Definición de pago por globo

Definición: Un pago global ocurre cuando un préstamo no se amortiza. El préstamo en sí mismo generalmente contiene una fecha de vencimiento anticipada, que implica el pago de un saldo de préstamo existente. Los préstamos de solo interés, también conocidos como notas directas, generalmente contienen una disposición de pago global, pero también puede encontrar estas provisiones en préstamos hipotecarios de tasa ajustable.

Aunque es posible que un contrato de financiación implique un pago global para un préstamo no relacionado con bienes inmuebles, el uso más común de un pago global está relacionado con una hipoteca.

La forma en que ocurren estos tipos de pagos depende del tipo de préstamo.

Hace años, cuando comencé a vender bienes raíces a fines de la década de 1970, era común ver el lenguaje de pago global como parte del financiamiento. Para hacer una "salida" de lápiz para un inversor, lo que significa proporcionar un flujo de efectivo o un punto de equilibrio, no era inusual tomar el título sujeto al préstamo existente y darle al vendedor una segunda hipoteca sin ningún pago.

Mientras la segunda hipoteca sea pequeña, quizás menos del 10% del precio de compra, no hacer ningún pago del préstamo fue una forma de generar flujo de efectivo. Un inversionista podría recibir un flujo de efectivo positivo de esta manera porque el pago de la hipoteca existente, más el seguro y los impuestos, generalmente eran lo suficientemente bajos como para que el inversionista pudiera ver algún tipo de retorno del pago del alquiler después de pagar los gastos.

Esta práctica suponía que la propiedad se apreciaría durante el plazo de esa segunda hipoteca, que generalmente era de tres años.

El final de la década de 1970 fue un momento de altas tasas de apreciación además de altas tasas de interés. La razón por la que esto funcionó tan bien fue porque el 90% del valor de la propiedad se estaba apreciando, mientras que solo se sufragó el 10% del valor. Entonces, un hogar de $ 100,000 podría valer $ 133, 100 con un 10% de apreciación después de 3 años, lo cual era más que suficiente para pagar un pagaré de $ 10, con un 10% de interés, incluso si la tasa de interés estaba compuesta .

¿El riesgo inherente es lo que sucede si no hay apreciación o, peor aún, cae el mercado? Así es como algunos propietarios de viviendas en 2007 se metieron en el agua caliente debido al trato con los prestamistas de hipotecas de alto riesgo. Una de las opciones de financiamiento más populares fueron las hipotecas de opción ARM, que contienen opciones de pago de solo interés, junto con un pago global.

Un propietario de una casa durante esos años podría comprar una casa sin dinero, solicitar un préstamo combinado 80/20, y ambos préstamos podrían vencerse y pagarse con un pago global al final de 5 o 7 años. En mercados en declive, hizo imposible vender una casa y pagar los préstamos sin recurrir a una venta corta. Otra opción, por supuesto, que muchas personas agarraron era alejarse de la casa.

Ninguna de esas opciones era algo en lo que pensaban los prestatarios cuando compraban la casa. Creían que la exageración de que los bienes raíces siempre subirían, que los valores nunca caerían. Luego terminaron debiendo más de lo que valía el hogar y no podían cumplir con la obligación de pago global.

Siempre que los prestatarios comprendan el riesgo y estén dispuestos a subsidiar un desembolso directo de su propio bolsillo, sin fijar las esperanzas en la apreciación, un préstamo de pago global podría ser la respuesta.

Ejemplos: Un préstamo de $ 100, 000 puede ser amortizado por 30 años, pero vencido y pagadero en cinco años.

Esto significa que el comprador realizará pagos amortizados, según un plan de pago a 30 años, pero el saldo del préstamo vence en cinco años en lugar de 30, lo que resulta en un pago global.

Debido a que la mayor parte del pago de principal e interés en los primeros años de un préstamo amortizado es un interés, un pago global de cinco años será similar al saldo impago original. Si solo se pagan pagos de solo interés, el saldo original no pagado será el saldo adeudado al final del plazo del préstamo.

También conocido como: pago global

Faltas de ortografía comunes: pago baloon, pago por ballon

Al momento de escribir, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, es Broker-Associate en Lyon Bienes raíces en Sacramento, California.