la mejor opción para usted, el siguiente paso es buscar bajos índices de gastos.

Pero tenga en cuenta los costos comerciales. Dependiendo de su corredor o compañía de fondos mutuos donde tenga sus cuentas de inversión, puede haber tarifas de negociación asociadas con el ETF o el fondo mutuo. Por lo tanto, querrá saber estas tarifas antes de comprar.

Por ejemplo, si va a comprar acciones una vez al mes y elige un ETF que cobra $ 7. 95 comisión de negociación cada vez que realice una compra, pero un fondo mutuo de índice comparable no tiene dicha comisión, es probable que el fondo mutuo indexado sea la mejor opción.