¿Qué es un Bono de plazo intermedio o un Fondo de bonos?

Según la firma de análisis financieros Aon Hewitt, los fondos de bonos a mediano plazo se encuentran entre las opciones de inversión más comunes en un 401 (k). Entonces, ¿qué es un fondo de bonos a mediano plazo?

¿Qué es un bono de plazo intermedio?

Un bono de plazo intermedio es uno que no madura a corto plazo ni a largo plazo. Madura en el mediano plazo. Justo lo que es el término intermedio, eso no es tan fácil de definir. Algunos dicen de tres a 10 años.

Algunos dicen que el término intermedio puede durar 15 años.

El tiempo hasta la madurez realmente importa. Aquellos que conocen los bonos entienden que la fecha de vencimiento es el punto en el cual el bono paga el principal o el valor nominal del bono. Los inversores ganan intereses sobre el bono hasta el vencimiento, también conocido como la duración del bono. Los bonos a largo plazo pueden durar entre 20 y 40 años, y por esta razón, los bonos a largo plazo suelen ofrecer las tasas de interés más altas. Por otro lado, los bonos a corto plazo pueden durar menos de un año hasta cinco años. Ofrecen menos riesgo de tasa de interés que los bonos a largo plazo, pero con sus rendimientos relativamente bajos, a menudo se consideran una alternativa a los fondos del mercado monetario.

La sabiduría general de inversión dicta que los bonos a corto plazo son el lugar donde deben estar cuando las tasas se encaminan hacia arriba, y usted espera tener mucho en los bonos a largo plazo cuando las tasas bajen. Cuando las tasas de interés son inciertas, mantenerse en el término intermedio es una especie de medio feliz.

Manténgase en el mediano plazo y asuma menos riesgo de tasa de interés que con un bono a largo plazo mientras obtiene una tasa ligeramente mejor que la que obtendría de un bono a corto plazo.

¿Qué es un Fondo de Bonos a Término Intermedio?

Un fondo de bonos intermedios es un fondo mutuo de bonos que invierte en una canasta de bonos a mediano plazo.

Con fondos mutuos, el dinero de muchos inversores se agrupa y se invierte para alcanzar un objetivo específico o con un tipo de inversión específico en mente. La mayoría de los inversores individuales harían bien en invertir en cualquier tipo de bonos a través de fondos de bonos. Son más fáciles de comprar, los precios son más fáciles de entender. No se preocupe por pelear con inversores institucionales sobre las mejores ofertas. Con un fondo de bonos, usted diversifica sus tenencias. Y puede invertir en muchos tipos diferentes de bonos: gubernamentales, corporativos, high-yield, bonos muni, valores respaldados por activos, valores respaldados por hipotecas, y así sucesivamente. Esto ayuda a minimizar el riesgo de incumplimiento eliminando todos sus activos.

Los fondos de bonos a mediano plazo no son diferentes. Un fondo de bonos a plazo intermedio le proporcionará diversificación dentro de la clase de fondos de bonos a mediano plazo. Y puede ofrecerle una forma de jugar a ambos lados del mercado de bonos.

¿Qué buscar en un Fondo de Bonos a Término Intermedio?

Entonces, ¿qué deberían buscar los consumidores en un fondo de bonos a mediano plazo? Como siempre, las tarifas son el factor más importante. El fondo de bonos nacionales promedio tiene un índice de gastos justo por encima del 1%. Puede encontrar un fondo de índice de bonos que es incluso menos costoso. Lo más importante es buscar un fondo sin carga.

Las cargas son comisiones o gastos adicionales que puede pagar en el front-end, cuando compra por primera vez el bono, o en el back-end, una vez que vende.

También es importante analizar el riesgo en un fondo de bonos. Los diversos riesgos potenciales incluyen el riesgo de incumplimiento, riesgo de país o moneda extranjera, o demasiado apalancamiento. El rendimiento pasado no importa tanto porque el rendimiento está principalmente dictado por el movimiento de la tasa de interés, que cambia todo el tiempo. Pero puede comparar el rendimiento del fondo con un índice de referencia. Un sitio como Morningstar puede ayudarte a hacer eso.

¿Cómo encajan los fondos de bonos a plazo medio en su cartera de inversiones?

Mantener una mezcla diversificada de inversiones de diferentes clases de activos es un elemento importante de cualquier plan de inversión. Es por eso que es importante controlar la combinación total de asignación de activos en todas las clases de activos de inversión.

Las decisiones de inversión siempre deben tomarse teniendo en cuenta su horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Estos modelos de asignación de activos proporcionan carteras de muestra que incluyen bonos a mediano plazo.

Descargo de responsabilidad: el contenido de este sitio se proporciona solo con fines informativos y de debate, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.

Actualizado por Scott Spann