S & P 400 Índice Definición Valores de capitalización intermedia

¿Qué son las acciones de mediana capitalización y por qué deberían los inversores preocuparse por ellas? Si usted es un inversionista principiante, tómese el tiempo para mirar la definición del S & P Midcap 400. Los principiantes y los inversores avanzados estarán interesados ​​en ver un análisis y comparación de desempeño integral de 15 años en la última parte de este artículo.

Definición del Índice S & P Mid Cap

El S & P Midcap 400 Index, también conocido como S & P 400, es un índice compuesto por acciones de Estados Unidos en el rango medio de capitalización.

Según el sitio web de Standard & Poor's, "el S & P MidCap 400® ofrece a los inversores un punto de referencia para las medianas empresas. El índice cubre más del 7% del mercado de acciones de EE. UU. Y busca seguir siendo un medida precisa de las medianas empresas, que refleja las características de riesgo y rendimiento del universo de mediana capitalización más amplio de forma continua. "

Según Morningstar, el "rango de capitalización media" es de $ 200 millones a $ 5 mil millones de valor de mercado. Esto puede parecer grande, pero las compañías no son ampliamente conocidas hasta que alcanzan la marca multimillonaria. Para referencia y comparación, las acciones de mediana capitalización pueden incluir algunas compañías de las que posiblemente haya oído hablar, como Whole Foods Market, mientras que una compañía de gran capitalización, como Wal-Mart, es mucho más grande en capitalización ($ 230 mil millones en 2012). Las empresas de pequeña capitalización no son nombres ampliamente conocidos.

S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Índices

Es posible que se sorprenda por el desempeño histórico del índice bursátil de mediana capitalización en comparación con el S & P 500 (acciones de gran capitalización) y el Russell 2000 (acciones de pequeña capitalización).

Compartiré algunas ideas sobre los números después del gráfico:

Nombre del índice	Retorno de 3 años	Retorno de 5 años	Retorno de 10 años	Retorno de 15 años < S & P 500
10. 9%	13. 4%	6. 4%	9. 3%	S & P 400
9. 5%	13. 5%	7. 5%	6. 9%	Russell 2000
7. 9%	13. 1%	6. 9%	8. 6%

Todo lo anterior representa los rendimientos totales anualizados al 31 de enero de 2017. Datos de Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX para Mid Cap 400) e iShares (IWM para Russell 2000). El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

Análisis de rendimiento de acciones de mediana capitalización

El primer punto que señalaré es que las acciones de mediana capitalización superan a las acciones de gran capitalización y de pequeña capitalización en el largo plazo, como lo demuestran las rentabilidades anualizadas a 15 años. Incluso si está leyendo estos meses o años en el futuro, los números son bastante reveladores. Estos retornos, que datan de hace 15 años, son significativos y significativos por varias otras razones:

Los 5 años que finalizan el 31 de enero de 2017 abarcan la mayor parte del mercado alcista que comienza el 9 de marzo de 2009. La recuperación de la Gran Recesión favoreció significativamente las acciones de mediana capitalización. A menudo, las acciones de pequeña capitalización lideran el rendimiento en las recuperaciones.No esta vez.

• Los retornos de 15 años, que se remontan al año 2000, capturan el mercado bajista de 2007-2008 y la mayoría de los dos mercados alcistas en ambos lados del oso.
• Nuevamente, es significativo que el índice S & P Midcap 400 supere significativamente el índice S & P 500 (acciones de gran capitalización) y el Russell 2000 (acciones de pequeña capitalización) durante un período de 15 años, lo que representa una sección transversal increíblemente diversa. de las condiciones económicas y de mercado.
• Principales conclusiones y precauciones para invertir en acciones de mediana capitalización

La gama de acciones de mediana capitalización representa un "punto óptimo" de inversión porque muchas de las acciones que más han ganado en los últimos 10 a 20 años han sido las medianas empresas. empresas de tamaño comprados en adquisiciones de fusión de gran éxito.

Además, las acciones de gran capitalización (el S & P 500) contienen el sector más grande, más satanizado y más afectado de la última década, las acciones financieras. Finalmente, las acciones de pequeña capitalización han sufrido en gran medida por el estigma de ser un área de "mayor riesgo" y las increíbles oscilaciones de los precios han empujado a las acciones de pequeña capitalización hacia abajo en los entornos de venta extrema.

Por lo tanto, y en resumen, las acciones de mediana capitalización no necesariamente continuarán su dominio durante los próximos 15 años porque, como Mark Twain afirmó tan elocuentemente, "La historia no se repite, pero sí rima". Los inversionistas que desean agregar diversidad mientras crean una cartera agresiva de fondos mutuos, definitivamente deben analizar cuidadosamente los fondos de acciones de mediana capitalización, especialmente los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF).

Los fondos de mediana capitalización pueden formar parte de una cartera diversificada que incluye otros fondos mutuos de diferentes categorías y clases de activos.

Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.