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¿Está determinando su asignación de inversión usando la regla "100 menos la edad" un enfoque inteligente para invertir su dinero de jubilación? La investigación indica que esta regla de oro puede dañarlo más de lo que ayuda.
¿Cuál es la regla de "100 años menos"?
Cuando invierte su dinero, la decisión que tome que tendrá el mayor impacto en sus resultados es cuánto conserva en acciones frente a bonos. A lo largo de los años, se han desarrollado muchas reglas generales en un intento por proporcionar una guía sobre esta decisión.
Una de esas reglas populares es la regla de "100 menos la edad", que dice que debes tomar 100 y restar tu edad: el resultado es el porcentaje de tus activos para asignar a las acciones (también conocido como acciones).
Usando esta regla, a los 40 tendrías una asignación de 60% para las acciones; a los 65 años, habría reducido su asignación a acciones al 35%. En términos técnicos, esto se conoce como una "trayectoria descendente de deslizamiento de acciones". Cada año (o más probablemente cada pocos años) disminuiría su asignación a acciones, lo que reduciría la volatilidad y el nivel de riesgo de su cartera de inversiones.
Problemas prácticos con esta regla
El problema con esta regla es que no se coordina con sus objetivos financieros de ninguna manera. Las decisiones de inversión deben basarse en el trabajo que su dinero debe hacer por usted. Si actualmente tiene 55 años y no planea tomar retiros de sus cuentas de jubilación hasta que se lo exija a los 70 ½ años, entonces su dinero tendrá muchos más años para trabajar para usted antes de que deba tocarlo.
Si desea que su dinero tenga la mayor probabilidad de obtener un rendimiento superior al 5% anual, entonces tener solo el 50% de esos fondos asignados a las acciones puede ser demasiado conservador en función de sus objetivos y periodo de tiempo.
Por otro lado, podrías tener 62 años y estar a punto de jubilarse. En esta situación, muchos jubilados se beneficiarán al retrasar la fecha de inicio de sus beneficios de Seguridad Social y utilizar retiros de la cuenta de jubilación para financiar los gastos de subsistencia hasta que cumplan 70 años.
En este caso, es posible que deba usar una cantidad significativa de su inversión en los próximos ocho años, y quizás una asignación del 38% para las acciones sería demasiado alta.
Lo que muestra la investigación
Los académicos han comenzado a realizar investigaciones de jubilación sobre qué tan bien se desempeña una trayectoria decreciente de equity glide (que es lo que ofrecerá la regla de 100 menos edad) en comparación con otras opciones. Otras opciones incluyen usar un enfoque de asignación estática, como 60% de acciones / 40% de bonos con reequilibrio anual, o usar una trayectoria ascendente de aumento de capital, donde ingresa a la jubilación con una alta asignación a bonos, y gastar esos bonos mientras permite su asignación de acciones crecer.
La investigación de Wade Pfau y Michael Kitces muestra que en un mercado bursátil pobre, como lo que podría haber experimentado si se jubiló en 1966, el enfoque de asignación de 100 menos la edad arrojó el peor resultado, dejándolo sin dinero treinta años después Jubilación. Usar un deslizamiento de acciones ascendente en el que gastas tus bonos primero te dio el mejor resultado.
También probaron el resultado de estos diversos enfoques de asignación en un mercado bursátil fuerte, como lo que podría haber experimentado si se jubilara en 1982. En un mercado bursátil fuerte, los tres enfoques lo dejaron en buena forma con el enfoque de entrega estática los valores más fuertes de la cuenta final y el enfoque ascendente de glidepath le deja con los valores más bajos de la cuenta final (que aún eran mucho más de lo que comenzó).
El enfoque de 100 menos años arrojó resultados justo en el medio de las otras dos opciones.
Planifique para lo peor, espere lo mejor
Cuando se jubile, no hay manera de saber si ingresará dentro de una década o dos de un sólido desempeño bursátil o no. Lo mejor es construir su plan de asignación para que funcione en función del peor resultado posible. Como tal, el enfoque de 100 menos la edad no parece ser el mejor enfoque de asignación para utilizar en la jubilación, ya que no le va bien en condiciones de mercado bursátiles deficientes. En lugar de asignar portafolios de esta manera, los jubilados deberían considerar exactamente el enfoque opuesto: Retirarse con una asignación más alta a bonos que pueden gastarse intencionalmente, dejando la porción de capital solo para crecer. Esto probablemente resulte en un aumento gradual de su asignación a acciones a lo largo de la jubilación.
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