Diferencias entre el capital de riesgo y Angel Investing

Durante la Gran Recesión, tanto la inversión de ángel como la de capital de riesgo se desplomaron debido al estado calamitoso de la economía de EE. UU. Pocos emprendimientos estaban sucediendo y los empresarios en su mayoría estaban sentados en el banquillo. Durante 2010, tanto los inversionistas ángeles como los capitalistas de riesgo comenzaron a interesarse nuevamente cuando aparecieron signos económicos positivos. Ambos surgieron en 2011. Es hora de hablar sobre la puesta en marcha de las empresas y la necesidad de financiación nuevamente, lo cual es una buena noticia para nuestra economía.

Como emprendedor, no tiene que preocuparse porque el mercado para las Ofertas Públicas Iniciales (IPO) esté caído. No estarás listo para eso por un tiempo, es probable. Hay pasos a seguir antes de que eso suceda. En primer lugar, observe las diferencias entre los inversionistas ángel y los capitalistas de riesgo y seguiremos adelante con respecto a la obtención de financiamiento.

Las diferencias entre los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo

Contrariamente a lo que se cree, los capitalistas de riesgo rara vez proporcionan fondos de puesta en marcha para emprendimientos empresariales. Los inversionistas ángeles, por otro lado, existen para proporcionar financiamiento inicial a las empresas de nueva creación. Los inversionistas ángeles están dispuestos a asumir el riesgo de una nueva firma, donde los capitalistas de riesgo prefieren involucrarse un poco más adelante en la línea.

La inversión de Angel es quizás la más misteriosa de las dos formas de financiación de capital. La inversión del ángel es un término muy antiguo que se remonta a la década de 1920 y los ricos patronos de las artes que financiaron la primera de las obras de Broadway.

Un inversionista ángel relacionado reciente fue Goldie Hawn en la película Private Benjamin.

A diferencia de los capitalistas de riesgo, los inversores ángeles normalmente usan su propio dinero para financiar una empresa empresarial que les resulta interesante y potencialmente rentable en el momento de la puesta en marcha. Los capitalistas de riesgo, por otro lado, no usan su propio dinero como regla.

Usan dinero institucional de dotaciones universitarias o grandes fondos de pensiones y tienen una responsabilidad fiduciaria o de confianza para realizar una buena inversión que les permita obtener una alta tasa de rendimiento. Los capitalistas de riesgo también tienen la responsabilidad de exigir puestos en la junta y ejercer derechos de veto para afectar la dirección de la empresa como lo consideren oportuno.

Los inversores ángel son un poco más benignos. Al igual que en las obras de Broadway, los inversores ángeles participan en un proyecto porque les atrae personalmente. Eso no significa que no quieran una buena tasa de rendimiento.Ciertamente lo hacen y no lo harán si su propio análisis financiero no los lleva a creer que eso es exactamente lo que obtendrán. A menudo son hombres de negocios adinerados y jubilados que buscan proyectos interesantes que son demasiado jóvenes para que los bancos los aprovechen y para los capitalistas de riesgo estar interesados. En una relación de ángel / propietario, a menudo también se encuentra una relación de mentor / propietario.

¿Dónde entra el capitalista de riesgo en la imagen y cómo difiere esto de los inversores ángel?

Ya sabemos que pocas veces el capitalista de riesgo proporciona capital inicial para una empresa de nueva creación y ese es el papel de un inversionista ángel. Los capitalistas de riesgo intervienen más tarde, después de que la empresa de nueva creación despega y pueden ver que puede hacerlo.

En ese momento, la empresa de capital de riesgo podría invertir hasta $ 7 millones (un promedio) en la relativamente nueva puesta en marcha. Por el contrario, el inversionista ángel generalmente invierte una cantidad relativamente pequeña, alrededor de $ 30,000. Sin embargo, entregar una oferta a un capitalista de riesgo y obtener aceptación no es una tarea fácil.

Por supuesto, si un inversionista ángel se interesa por su puesta en marcha, debe investigarlos y entregar su discurso. Sin embargo, el capitalista de riesgo es una audiencia más difícil. Serán más fáciles de encontrar e investigar que el inversor ángel. Descubra todo lo que pueda sobre ellos e intente elegir el que mejor se adapte a su empresa.

Elabore el argumento sobre su empresa que desea darles, cuanto más corto, mejor. El "tono" es jerga para el argumento de venta y necesita uno para inversores ángel y uno más corto para capitalistas de riesgo.

Cinco minutos es bueno; debes capturar su imaginación de inmediato. Veinte minutos es el máximo absoluto en finanzas. Puede valer la pena comprar unas pocas horas de tiempo de una firma de relaciones públicas para ayudarlo a poner un tono corto juntos.

Si puede obtener un capitalista de riesgo interesado en su empresa, ¡buen trabajo! Los capitalistas de riesgo difieren del inversor ángel en una forma más. Nunca querrán opinar en las operaciones cotidianas de la empresa y, como se indicó anteriormente, el inversionista ángel a menudo está interesado en una relación de mentoría con el propietario. Sin embargo, el capitalista de riesgo siempre quiere y requiere un asiento en el Consejo de Administración a cambio de la financiación.

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Tenga en cuenta que con capitalistas de riesgo e inversores ángel, está regalando parte del capital (propiedad) de su empresa. Esa es una decisión sobre la que debes pensar detenidamente.