Datos de final de día Datos

El CBOE ahora vende datos de opciones al final del día . Aquí está su descripción:

"Nuestras cotizaciones de opciones al final del día con cálculos proporcionan todos los campos en el archivo de cotizaciones de opciones al final del día más mercado volatilidad implícita para cada opción y el > Griegos ( Delta , Gamma , Theta , Vega y Rho). "<

Los cálculos se realizan utilizando datos de la marca de tiempo 15:45 (es decir, 15 minutos antes de que cierren los mercados para el día), porque se considera que esos datos representan una instantánea más precisa de la verdad la liquidez del mercado, en comparación con los datos disponibles a las 16:00.

Desafortunadamente, los datos no están disponibles para las opciones de índice (aunque puede obtener datos para SPY si está dispuesto a cambiar esas opciones en lugar de SPX (índice S & P 500) De manera similar, las opciones de IWM están disponibles como reemplazo del RUT (Índice Russell 2000)

El costo depende del número de opciones disponibles para la negociación de un activo subyacente determinado. Por ejemplo, una suscripción de un mes cuesta

AAPL o SPY cuesta $ 61. 54 por un mes (o $ 307.70 por un año.

• Los datos de IBM o IWM cuestan $ 30 .77 por mes o $ 153. 85 por uno año)
• JNJ, con muchas menos opciones todavía cuesta $ 30. 77

¿Es útil esta información? ¿Vale la pena el costo? > Sí, es útil porque conocer la volatilidad implícita y los griegos de cada opción es información muy poderosa, especialmente para la persona que nunca se ha molestado en prestar atención a estos números. Por otro lado, si ha estado operando sin usar esta información, me sorprende que haya sobrevivido tanto tiempo.

Entonces, ¿quién necesita esta información?

Escritores de llamadas cubiertas

. Para ganar la mayor cantidad de dinero a largo plazo, paga al comerciante algo optimista para escribir menos llamadas (es decir, menos de una opción por 100 acciones de propiedad) cuando la volatilidad implícita es históricamente baja y vender la cantidad total (una opción por cada 100 acciones) cuando la volatilidad implícita es relativamente alta.

• Vendedores de venta desnudos . Al vender fuera del dinero se esfuerza por mantener la prima de la opción como su ganancia, una vez más, sus posibilidades de éxito se incrementan al vender esas puts cuando la volatilidad implícita es relativamente alta. La excepción ocurre cuando su verdadero objetivo de inversión es comprar las acciones por debajo del precio de ejercicio. Cuando ese sea su objetivo, entonces es importante vender las puts cuando crea que se cumplirá su objetivo (es decir, las acciones tienen una buena probabilidad de estar por debajo del precio de ejercicio al vencimiento). Y si el put expira sin valor, entonces la prima se convierte en su premio de consolación.
• Compradores de opciones únicas : llamadas, puts o ambos. Esta es una estrategia de inversión muy popular, a pesar de la dificultad de ganar dinero.Si tiene la habilidad para predecir correctamente la dirección en la que se dirige el mercado de acciones, entonces debería poder traducir eso en un negocio de hacer dinero. Sin embargo, desea conocer la volatilidad implícita, así como el delta para cada opción negociada. Si paga demasiado por las opciones, o si están demasiado lejos del dinero (es decir, Delta bajo), eso reduce significativamente la probabilidad de ganar dinero.
• Comerciantes de diferenciales de crédito. Una volatilidad implícita más alta proporciona una prima más alta, y eso es para su beneficio. Debe aprender a encontrar un compromiso entre cobrar una prima alta (buena) frente a la probabilidad de que la dispersión se mueva hacia el dinero (mala). Saber cómo usar la opción Delta te da una guía de la probabilidad.
• En mi opinión, esta información es demasiado costosa para la mayoría de los inversores individuales. Sin embargo, si no puede comerciar durante el horario de mercado (porque tiene un trabajo, o vive muchas zonas horarias lejos), y si le gusta la idea de usar datos de final de día para preparar su para la mañana siguiente, y lo más importante, si tiene una cuenta comercial más grande y el costo no es prohibitivo, puede encontrar que estos datos valen la pena. Tenga en cuenta que la suscripción anual es algo así como una ganga: pague por 5 meses, obtenga 7 meses gratis.

Hasta ahora, era casi imposible para el inversor ocasional obtener datos útiles al final del día para tomar decisiones comerciales. Una de las razones es que las cotizaciones del mercado en la campana de cierre a menudo eran bastante diferentes de las cotizaciones solo unos minutos antes. No se recomienda cambiar este tipo de cotización, pero los

creadores de mercado

realizan tales cambios con frecuencia porque afecta el valor de cierre diario de sus cuentas. Tal acción se conoce como "marcado". Pagar por los datos es un gasto que es mejor evitar. Sin embargo, si no puede comerciar durante el horario de mercado y si no hay otra forma de obtener los datos necesarios, esta nueva oferta de la CBOE puede ser útil.