¿Qué es una clase de acciones de fondos mutuos?

Una de las preguntas que los inversionistas frecuentemente me envían es, "¿Qué es una parte de la clase institucional de los fondos mutuos?" o "¿Qué es una participación de clase minorista de fondos mutuos?". La mayoría de las veces esto sucede después de leer un prospecto de fondos mutuos y el accionista ve que un fondo tiene varias clases diferentes que tienen diferentes índices de gastos, inversiones mínimas y cargas de ventas. La respuesta no es tan complicada como crees.

A veces, un fondo mutuo quiere hacerse atractivo tanto para los inversores familiares (inversores "minoristas") como para las grandes corporaciones, los planes de pensiones y las organizaciones sin fines de lucro ("institucionales"). inversores). El desafío de hacer que un fondo mutuo sea una opción viable para ambos tipos de inversores es que los clientes institucionales más grandes tienen economías de escala tan enormes que no van a aceptar la comisión de gestión del 1% al 2% pagada por la mayoría de los inversores minoristas.

En lugar de ofrecer dos fondos mutuos diferentes, que no serían eficientes, muchos fondos de inversión deciden crear diferentes clases de acciones para la misma cartera de inversiones. Una clase podría atraer a los inversores minoristas y una clase podría atraer a los inversores institucionales. A veces, incluso hay una clase de acciones de nivel medio. Es probable que las diferentes clases de acciones tengan distintas relaciones de gastos, inversiones mínimas, comisiones de reembolso y cargas de ventas.

Un vistazo al mundo real Ejemplo de clases de acciones de fondos mutuos

Para ayudarlo a comprender el concepto de clases de fondos mutuos, veamos las clases del fondo índice Vanguard S & P 500, uno de los productos financieros más populares en el mundo.

El Vanguard 500 Index Fund está disponible en varias clases de acciones diferentes:

• The Investor Shares se negocia con el símbolo VFINX y tiene una relación de gastos del 0.17% con una inversión mínima de $ 3,000
• The Admiral Shares opera bajo el símbolo de cotización VFIAX y tiene una proporción de gastos de 0. 06% con una inversión mínima de $ 10,000
• El Fondo Institucional comparte con el símbolo de cotización VINIX y tiene una relación de gastos de 0. 04% con $ 5,000, 000 inversión mínima
• El Fondo Institucional Plus se negocia con el símbolo VIIIX y tiene una relación de gastos del 02% con una inversión mínima de $ 200,000,

Como puede ver, dependiendo de la clase de acciones que compre , su mínimo puede oscilar entre $ 3, 000 y $ 200, 000, 000 y la relación de gastos en su inversión de fondos mutuos puede variar mucho.

Los inversores más ricos podrían obtener beneficios adicionales de ciertas instituciones

Los beneficios de hacer crecer su cartera no terminan al tener acceso a clases de acciones de fondos mutuos de menor costo. Muchas instituciones financieras ofrecen beneficios adicionales basados ​​en la cantidad total de activos que tiene bajo su techo proverbial, de la misma manera que lo hacen muchos asesores de inversión registrados para cuentas administradas individualmente, diseñadas para servir a inversores ricos y de alto poder adquisitivo.

Siguiendo con nuestro ejemplo de Vanguard, si tuviera un total de $ 50,000 a $ 500,000 invertidos en fondos mutuos y ETF de Vanguard, usted calificaría para el llamado nivel de servicio Voyager, lo que significa operaciones sin comisiones en el ETFs de la compañía y comisiones reducidas en acciones y ETFs no Vanguard. Además, no hay tarifas de servicio.

Si sube un nivel más alto a la plataforma Voyager Select Services si tiene $ 500,000 a $ 1,000,000 invertidos en fondos mutuos y ETF de Vanguard, obtendrá "soporte sofisticado de representantes que pueden responder a su inversión más compleja preguntas ", transacciones sin cargo de ETF de Vanguard y reducciones de costos de intermediación adicionales, sin tarifas de servicio de cuenta, y un plan financiero complementario por un planificador financiero certificado de Vanguard.

Alcanzar el nivel más alto, los Servicios insignia, los inversores con más de $ 1 millón en fondos mutuos y ETF de Vanguard trabajan con un representante personal que maneja todas sus necesidades de Vanguard, la oportunidad de aprovechar el financiamiento certificado Programa Planner, acceso exclusivo a fondos Vanguard cerrados para otros inversores, operaciones con ETF Vanguard sin comisiones, 25 transacciones ETF sin acciones, sin comisiones y sin comisiones, y ahorros significativos en otros costos de corretaje, junto con ningún servicio de cuenta matrícula.

¡Eso, por supuesto, se suma al hecho de que ya está pagando mucho menos en relación de gastos en sus fondos subyacentes al poseer las clases de acciones mínimas más altas!

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