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Los casos de quiebra se pueden caracterizar de diferentes maneras. Una es por el capítulo del Código de Bancarrota de los Estados Unidos bajo el cual se archiva el caso. Cada capítulo tiene diferentes requisitos y diferentes objetivos. Aún más fundamental, es necesario determinar si el caso de bancarrota es un caso comercial o no empresarial.
Al igual que las personas, las empresas pueden declararse en bancarrota. Las reglas son un poco diferentes según el tipo de entidad y el capítulo bajo el cual la entidad está archivando.
En este artículo abordaremos los cuatro tipos más comunes de bancarrota y proporcionaremos una descripción general de cómo se tratan las empresas en cada una de ellas.
Para poner las quiebras comerciales en perspectiva, aquí hay un desglose de la cantidad de casos de bancarrota clasificados como "negocios" versus "no comerciales" presentados durante el año calendario 2016.
| Tipo de caso | Casos comerciales | Casos no comerciales |
|---|---|---|
| Capítulo 7 | 15, 033 | 475 , 846 |
| Capítulo 11 | 6, 174 | 1, 118 |
| Capítulo 12 | 461 | --- |
| Capítulo 13 | 2, 259 | 294, 396 |
| Total | 24, 114 | 770, 856 |
Como lo atestiguan los números, hay casi dos veces y media el número de casos de bancarrotas directas del Capítulo 7 de negocios, ya que hay casos comerciales del Capítulo 11.
La forma del negocio afecta la elección de bancarrota Capítulo
El tipo de bancarrota presentada depende en parte de la forma del negocio. Un propietario único es un negocio propiedad de un individuo en su propio nombre. Por ejemplo, Fred Toomey, d / b / a (haciendo negocios) Fred's Landscaping Service.
El negocio se considera una extensión del individuo. Un propietario único no puede presentar un caso de bancarrota aparte del propietario. Por otro lado, una sociedad se considera una entidad separada de los socios (que pueden ser corporaciones, individuos o incluso otras asociaciones). Una corporación es una empresa propiedad de una o más entidades, individuos u otras corporaciones.
El interés de propiedad está representado por acciones.
Bancarrota comercial por capítulo
Capítulo 7
El Capítulo 7 también se conoce como bancarrota directa o bancarrota de liquidación. Es posiblemente el capítulo de bancarrota más disponible. Por lo general, toma menos tiempo de principio a fin, y es más barato enjuiciar. Es utilizado tanto por entidades comerciales como por individuos. Las empresas individuales pueden presentar el Capítulo 7 pero solo bajo el nombre de su propietario, como el mencionado Fred Toomey, que opera como Fred's Landscaping.
Asociaciones y corporaciones
Las asociaciones y corporaciones también presentarán el Capítulo 7, pero con un resultado diferente. Las sociedades y las corporaciones no reciben una descarga de deudas.Tampoco eximen ninguna propiedad con la cual obtener un "nuevo comienzo". "De hecho, se espera que un caso del Capítulo 7 presentado por una sociedad o entidad corporativa sea una liquidación total. El caso del Capítulo 7 sirve como un vehículo ordenado para liquidar los activos y pagar la mayor cantidad de deudas posible. Todo esto se hace bajo la protección de la corte de bancarrota y evita una carrera hacia el juzgado, lo que favorece a los acreedores más grandes con más sofisticación y recursos. Al concluir el caso, la entidad que archivó la bancarrota ya no existirá efectivamente, aunque sus activos, e incluso su nombre, lista de clientes y buena voluntad, podrían haber sido vendidos.
Propietarios únicos
Casi todos los deudores individuales del Capítulo 7 están buscando el cumplimiento de sus deudas. La descarga les permite tener un "nuevo comienzo" y continuar con sus vidas. Con la mayoría de los deudores comerciales, no hay un "nuevo comienzo porque la empresa deja de operar. Si las operaciones comerciales de un propietario único cesarán en un Capítulo 7 depende del tipo de negocio. La mayoría de las empresas, como las tiendas o las operaciones de fabricación, dejarán de operar. y existen. Para un deudor que hace negocios bajo su propio nombre, como un consultor, un escritor o un abogado, no se le exigirá al deudor que deje de usar sus dones y habilidades de manera independiente o que le dé estilo a su negocio ", Susan Weiss , escritor y editor ".
Otra razón por la que es importante determinar la naturaleza comercial del caso desde el comienzo es determinar si se requerirá que el deudor individual realice la prueba de medios.
La prueba de medios está diseñada para indicar si el Capítulo 7 es apropiado para un deudor individual o si el individuo puede realizar pagos a través de un plan de pago del Capítulo 13. Si al menos el 50 por ciento de las deudas del deudor son deudas comerciales, la prueba de los medios no se aplica.
El papel del administrador fiduciario
El fideicomisario, que es designado por el tribunal de quiebras, tiene el deber de reunir y preservar los activos y supervisar la liquidación de esos activos. Esto puede implicar el cierre inmediato de una empresa, pero también podría significar que el fideicomisario se hará cargo de la empresa y la mantendrá en marcha si eso significa que el administrador puede maximizar los activos disponibles para satisfacer los reclamos de los acreedores.
El fiduciario luego solicitará reclamos de los acreedores y emitirá el pago de acuerdo con un esquema de prioridad establecido en el código de bancarrota. Cada clase de acreedores debe ser pagada en su totalidad antes de que cualquier producto pueda ser utilizado para pagar una clase más baja. Los reclamos administrativos, aquellos que surgen de la presentación de la quiebra en sí, se pagan primero. Los reclamos administrativos podrían incluir una comisión de bienes raíces por la venta de la propiedad, el costo de preparar un automóvil para la venta, o tarifas contables e impuestos.
Las reclamaciones aseguradas se pagan con la venta de su garantía. Los siniestros generales sin garantía se pagan en base a prorrata . Si hay algún producto disponible después de que se paguen todas las reclamaciones generales no garantizadas, solo entonces se pagará al propietario o a los accionistas.
Capítulo 13
La utilidad del Capítulo 13 es limitada para las empresas porque solo está disponible para propietarios únicos Las corporaciones y las asociaciones no pueden presentar un caso del Capítulo 13, aunque los socios que son individuos pueden presentar una declaración independiente . Cuando las personas presentan el Capítulo 13, cualquier choque corporativo o interés de la sociedad propiedad del deudor no es más que un activo del deudor. El Capítulo 13 no afectará directamente al activo.
La bancarrota del Capítulo 13 permite una reorganización de la deuda. En un Capítulo 13, el deudor propone un plan mensual para el pago de las deudas en un período de tres a cinco años. Un plan del Capítulo 13 puede durar un máximo de 60 meses.
Probablemente sea obvio que la viabilidad de un plan comercial Capítulo 13 depende de los ingresos del negocio. El fideicomisario del Capítulo 13 analizará el historial de ingresos del negocio para determinar si el ingreso puede sostener al deudor y los pagos necesarios del Capítulo 13. Para obtener más información sobre cómo funciona el Capítulo 13, consulte estos artículos:
Vivir con un Capítulo 13 Caso
Cuándo considerar Archivar en el Capítulo 13 en lugar del Capítulo 7
Capítulo 12
El Capítulo 12 es el más nuevo forma de quiebra. Fue promulgado en 1986 para combatir las condiciones económicas que estrangulaban las pequeñas explotaciones agrícolas y las operaciones de pesca.
El Capítulo 12 está reservado para lo que a menudo se denomina el agricultor familiar o el pescador familiar, aunque este es un nombre un tanto inapropiado ya que el Capítulo 12 puede ser presentado por corporaciones o asociaciones. Existen restricciones de deuda e ingresos, pero el Capítulo 12 está disponible para entidades con ingresos anuales regulares, incluso si el ingreso es estacional. De lo contrario, el Capítulo 12 funciona de manera muy parecida a un caso del Capítulo 13 con más libertad para estructurar el plan de pago en torno a la naturaleza estacional del negocio.
Para calificar para el Capítulo 12, un deudor agrícola debe al menos el 50 por ciento de su deuda en operaciones agrícolas. Un deudor de pesca deberá al menos el 80 por ciento de su deuda en operaciones de pesca. obtener al menos el 50 por ciento de sus ingresos de las operaciones agrícolas. Si el deudor es un pescador, al menos el 80 por ciento de los ingresos proviene de la pesca. Tanto para los agricultores como para los pescadores, deben obtener al menos el 50 por ciento de sus ingresos del negocio agrícola o pesquero.
Capítulo 11
El Capítulo 11 es a menudo lo que las personas piensan cuando escuchan el término "bancarrota empresarial". Aunque el Capítulo 11 se utiliza más en el contexto empresarial, no está limitado al uso por parte de las empresas. Algunas personas presentan un Capítulo 11 para reorganizar la deuda, ya sea porque excede los límites de deuda impuestos en el Capítulo 13 o porque no desean estar limitados por la estricta estructura de pago del Capítulo 13. Para hacer las cosas un poco más fáciles, el código de bancarrota tiene reglas especiales para simplificar el proceso para las pequeñas empresas. De cualquier forma, el Capítulo 11 requiere mucha mano de obra para el deudor y sus profesionales (abogados, contadores, etc.) y, por lo tanto, es muy costoso para atravesar con éxito.
En un caso del Capítulo 11, el deudor reorganiza sus deudas bajo la atenta mirada del tribunal de quiebras, pero el deudor es responsable de sus operaciones cotidianas.El deudor se denomina deudor en posesión (de su propiedad) y sirve como su propio fideicomisario.
El deudor en posesión continúa en el negocio mientras está resolviendo los detalles de la reestructuración de la deuda. Esto puede cambiar, sin embargo. Si está justificado, un acreedor o el Fiduciario de los EE. UU. Puede solicitar el nombramiento de un fiduciario. El deudor también puede usar el Capítulo 11 como vehículo de liquidación bajo su propio poder o con la ayuda de un fiduciario.
Papel del Comité de Fiduciarios y Acreedores de los EE. UU.
Se dice que el deudor está "en posesión" porque continúa sus operaciones diarias bajo la supervisión del tribunal, pero no se requiere obtener el permiso del tribunal para cada detalle de esas operaciones. Se requiere que el deudor obtenga el permiso del tribunal para actividades fuera de lo común, como la compra o venta de bienes inmuebles y otros activos, si ese no es el negocio ordinario del deudor, despidos y otras acciones de personal importantes, y la celebración de acuerdos de financiación.
El Fideicomisario de los EE. UU. Es un brazo del Departamento de Justicia que supervisa ciertas operaciones de bancarrota. Esa oficina supervisa las operaciones de los custodios individuales del Capítulo 7, Capítulo 13 y Capítulo 12. También proporciona una supervisión similar de los deudores del Capítulo 11. De hecho, cobra una tarifa trimestral al deudor por el privilegio de ser vigilado por el Fiduciario de los EE. UU.
Además, en la mayoría de los casos del Capítulo 11, el tribunal formará un comité de acreedores de acreedores de la lista de los 20 mayores acreedores no garantizados del deudor. El comité tiene el deber de supervisar el caso y representar los intereses de todos los acreedores no garantizados. Esto se hace a expensas del deudor, ya que los gastos incurridos por los acreedores por servir en el comité y por sus profesionales aprobados, como abogados, examinadores, están cubiertos por el deudor como un gasto administrativo.
El plan de reorganización
El objetivo del deudor del Capítulo 11 es proponer y asegurar la aprobación de un plan de reorganización. El plan casi siempre cambiará los términos bajo los cuales opera el deudor y los acreedores, fuera del Capítulo 11. Los acreedores se dividen en clases. Cada clase estaría similarmente situada. Por ejemplo, todos los vendedores no asegurados podrían ser ubicados en la misma clase. Los tenedores de bonos podrían estar en una clase. Todos los prestamistas de vehículos podrían estar en una sola clase. Algunos acreedores podrían ser lo suficientemente inusuales como para justificar una clase separada. Por ejemplo, el prestamista hipotecario en la planta de fabricación del deudor o el prestamista que proporciona el factoring en las cuentas por cobrar del deudor.
Para que un plan apruebe el trámite ante el tribunal de quiebras, el plan se debe presentar primero a los acreedores, a quienes se les permite votar si lo aceptan o no. Al menos una clase afectada debe votar para aceptar el plan. Una clase deteriorada es aquella en la que los derechos del acreedor han sido cambiados en detrimento (menor tasa de interés, plazos más largos, pagos parciales, etc.). Hay reglas particulares sobre cuántos acreedores deben votar para aceptar, y el voto de un acreedor se valora un tanto por la cantidad de deuda que representaPara que una clase vote a favor de un plan, debe aprobarlo al menos la mitad y dos tercios del monto de la deuda.
Una vez que los acreedores votan, el tribunal de quiebras tiene la última palabra sobre la aprobación del plan.
Una vez que el tribunal confirma el plan, el deudor se pondrá a cumplir los términos del plan. Por lo general, el deudor permanecerá bajo la supervisión de la corte hasta que el plan se haya consumado sustancialmente, incluso si aún quedan años hasta que se realicen todos los pagos de la deuda.
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