¿Qué es una Transferencia fraudulenta?

Fraude: no es una palabra sobre la que deba hablarse a la ligera, especialmente en los círculos de bancarrota. El fraude ocurre cuando un acreedor no obtiene un valor equivalente por el dinero que prestó o la propiedad que otorgó a cambio durante una transacción con el prestatario o el comprador. Cuando ese prestatario o comprador presenta un caso de bancarrota y se convierte en deudor sujeto a la jurisdicción de los tribunales de bancarrota, todas sus transacciones financieras recientes pueden examinarse detenidamente para determinar si los acreedores recibieron el valor razonable.

¿Por qué miramos las transacciones financieras pasadas?

Tratar a todos los acreedores de manera justa es un principio fundamental de la ley de quiebras. Pero eso no significa que todos los acreedores sean tratados exactamente igual. Cómo se trata a los acreedores en quiebra depende en parte del tipo de deuda que sea. Por ejemplo, los acreedores no garantizados reciben un trato diferente al de los acreedores garantizados porque los acreedores garantizados pueden recurrir a sus garantías para satisfacer al menos una parte de su deuda. Pero dentro de una clase de acreedores, cada uno de los acreedores debe ser tratado sustancialmente igual que todos los demás miembros de esa clase.

Esto se aplica no solo a cómo se trata a los acreedores, ya que se les paga después de que se presenta una quiebra. También se aplica a las transacciones que se llevaron a cabo ya que el deudor tenía dificultades antes de la presentación, la razón es que existe la presunción de que el deudor sabía que era financieramente insegura y favorecer a un acreedor sobre otro era inapropiado e injusto.

Con ese fin, el Congreso le otorgó al fideicomisario de quiebras, designado por el tribunal para supervisar el caso y ordenar los activos del deudor, amplios poderes para recapturar transferencias que agotaron indebidamente los activos que hubieran estado disponibles para distribuir a los acreedores por igual .

¿Qué son las transferencias?

Las transferencias o transacciones que se ven afectadas incluyen transferencias reales de efectivo y propiedades, como en las compras de bienes o servicios.

Pero una transferencia también puede incluir virtualmente cualquier cosa que pueda disminuir los derechos de los acreedores. Por ejemplo, los obsequios de propiedad son probablemente el mejor ejemplo porque la propiedad o el dinero se le da a otro sin obtener ganancia de algo, ya sea de valor equivalente o no, a cambio. si el prestatario otorga a un acreedor una garantía mobiliaria sobre una propiedad, eso se considera una transferencia porque podría reducir los activos que podrían liquidarse para pagar a todos los acreedores. Volver a titular una propiedad a nombre de otra persona es una transferencia, o, a veces, simplemente darle a alguien el control sobre una propiedad es una transferencia. Pagar una factura por bienes o servicios prestados, ya sea en el momento del pago o en algún momento después de la entrega de los bienes o servicios también es una transferencia.

Tipos de fraude

Hay dos tipos de transferencias fraudulentas en un caso de bancarrota. Uno es un fraude "real", y el otro es a menudo llamado "fraude constructivo"."La principal diferencia entre los dos es el nivel de intención de defraudar a los acreedores.

Fraude real

El fraude real ocurre cuando una de las partes realiza una transferencia con la intención de obstaculizar o defraudar a un acreedor. Un acreedor o fiduciario en bancarrota tendría que demostrar que el cedente (el deudor, por lo general) tenía la intención real de obtener algo por poco o ningún cambio.

Probar la intención puede ser una tarea formidable. La mayoría de las personas que intentan defraudar se esfuerzan por ocultarlo. Después de que los atrapan, rara vez lo admiten. Este nivel de intención a menudo debe inferirse de las acciones del deudor. Estos "indicios" o "insignias" (indicadores) de fraude pueden incluir:

• La retención del deudor de la posesión o el control de la propiedad en cuestión.
• Transferencia de sustancialmente todos los activos del deudor
• Transferencia a una corporación recién creada
• La presencia de una relación especial con la persona a la que se transfiere la propiedad, como un cónyuge, otro pariente o un socio comercial > El deudor era insolvente en el momento de la transacción
• La transferencia se realizó en secreto
• La transferencia se realizó sin un intercambio de consideración
• La transferencia formaba parte de un patrón de actividad
• Si la transferencia tuvo el efecto de convertir los activos no exentos en activos exentos
• Esta no es una lista exclusiva. Los tribunales tienen en cuenta muchos hechos y circunstancias diferentes para decidir si un actor tiene intenciones de fraude.

Fraude Constructivo El fraude constructivo es un nombre poco apropiado. Aunque se llama fraude, el elemento de intención se trata de manera diferente. El que impugna la transacción como fraude constructivo no está obligado a demostrar que el deudor intentó que la transacción obstaculizara a los acreedores. Al decir que la transacción constituyó un fraude "constructivo", estamos diciendo que la transacción favoreció a un acreedor o un grupo de acreedores excluyendo a otros acreedores similares y fue fundamentalmente injusta.

Para que se considere fraude constructivo, deben existir dos condiciones:

El deudor recibió menos del "valor razonablemente equivalente" en el intercambio.

• Además, uno de los siguientes debe ser verdadero:

El deudor era insolvente antes de la transacción o como resultado de la transacción.

• En una transacción comercial, la transferencia dejó al deudor con un capital irrazonablemente bajo.
• Al realizar la transacción, el deudor tenía la intención de incurrir en una deuda que sabía que estaba más allá de su capacidad de pago, o
• El deudor realizaba la transacción en beneficio de una persona de negocios dentro de un contrato de trabajo.
• Esas condiciones pueden ser difíciles de establecer y pueden causar litigios considerables. La determinación del valor de lo que se intercambió, dependiendo de la propiedad, podría tomar evaluaciones y testimonios de expertos. La cuestión de la insolvencia, ya sea que el deudor deba más de lo que tenía en activos, también es problemática y, a menudo, requerirá el testimonio de contadores u otros expertos en la forma en que una empresa realiza un seguimiento de su dinero.

Evitar la transferencia

El fideicomisario es designado por el tribunal y se le encarga la responsabilidad de ordenar los activos no exentos del deudor, liquidarlos (venderlos) y distribuirlos a los acreedores elegibles. El código de bancarrota concede al fiduciario lo que a menudo se denomina poderes de "brazo fuerte" o poderes "de evitación". Estas facultades otorgan al fideicomisario el derecho de deshacer las transacciones fraudulentas en beneficio de la masa de bancarrota y de todos los acreedores.

Si el fideicomisario no puede convencer al destinatario para que entregue la transferencia voluntariamente, el fideicomisario probablemente presente una demanda dentro del caso de bancarrota. La demanda se llama un procedimiento contradictorio y funciona de manera muy similar a cualquier otra demanda, con el fiduciario como demandante en nombre de la masa de bancarrota y el destinatario o acreedor como demandado.

Defensas a un Traje de Transferencia Fraudulento

El cesionario puede hacer valer las defensas para explicar por qué no se le debe exigir que devuelva el dinero o la propiedad. Por ejemplo, el cesionario obtiene crédito en la medida en que el cesionario dio el valor del deudor, realizó la transacción de buena fe y no tenía conocimiento de la insolvencia del deudor. Por ejemplo, si el cesionario pagó $ 1, 000 al deudor por un caballo valorado en $ 3 000, el deudor no recibió un valor equivalente razonable para el caballo, pero el deudor recibió $ 1, 000. Por lo tanto, el cesionario no sería requerido para pagar el patrimonio $ 3,000, pero solo los $ 2,000 adicionales que el deudor debería haber recibido (o el caballo de regreso, si eso es factible).

La buena fe es un concepto muy subjetivo. El cesionario debe demostrar que tenía (1) una creencia honesta de que la transacción fue apropiada; (2) ninguna intención de tomar la ventaja desmesurada del deudor; y (3) sin intención, o conocimiento de que la transacción obstaculizaría, demoraría o defraudaría a los acreedores del deudor.

¿Quién puede traer un acusador de transferencia fraudulento?

El Fideicomisario

• Acreedores, si el fideicomisario se niega a tomar medidas
• El Deudor, si el fideicomisario se niega a tomar medidas y la propiedad quedaría exenta
• Tiempo o Estatuto de Limitaciones

Bajo código de bancarrota, transferencia fraudulenta El procedimiento contencioso debe presentarse a más tardar dos años después de la entrada de la orden de reparación (usualmente la fecha en que se presentó el caso de bancarrota) o un año después de que se designa el primer fideicomisario (si el fideicomisario es nombrado dentro de los primeros dos años del caso). El tribunal de quiebras puede extender el plazo de presentación en ciertos casos.

Para obtener más información sobre los poderes para evitar o fortalecer el brazo del custodio, consulte ¿Qué es una transferencia preferencial?