Dodd Resumen de la Ley de Reforma de Frank Wall Street

El 13 de junio de 2017, el Secretario del Tesoro de Estados Unidos Steve Mnuchin publicó un informe que propone cambios a la Ley de Reforma de Dodd-Frank Wall Street. El informe fue en respuesta a una orden ejecutiva que el presidente Trump firmó el 3 de febrero de 2017. Es probable que Dodd-Frank no pueda desaparecer por completo. Eso se debe a que cientos de reglas de Dodd-Frank se convirtieron en parte de los acuerdos bancarios internacionales. Pero no hay ninguna razón por la cual las regulaciones de Dodd-Frank no puedan aflojarse dentro de los Estados Unidos.

Trump afirma que las regulaciones impiden que los bancos presten más a las pequeñas empresas. Pero las reglas se dirigen a los grandes bancos, que se han consolidado y han crecido desde la crisis financiera de 2008. Es más probable que las pequeñas empresas pidan prestado a los bancos pequeños, no a los grandes bancos. El mayor impedimento para los bancos pequeños es el clima de baja tasa de interés que prevaleció desde la crisis financiera. Disminuye su rentabilidad. (Fuente: "El efecto de Dodd-Frank en los bancos pequeños está silenciado", The Wall Street Journal, 4 de octubre de 2017).

Los miembros del gabinete de Trump dicen que los bancos ya no necesitan las reglas y supervisión adicionales. Argumentan que los bancos tienen suficiente capital para resistir cualquier crisis. Pero los bancos están tan bien capitalizados por Dodd-Frank.

Resumen de la Ley

La Ley de Reforma Dodd-Frank de Wall Street es una ley que regula los mercados financieros y protege a los consumidores. Sus ocho componentes ayudan a prevenir una repetición de la crisis financiera de 2008.

Es la reforma financiera más completa desde la Ley Glass-Steagall. Los bancos regulados Glass-Steagall después del colapso bursátil de 1929. La Ley Gramm-Leach-Bliley la derogó en 1999. Eso permitió que los bancos volvieran a invertir los fondos de los depositantes en derivados no regulados. Esta desregulación ayudó a causar la crisis financiera de 2008.

La Ley Dodd-Frank lleva el nombre de los dos congresistas que la crearon. El Senador Chris Dodd lo presentó el 15 de marzo de 2010. El 20 de mayo, pasó el Senado. El Representante de EE. UU. Barney Frank lo revisó en la Cámara de Representantes, que lo aprobó el 30 de junio. El 21 de julio de 2010, el Presidente Obama promulgó la Ley. (Fuentes: "Ley de Reforma de Dodd-Frank Wall Street", Senado de EE. UU.) Resumen de la Ley de Reforma de Dodd-Frank, "Morrison & Forster".

Ocho Formas Dodd-Frank hace que su mundo sea más seguro y cómo el plan de Trump cambia eso < 1. Supervisa Wall Street.

El Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera identifica los riesgos que afectan a toda la industria financiera. También supervisa empresas financieras distintas de los bancos, como los fondos de cobertura. Recomienda que la Reserva Federal supervise cualquiera que se vuelva demasiado grande. La Fed le pedirá a la compañía que aumente su requerimiento de reserva. Eso evita que una empresa se vuelva demasiado grande para fallar, como American International Group Inc.El Presidente del FSOC es el Secretario del Tesoro. El consejo tiene nueve miembros. Incluyeron la Comisión de Intercambio de Valores, la Reserva Federal, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, OCC, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, FHFA y la CFPA. La administración de Trump quiere evitar que la Fed supervise a las grandes firmas.

Quiere que el FSOC deje de designar a compañías como AIG como demasiado grandes para fallar. Afirma que las regulaciones adicionales hacen que las grandes compañías no sean competitivas en el mercado global. (Fuente: "Visión de Gary Cohn para un replanteamiento normativo", The Wall Street Journal, "3 de febrero de 2017).

2. Impide que los bancos jueguen con el dinero de los depositantes.

La regla Volcker prohíbe a los bancos usar o Poseer fondos de cobertura para su propio beneficio. Les prohíbe usar los fondos de sus depositantes para negociar en sus propias cuentas. Los bancos pueden usar fondos de cobertura en nombre de sus clientes solamente. Dodd-Frank les dio a los bancos siete años para salir del fondo de cobertura Los bancos presionaron fuertemente contra la regla, demorando su aprobación hasta diciembre de 2013. Entró en vigencia en abril de 2014. Los bancos tenían hasta el 21 de julio de 2015 para implementar sus mecanismos de cumplimiento.

El plan de Trump eximiría a los bancos con activos de menos de $ 10 mil millones. Incluso si esos bancos vuelven a apostar con el dinero de los depositantes, el riesgo aumenta para todos.

3. Regula los derivados arriesgados.

Dodd-Frank requiere que los derivados más peligrosos, l ike credit default swaps, estar regulado. Esta tarea recae en la Comisión de Bolsa y Valores o en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. Depende del tipo de derivada. Identificarán la toma de riesgos excesiva. Eso atraerá la atención de los responsables políticos antes de que ocurra una crisis importante. Se debe establecer una cámara de compensación, similar a la bolsa de valores. Eso asegura que las transacciones derivadas se tramitan en público. Dodd-Frank dejó en manos de los reguladores determinar la mejor manera de crear el centro de intercambio de información. Eso llevó a una serie de estudios y negociaciones internacionales. 4. Trae operaciones de fondos de cobertura a la luz.

Cuando los fondos de cobertura y otros asesores financieros no están regulados, los activos subyacentes de los derivados están ocultos. Una de las causas de la crisis financiera de 2008 fue que nadie sabía qué había en los derivados. Esto significaba que nadie sabía cómo ponerles precio. Es por eso que la Fed pensó que la crisis de las hipotecas subprime se mantendría dentro de la industria de la vivienda. Para obtener más información, consulte ¿Qué causó la crisis hipotecaria subprime? Para corregir eso, Dodd-Frank requiere que todos los fondos de cobertura se registren en la SEC. Los fondos de cobertura deben proporcionar datos sobre sus transacciones y carteras para que la SEC pueda evaluar el riesgo general del mercado. Esto le da a los estados más poder para regular a los asesores de inversión. Eso se debe a que Dodd-Frank elevó el límite de activos de $ 30 millones a $ 100 millones. En enero de 2013, 65 bancos de todo el mundo habían registrado su negocio de derivados con la CFTC.(Fuente: "Los bancos enfrentan nuevos controles en el comercio de derivados", NYT Dealbook, 3 de enero de 2013.

5. Supervisa las agencias de calificación crediticia.

Dodd-Frank creó una Oficina de calificaciones crediticias en la SEC. Regula el crédito agencias calificadoras como Moody's y Standard & Poor's. Muchos culpan a las agencias por sobrevalorar algunos paquetes de derivados y valores respaldados por hipotecas. Los inversionistas confiaban en estas agencias y no se daban cuenta de que la deuda corría el riesgo de no ser reembolsada. para enviar sus metodologías para su revisión. Puede cancelar el registro de una agencia que otorga calificaciones incorrectas. 6. Regula las tarjetas de crédito, préstamos e hipotecas.

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor consolidó las funciones de muchas agencias diferentes. agencias y tarjetas de crédito y débito. También supervisa los préstamos de día de pago y de consumo, excepto los préstamos para automóviles de los concesionarios. El CFPB regula los honorarios de crédito, incluidos los créditos, débito, suscripción de hipotecas y tarifas bancarias. Protege a los propietarios exigiéndoles que entiendan préstamos hipotecarios riesgosos. También requiere que los bancos verifiquen los ingresos del prestatario, el historial crediticio y el estado laboral. El CFPB está bajo el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. El plan de Trump reestructuraría la oficina como una comisión de múltiples miembros. También le permitiría al presidente eliminar al director de la oficina por cualquier causa. Cambiaría sus fondos de la Reserva Federal al Congreso.

7. Aumenta la supervisión de las compañías de seguros.

Dodd-Frank creó una nueva Oficina Federal de Seguros bajo el Departamento del Tesoro. Identifica compañías de seguros que crean un riesgo para todo el sistema, como lo hizo AIG. También recopila información sobre la industria de seguros. Asegura que el seguro asequible esté disponible para las minorías y otras comunidades desatendidas. Representa a los Estados Unidos en las pólizas de seguro en asuntos internacionales. La orden ejecutiva de Trump puede relajar la supervisión de tres grandes compañías de seguros, incluida AIG. La FIO trabaja con los estados para agilizar la regulación de los seguros y reaseguros de líneas excedentes. En diciembre de 2014, informó el impacto del mercado global de reaseguros en el Congreso.

8. Reforma la Reserva Federal.

Dodd-Frank le dio a la Oficina de Responsabilidad Gubernamental nuevos poderes. A pesar de que la Fed trabajó con el Tesoro durante la crisis financiera, la GAO auditó los préstamos de emergencia de la Fed realizados durante la crisis. Puede revisar futuros préstamos de emergencia cuando sea necesario. El Departamento del Tesoro debe aprobar cualquier nuevo préstamo de emergencia. Eso se aplica a entidades individuales, como Bear Stearns o AIG. La Fed hizo públicos los nombres de los bancos que recibieron estos préstamos o fondos TARP. Cambios adicionales en el plan de Trump

El informe de la Tesorería también sugirió otros cambios que no se mencionaron anteriormente. Reduciría el requerimiento de pruebas de estrés bancario anualmente a cada dos años. Estas pruebas le dicen a la Reserva Federal si un banco tiene suficiente capital para sobrevivir a una crisis económica.

Sugirió modernizar la Ley de Reinversión Comunitaria. Esa ley exige que los bancos presten en función de los ingresos de un hogar, independientemente del vecindario en el que se encuentren. Antes de la Ley, los bancos "redimensionarían" barrios enteros como demasiado arriesgados. Eso significaba que rechazarían hipotecas incluso para hogares de altos ingresos dentro de ese vecindario.

El informe propone eximir a los bancos que tienen suficiente capital de otras regulaciones de Dodd-Frank. Esto está destinado a ayudar a los bancos pequeños. (Fuente: "La reversión de las reglas financieras del Departamento del Tesoro no destruye totalmente a Dodd-Frank", The Washington Post, 13 de junio de 2017).