Deudas canceladas en bancarrota y su declaración de impuestos

Un lector me dijo recientemente que se había declarado en bancarrota y se preguntaba cómo sus deudas borradas afectarían sus impuestos. Había oído que debía reclamar sus deudas canceladas como ingresos en su Formulario 1040.

No es así. Las deudas descargadas en un procedimiento de bancarrota generalmente no se consideran ingresos gravables. Pero "por lo general" es la palabra clave aquí, y si tiene una deuda perdonada fuera de la quiebra, las reglas cambian.

Si se declaró en bancarrota el año pasado o le perdonaron una o más deudas, esto es lo que necesita saber a medida que se prepara para presentar su declaración de impuestos.

Deudas canceladas en bancarrota

"Los contribuyentes que solicitan la bancarrota generalmente no están obligados a incluir deuda cancelada en ingresos gravables", explica Cindy Hockenberry, agente inscrita y analista de información tributaria de la Asociación Nacional de Profesionales de Impuestos.

Este es el caso incluso si recibe un Formulario 1099-C de un prestamista, que muestra el monto de la deuda que se canceló o se canceló. Hockenberry aconseja: "Adjunte el Formulario 982, Reducción de los atributos impositivos debidos al descargo de deudas (y el ajuste base de la Sección 1082) a su declaración de impuestos. Esto muestra al IRS que el monto descargado se excluye de los ingresos según el Código Sec. 108. "

Deudas canceladas antes de solicitar la bancarrota

Sin embargo, su tiempo es todo. Si recibe un 1099-C y ha sido presentado ante el IRS antes de que el presente su declaración de bancarrota, debe incluir el monto de la deuda que figura en el formulario que figura en su declaración de impuestos.

¿Por qué? Porque ya no es una deuda. Los formularios 1099 conmemoran varios tipos de ingresos que ha recibido durante el año, por lo que ahora la deuda es un ingreso: ha pedido dinero prestado que no tiene que devolver. Es tuyo ahora, incluso si ya lo has gastado. Quiebra solo puede cancelar deudas. No borra el ingreso.

Si no se declara en bancarrota

Según el IRS en la Publicación 525, "Generalmente, si una deuda que usted debe es cancelada o perdonada, aparte de un regalo o legado, debe incluir el monto cancelado en sus ingresos. No tiene ingresos de la deuda cancelada si se pretende como un regalo para usted. Una deuda incluye cualquier deuda por la cual usted es responsable o que se adhiere a la propiedad que posee ". Espera, ¿qué es eso de un regalo?

Las deudas canceladas se excluyen del ingreso bajo ciertas otras circunstancias, incluso cuando se realizan como regalos. También se pueden excluir de sus ingresos si se determina que usted es insolvente: el total de sus deudas excede el valor total de mercado de sus activos, incluso si aún no se ha declarado en bancarrota para rectificar el problema. Pero aquí hay otro truco: el grado de su insolvencia debe ser tan grande o más que la deuda cancelada.Si sus deudas superan el valor justo de mercado de sus activos en $ 10, 000, y si un prestamista perdona $ 10, 000 en deuda o menos, usted está bien. Pero si el prestamista cancela una deuda de $ 15,000, la diferencia - $ 5,000 - se convierte en ingreso imponible si su insolvencia es de solo $ 10, 000.

Si tiene que reclamar el ingreso

Ingrese el monto de la deuda cancelada en la línea 21 de su 1040, pero no hasta después de consultar con un profesional de impuestos sobre los detalles exactos de su situación y se determina que debe hacerlo.