Video: Introducción al análisis de estados financieros - Análisis horizontal de los estados financieros 2025
Para analizar los estados financieros de una empresa, se necesita más información de los balances. El propietario debe mirar los últimos dos años de los balances de la empresa y comparar las diferencias entre los dos con el fin de desarrollar el estado de flujos de efectivo. La tabla a continuación le muestra ejemplos de balances comparativos para una empresa. Con la información de muestra de un estado de resultados y la información de estos balances comparativos, puede desarrollar su Estado de flujos de efectivo.
El propietario del negocio también debe tener información tanto del estado de resultados. La información principal que se necesita del estado de resultados es el ingreso neto (o pérdida) y la depreciación, ya que ambos se consideran flujos de efectivo a la empresa.
NOTA: No estamos usando las cifras del estado de resultados de la muestra aquí en este análisis.
Análisis de balances comparativos
Con el fin de analizar sus balances comparativos y desarrollar su estado de flujos de efectivo, primero considere cualquier aumento o disminución en su activo actual y las cuentas de pasivo actual entre el dos años de información del balance.
Aquí está la regla que siempre debe recordar al desarrollar su Estado de flujos de efectivo:
Aumentos en las cuentas de activos actuales, disminución de efectivo.
Disminuciones en las cuentas de activos actuales, aumento de efectivo.
Incrementos en las cuentas de pasivos actuales, aumento de efectivo.
Disminuciones en las cuentas de pasivos actuales, disminución de efectivo.
Flujos de efectivo de actividades operativas
En cuanto a los balances, las cuentas por cobrar han aumentado de $ 170,000 a $ 200,000 por un aumento de $ 30,000.
Desde ese aumento ocurrió en el lado del activo de la balance general, se muestra como una cifra negativa. ¿Por qué? Si la empresa extendió $ 30,000 más en crédito a sus clientes, entonces tenía $ 30,000 menos para usar. Del mismo modo, el inventario aumentó en $ 20, 000. Los gastos prepagos disminuyeron en $ 10, 000. Una disminución en la cuenta de activos, una fuente de fondos para la empresa, es un número positivo.
El efectivo no está incluido en nuestro análisis inicial. Pronto quedará claro por qué.
Ahora mira la sección de pasivos del balance general. Las cuentas por pagar aumentaron en $ 35,000. Los préstamos bancarios a corto plazo no cambiaron. Los gastos acumulados, como impuestos y salarios, disminuyeron en $ 5,000. Dado que esto es una disminución en una cuenta de responsabilidad, es un uso de fondos para la empresa y un número negativo.
Lo siguiente es Flujos de caja netos de Actividades de operación, el resumen de la primera sección del Estado de flujos de efectivo. Cuando suma los ajustes al ingreso neto y la depreciación, obtiene $ 150, 500. La firma está generando un flujo de efectivo neto positivo de sus actividades operativas.
Flujos de efectivo de actividades de inversión
La siguiente sección del estado de flujo de efectivo es Flujos de efectivo de actividades de inversión. Por lo general, esta sección incluye cualquier inversión a largo plazo que realice la empresa más cualquier inversión en activos fijos, como plantas y equipos. La firma invirtió $ 30,000 más en inversiones a largo plazo en 2009. Eso se muestra como un número negativo ya que era un uso de activos. La firma también gastó $ 100, 000 para más plantas y equipos.
Lo siguiente es Flujos de efectivo netos de Actividades de inversión, el resumen de la segunda sección del Estado de flujos de efectivo.
Es negativo $ 130,000, ya que este fue el desembolso en 2009.
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento
La última sección del estado de flujo de efectivo es Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento. En este caso, ha financiado su empresa con préstamos bancarios a largo plazo que se han incrementado en $ 50,000. También se han pagado dividendos a inversionistas por un monto de $ 65,000, que es una salida de efectivo y una cantidad negativa. Los flujos netos de efectivo de las actividades de financiamiento son $ 15,000 negativos.
Flujos netos de efectivo para la empresa
Ahora, combinamos las tres secciones del estado de flujo de efectivo para ver dónde está la empresa desde la perspectiva del flujo de efectivo. Cuando suma los flujos netos de efectivo de cada sección, obtiene un positivo de $ 5, 500. Este es el aumento neto en los flujos de efectivo durante el año para la empresa comercial. Mirando hacia atrás en la cuenta de efectivo en los balances comparativos, el análisis es correcto.
El efectivo aumentó en $ 5, 500 de un año a otro.
¡Ahora diríjase a la Declaración de Flujos de Efectivo y termine de desarrollar su estado de flujo de efectivo!
XYZ Comparative Balance Sheets
| XYZ Comparative Balance Sheets | ||
| Assets | Year-End 2008 | Year-End 2009 |
| Cash | $ 30, 000 | $ 35 , 500 |
| Seg. Comercial | 10, 000 | 10, 000 |
| Actas Rec | 170, 000 | 200, 000 |
| Inventario | 160 000 | 180 , 000 |
| Exp. Prepago | 30, 000 | 20, 000 |
| Inversiones | 20, 000 | 50, 000 |
| Planta y equipo | 1, 000, 000 < 1, 100, 000 | Menos depreciación Acc |
| 550, 000 | 600, 000 | Planta neta y equipo |
| 450, 000 | 500, 000 | Total de activos < 870, 000 |
| 995, 500 | Pasivos y capital del propietario | Pagos de acciones |
| 45, 000 | ||
| 80, 000 | Préstamos bancarios ST | 100, 000 |
| 100, 000 | Vencido Exp | 35, 000 |
| 30, 000 | LT Préstamos bancarios | 40, 000 |
| 90, 000 | Propietario Capital | 650, 000 , 500 |
| Pasivos totales y capital | 870, 000 | 995, 500 |
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