¿Las acciones son más riesgosas que los fondos? Sí. Este es el por qué.

El riesgo y el retorno son inseparables. Si existe el potencial de obtener un mayor rendimiento, también existe la posibilidad de una mayor pérdida. Esto es lo que hace que poseer acciones individuales sea más riesgoso que poseer fondos mutuos.

Con una acción, en un período de tiempo muy corto, su dinero podría duplicarse rápidamente, o podría valer casi nada. Contraste eso con un fondo mutuo de índice, que posee cientos de acciones. Con el fondo, es poco probable que vea que su dinero se duplique rápidamente, ni es probable que el precio de sus acciones baje a cero.

Acciones vs. Fondos

Veamos un ejemplo comparando la compra de una acción individual con la compra de un fondo indexado.

Supongamos que se siente seguro de que las acciones de XYZ están infravaloradas actualmente. Usted trabaja en la industria, la compañía tiene un historial estable de aumentar sus ingresos, y produce un producto consistente y de alta calidad.

El precio de las acciones ha bajado recientemente en un 50%. Está seguro de que en los próximos doce meses aumentará al menos un 50%. (En dólares, suponga que el valor pasó de $ 60 por acción a $ 30 por acción. Confía en que, como mínimo, volverá a subir hasta $ 45 por acción.)

El mercado de acciones en su conjunto también se ha reducido . El fondo del índice S & P 500 en su cuenta se ha reducido en un 30%. Pasó de $ 60 por acción a $ 42 por acción. Usted sabe que los mercados son volátiles, pero nunca esperó un declive como este en un fondo indexado, y está tratando de descubrir cómo recuperar sus pérdidas.

Usted decide que podría tomar varios años recuperar el mercado, pero si vendió su fondo indexado y compró acciones de XYZ, su cartera podría recuperarse más rápido.

Parece lógico.

El problema es que el mercado en su conjunto, y por lo tanto su fondo indexado, no tendrá un valor cero. Su fondo indexado no valdrá un día nada.

Las acciones de XYZ, por otro lado, podrían seguir bajando en valor y, en el peor de los casos, declararse en bancarrota, dejándote sin nada.

Su riesgo se concentra con una acción individual. Su resultado depende del resultado de una sola compañía.

¿Qué podría hacer que las acciones de XYZ continúen deslizándose? Numerosas cosas como:

• Una demanda contra la compañía debido a un producto defectuoso.
• Una disminución en ventas / ganancias porque un competidor sale con un producto mucho mejor.
• Un error contable o declaración equivocada que causó que la compañía exagerara las ganancias.

Si compra acciones de XYZ, puede tener suerte, y las acciones subirán más rápido que en el mercado. O puede que no tenga suerte, y las acciones podrían seguir bajando de valor; incluso todo el camino hasta cero.

Si mantiene su fondo de índice, sabrá que el mercado se recuperará. Su potencial de ganancia rápida no es tan bueno.Sin embargo, ha eliminado la posibilidad de una pérdida completa.

Stock No Brainers

Cuando se trata de acciones individuales, hay analistas, expertos de la compañía, administradores de inversiones y muchas otras personas brillantes y capaces que evalúan ese valor como usted. Si el precio de una acción parece ser demasiado bajo, debe detenerse y preguntarse: "¿Qué es lo que el mercado sabe acerca de esta acción que yo no sé? "

He visto a mucha gente comprar acciones que parecían ser" sin ideas ". En unas pocas semanas, se redujo el dividendo, se anunció la pérdida de un cliente clave, se entabló una demanda o surgió algún otro evento perjudicial que causó que la acción bajase más o, en el mejor de los casos, dejó su precio estancado. durante muchos años.

Mida el riesgo según el resultado de su bienestar financiero

Si va a comprar acciones individuales, tenga en cuenta el riesgo que corre. Hágase estas dos preguntas:

• ¿Si el resultado positivo que está esperando ocurre, cuánto mejor lo dejará?
• Si se produce un resultado negativo, ¿cuánto peor te dejaría eso?

¿Los resultados potenciales de un resultado positivo justifican los riesgos de un posible resultado negativo?

Solo recuerda, si es una acción familiar, pensarás que un resultado negativo es imposible.

En 2001 trabajé en una firma de CPA que trabajó con muchos empleados de Intel. Las acciones de Intel (INTC) tuvieron un precio de más de $ 70 por acción. Observamos cómo los ejecutivos de Intel se niegan a diversificarse y observamos que sus existencias disminuyeron en más del 70%. Muchos de esos ejecutivos compraron acciones adicionales, insistiendo en que se recuperarían.

En 2016, el precio de la acción ronda los $ 35 por acción. No creo que este sea el tipo de riesgo que la mayoría de la gente debería tomar con su dinero de jubilación.

A medida que se acerca la jubilación, quiere reducir el riesgo, no aumentar el riesgo. Cambiar las acciones individuales puede ayudar a lograr esto.