¿Qué es una transferencia preferencial?

Cuando un deudor (la persona que presenta un caso de bancarrota) paga a algunos acreedores pero no paga a otros acreedores similares poco antes de que se presente un caso de bancarrota, se dice que el deudor hizo pagos preferenciales a los acreedores afortunados (o desafortunados - vea a continuación).

Tipos de deuda

Uno de los principios en los que se basa el sistema de quiebra es la noción de que cuando cambiamos las reglas para un deudor o alteramos un contrato anterior con un acreedor, tenemos que tratar a todos los acreedores con situación similar. mismo.

Cuando no hacemos eso, establecemos circunstancias injustas en detrimento de los acreedores que no recibieron pago.

Para propósitos de bancarrota, la deuda viene en diferentes clases o categorías. Generalmente, la deuda caerá en una de cuatro categorías:

• Administrativa - aquellas deudas necesarias para la administración de un caso de quiebra, como honorarios de abogado o fideicomiso.
• General no garantizado - tarjetas de crédito, cuentas médicas, deudas comerciales, préstamos de firma que consisten en una promesa de pago sin seguridad
• Prioridad no garantizada - deuda no asegurada que por diversas razones consideramos que es más digna o importante, incluyendo impuestos recientes, obligaciones de manutención doméstica como pensión alimenticia y manutención de menores
• Secured - deuda con garantía como préstamos para automóviles o hipotecas para viviendas

Cuando hablamos de acreedores con situaciones similares, estamos hablando de acreedores con el mismo tipo de deuda, como todos los acreedores no garantizados generales o todos los acreedores no garantizados prioritarios.

Elección de un acreedor sobre otro

Aunque a menudo podemos elegir quién, qué, cuándo y cuánto pagamos a nuestros acreedores, independientemente de cualquier acuerdo que tengamos con ellos, el sistema de quiebra asume que pagamos todos los acreedores similares En una forma similar. Por ejemplo, hacemos el pago mínimo en nuestras tarjetas de crédito cada mes.

En la mayoría de las circunstancias, no elegiremos qué acreedores pagarán. A cada uno se le pagará al menos el mínimo contractual. Algunos pueden pagar más, algunos menos.

Entonces, ¿por qué elegirías pagarle a un acreedor más que a otros? Es posible que tenga una razón completamente legítima para hacer eso. Por ejemplo, su tarjeta Visa puede tener una tasa de interés más alta que su Mastercard, por lo que desea pagarla más rápido. O tal vez tiene un mayor equilibrio.

Pero, ¿qué pasaría si estuvieras limitado por dinero en efectivo y solo tuvieras lo suficiente para pagar a algunos acreedores, pero no a otros? Si no pagó Visa, pero pagó Mastercard, ¿es justo para Visa? ¿Qué pasaría si le debieras dinero a tu suegro y quisieras asegurarte de que se le pagó antes de presentar un caso de bancarrota?

Estos pagos no equitativos que realiza se llaman preferencias o transferencias preferenciales.

¿Por qué es una preferencia?

Para ser una preferencia, un pago debe cumplir con cinco elementos:

1. La transferencia debe ser en beneficio de un acreedor.
2. La transferencia debe usarse para pagar una deuda previa (una deuda que existía antes de que se produjera la transferencia).
3. La transferencia debe haberse realizado mientras el deudor era insolvente.
4. La transferencia se produjo dentro de los 90 días posteriores a la presentación de la quiebra, o un año si el acreedor era un iniciado.
5. El acreedor recibió más de lo que habría recibido en un caso del Capítulo 7 si la transferencia no se hubiera realizado.

Evitar las preferencias

En el contexto de quiebra, ¿por qué es esto importante? Debido a que existe la presunción de que antes de declararse en bancarrota, usted era insolvente, lo que significa que debía más deuda de la que tenía para cubrir sus activos. Al escoger y elegir a quién le paga, está prefiriendo un acreedor sobre otro cuando todos los acreedores del mismo tipo podrían haber recibido el mismo trato.

Entonces, ¿qué hacemos al respecto? El código de bancarrota tiene la respuesta. Otorga al fideicomisario el derecho de capturar el dinero que se le otorgó a los acreedores de forma preferencial y redistribuirlo a todos los acreedores similares de manera más equitativa, o prorrata . Esto se llama evitar la preferencia.

A pesar de que puede tener derecho a perseguir cada instancia en la que parezca haber preferido un acreedor sobre otro, el fideicomisario está limitado en parte por el costo de la investigación y los pasos necesarios para reunir el dinero, procesar reclamaciones de otro acreedores y redistribuir los ingresos.

El tiempo necesario para revisar cada una de sus transacciones previas a la quiebra a menudo será una carga. Por lo tanto, el código de bancarrota requiere que revele todos los pagos efectuados en el período de 90 días antes de la quiebra, pero solo si el pago (s) totaliza $ 600 o más para un único acreedor durante ese período.

Incluso entonces, el fideicomisario puede usar su juicio para determinar si sería práctico buscar ese dinero. La cantidad es un factor. Otro factor es lo que a veces se conoce como la prueba del "mejor interés de los acreedores". Un pago es solo una preferencia en la medida en que excede lo que el acreedor habría recibido en un caso del Capítulo 7.

Aquí hay un ejemplo: suponga que tiene $ 10, 000 en propiedades no exentas. Usted tiene ocho acreedores con reclamos adecuados. En igualdad de condiciones, cada uno de esos acreedores habría recibido o habría recibido $ 1, 250 en el caso de bancarrota.

Si pagó a un acreedor $ 1, 000 antes de que se archivara la quiebra, la cantidad de preferencia es realmente de solo $ 250. Si el fiduciario buscó la totalidad de $ 1, 250, una vez que se resolvieron los reclamos, el acreedor obtendría $ 1, 000 de todos modos. Entonces, el fideicomisario tiene que sopesar el beneficio de ir después de los $ 250 en nombre de los demás acreedores. Teniendo en cuenta que la comisión del fideicomisario es del 25% o menos en todo lo que pasa por sus manos, probablemente no sea muy eficiente tratar de recuperar esos $ 250 del acreedor.

La regla de los 90 días

Generalmente, los fideicomisarios solo buscarán las preferencias hechas en los 90 días anteriores a la presentación del caso. Pero eso no es difícil y rápido. Es más fácil para los fideicomisarios evitar las preferencias durante ese período porque por ley, se presume que el deudor es insolvente durante el período.Una presunción no es más que una suposición que se puede superar con evidencia. Si un acreedor puede probar que el deudor fue solvente cuando se hizo la preferencia, será más difícil para el fideicomisario probar que el pago fue preferencial. Del mismo modo, el fideicomisario podría intentar evitar los pagos realizados más atrás que el período de 90 días atrás si ella tuviera evidencia de que el deudor era insolvente desde tan atrás.

The Insider Rule

De hecho, el fideicomisario puede retroceder un año si el destinatario del pago era un iniciado. Los iniciados incluyen a familiares, amigos, socios comerciales, personas o entidades con una conexión especial con el deudor. Cualquier pago a un interno debe ser revelado y está sujeto a revisión como preferencia.

Preferencias de propiedad

Las preferencias también pueden tener la forma de una transferencia de propiedad. La transferencia de un automóvil en pago de una deuda a su suegro es tan válida como cualquier pago en efectivo y se tratará igual en cualquier análisis.

¿Evitar una preferencia justa para el destinatario?

La respuesta breve es sí, la preferencia es justa para el acreedor receptor porque el acreedor finalmente no recibirá más pago que el que hubiera recibido si el deudor realizara los pagos de manera justa y en circunstancias normales.

Imaginemos que el acreedor es su padre, quien le prestó $ 5,000. Ha tenido dificultades financieras por algún tiempo. Cada vez es más difícil para ti llegar a fin de mes, y estás pensando en presentar un caso de bancarrota. Desea asegurarse de que a su padre le paguen antes que los demás. Entonces usa el último de sus recursos para pagarle lo que le debe.

Seis meses después, visita a un abogado de bancarrota. Ella le pedirá que haga una lista de los pagos que realizó en los 90 días anteriores y los pagos que hizo a personas con información privilegiada durante el año anterior. En este caso, tu padre claramente calificaría como un iniciado. El pago tendrá que ser revelado.

Digamos que tiene $ 10,000 en activos no exentos que el fiduciario puede vender y usar para pagar a los acreedores. Usted tiene diez acreedores, cada uno de los cuales recibiría $ 1000. Claramente, tu padre recibió más de lo que habría recibido si no le hubieras pagado. Si el fideicomisario recupera esos $ 5,000 de su padre y lo agrega al conjunto de activos que se pueden distribuir, cada acreedor recibirá $ 1500, incluido su padre.

¿Es justo? Sí. ¿A tu padre le tiene que gustar? No. Es un concepto difícil de entender para algunos acreedores, especialmente aquellos que no están involucrados en el comercio, entregando una porción de dinero y obligados a compartir con otros acreedores.

Esto no significa que se le excluya de pagarle a su padre. Aunque el resto de la deuda que le debe se encuentra legalmente cancelado, no hay nada en las leyes de bancarrota que le prohíban pagarle una vez que finaliza el proceso de quiebra.

Preferencias y deuda garantizada o prioritaria

El poder de evitación del fiduciario se utiliza con menos frecuencia contra la deuda garantizada y prioritaria. La deuda asegurada tiene un estatus especial debido al acuerdo entre el acreedor y el prestatario de que un activo del prestatario puede venderse para pagar la deuda.Si el administrador fiduciario evitara una preferencia pagada sobre una deuda garantizada, el pago sería reemplazado por otra propiedad del deudor. Entonces, sería un lavado.

La deuda prioritaria también tiene un estatus especial porque el Congreso ha determinado que ciertas deudas por razones de política deben pagarse antes que las deudas generales no garantizadas. Las deudas prioritarias más comunes son la pensión alimenticia, la pensión alimenticia e impuestos recientes. Cualquier dinero que un fiduciario cobra será el primero en pagar las deudas prioritarias. Por lo tanto, no es raro que el fiduciario evite los pagos a los acreedores no garantizados generales y que pague ese dinero por completo para retirar la deuda prioritaria. Por otro lado, cualquier pago de deudas prioritarias que el administrador fiduciario podría evitar sería devuelto a los acreedores prioritarios.

Excepciones a la regla

Cada regla tiene sus excepciones y el poder del fideicomisario para evitar transferencias preferenciales no es diferente. Aquí hay tres de los más comunes.

Intercambio contemporáneo : cuando pagas una compra que estás haciendo al mismo tiempo, no hay preferencia. Las preferencias deben ser para las deudas que ya existían antes de la transacción de transferencia.

Curso Ordinario : cuando está operando en el "curso ordinario de los negocios". "Por ejemplo, si tiene una empresa y generalmente paga las facturas 30 días después de la entrega del inventario, usted realiza sus pagos en el curso ordinario de los negocios y no son transferencias.

Nuevo valor : si paga a alguien por una deuda que ya tiene, pero el acreedor le otorga un nuevo valor, el pago no fue preferencial. Un ejemplo de valor nuevo sería un proveedor que le enviara productos después de que pagó una factura pendiente.