Comprender los conceptos básicos de los fondos mutuos

Los fondos mutuos son quizás la forma más fácil y menos estresante de invertir en el mercado. De hecho, se ha introducido más dinero nuevo en los fondos durante los últimos años que en cualquier otro momento de la historia. Antes de saltar a la piscina y comenzar a tirar su dinero en fondos mutuos, debe saber exactamente qué son y cómo funcionan. Como parte de nuestra Guía completa para principiantes para invertir en fondos mutuos especiales, este artículo puede brindarle la base que necesita para comenzar a comprender la inversión en fondos mutuos.

¿Qué es un fondo mutuo?

En pocas palabras, un fondo mutuo es un conjunto de dinero proporcionado por inversores individuales, empresas y otras organizaciones. Se contrata a un administrador de fondos para invertir el efectivo que los inversionistas han aportado, y el objetivo del administrador del fondo depende del tipo de fondo; un administrador de fondos de renta fija, por ejemplo, se esforzaría por proporcionar el rendimiento más alto con el riesgo más bajo. Un gerente de crecimiento a largo plazo, por otro lado, debería tratar de superar el Promedio Industrial Dow Jones o el S & P 500 en un año fiscal (muy pocos fondos logran esto, para averiguar por qué, lea Fondos Indexados: El dinero tonto Casi Siempre gana).

Fondos cerrados o abiertos, carga vs sin carga

Los fondos mutuos se dividen en cuatro líneas: fondos cerrados y abiertos; este último se subdivide en carga y sin carga.

• Fondos cerrados
  Este tipo de fondo tiene un número determinado de acciones emitidas al público a través de una oferta pública inicial. Estas acciones se comercializan en el mercado abierto; esto, combinado con el hecho de que un fondo cerrado no canjea ni emite nuevas acciones como un fondo mutuo normal, somete las acciones del fondo a las leyes de oferta y demanda. Como resultado, las acciones de los fondos cerrados normalmente se negocian con un descuento sobre el valor del activo neto.

• Fondos abiertos
  La mayoría de los fondos mutuos son abiertos. En un sentido básico, esto significa que el fondo no tiene un número establecido de acciones. En cambio, el fondo emitirá nuevas acciones a un inversor en función del valor actual del activo neto y amortizará las acciones cuando el inversor decida vender. Los fondos de capital abierto siempre reflejan el valor liquidativo de las inversiones subyacentes del fondo porque las acciones se crean y se destruyen según sea necesario.
  • Carga vs. Sin carga
    Una carga, en el habla de fondos mutuos, es una comisión de ventas. Si un fondo cobra una carga, el inversor pagará la comisión de ventas sobre el valor neto del activo de las acciones del fondo. Los fondos sin carga tienden a generar mayores rendimientos para los inversores debido a los menores gastos asociados con la propiedad.

¿Cuáles son los beneficios de invertir en un fondo mutuo?

Los fondos mutuos son administrados activamente por un administrador de dinero profesional que monitorea constantemente las acciones y los bonos en la cartera del fondo.Debido a que esta es su ocupación principal, pueden dedicar mucho más tiempo a la selección de inversiones que un inversor individual. Esto proporciona la tranquilidad que brinda la inversión informada sin el estrés de analizar estados financieros o calcular ratios financieros.

¿Cómo selecciono un fondo que sea adecuado para mí?

Todos los fondos tienen una estrategia de inversión, estilo o propósito particular; algunos, por ejemplo, invierten solo en empresas de primer orden. Otros invierten en empresas de nueva creación o sectores específicos. Encontrar un fondo mutuo que se ajuste a su criterio de inversión y estilo es absolutamente vital; Si no sabe nada sobre biotecnología, no tiene que invertir en un fondo biotecnológico. Debe conocer y comprender su inversión.

Después de que haya establecido un tipo de fondo, recurra a Morningstar o Standard and Poors (S & P). Ambas empresas emiten clasificaciones de fondos basadas en el registro anterior. Debes tomar estos rankings con un grano de sal. El éxito pasado no es una indicación del futuro, especialmente si el administrador del fondo ha cambiado recientemente.

¿Cómo empiezo a invertir en un fondo?

Si ya tiene una cuenta de corretaje, puede comprar acciones de fondos mutuos como lo haría con una acción ordinaria. Si no lo hace, puede visitar la página web del fondo o llamarlos y solicitar información y una aplicación. La mayoría de los fondos tienen una inversión inicial mínima que puede variar de $ 25 - $ 100, 000+ con la mayoría en el rango de $ 1, 000 - $ 5,000 (la inversión inicial mínima puede reducirse o anularse sustancialmente si la inversión es para una cuenta de jubilación tal como un 401k, IRA tradicional o IRA Roth, y / o el inversor acepta deducciones recurrentes automáticas de una cuenta corriente o de ahorro para invertir en el fondo.

La importancia del promedio de costo en dólares

El costo en dólares la estrategia de promedio es tan aplicable a los fondos mutuos como a las acciones ordinarias.

Establecer dicho plan puede reducir sustancialmente el riesgo de mercado a largo plazo y dar como resultado un patrimonio neto mayor en un período de diez años o más. > Más información

Para obtener más información, consulte la sección de fondos mutuos o visite el Rincón del principiante.