¿Qué causa una alta tasa de inflación?

Si ha leído cómo le importa a su cartera la tasa de inflación y las tres formas en que puede proteger su cartera de inversiones contra las altas tasas de inflación, se pregunta: "¿Qué causa una alta tasa de inflación? inflación? ", has venido al lugar correcto.

Esa es una gran pregunta, una pregunta frecuente tanto de inversores como de no inversionistas. La inflación puede afectar el precio que paga por un galón de leche y el precio que paga por una acción ordinaria.

Es importante que usted, como nuevo inversionista, comprenda las causas de la alta inflación porque la inflación puede representar una amenaza poderosa para su viaje hacia la independencia financiera. En casos extremos, puede evitar que se jubile con comodidad e incluso con los gastos diarios de su vida diaria.

Las dos principales causas de una alta tasa de inflación

En la mayoría de los casos, y en la mayoría de los países en la mayoría de los casos, hay dos factores principales de una alta tasa de inflación en la economía de una nación.

Primero, la alta inflación puede ser causada por un aumento en la demanda de bienes en relación con el suministro. Cuando más personas luchan por menos bienes, el precio aumenta. Es tan cierto para todo un país como para un automóvil en eBay. Hemos visto un aumento en la tasa de inflación, en parte, porque países como China e India, que prácticamente no tenían una base industrial hace algunas generaciones, tienen miles de millones de ciudadanos listos para ingresar a la clase media en los próximos años.

Eso significa que el suministro fijo y pequeño de cobre, plata, oro y otros productos básicos será ofertado por un grupo mucho más grande de compradores potenciales, lo que aumentará los precios. En el pasado, un puñado de países industrializados, como Estados Unidos, Canadá, Australia, Gran Bretaña, Alemania, Francia, Italia, Rusia, etc.

eran los únicos en el juego cuando se trataba de requerir petróleo o otras mercancías. Ese tiempo ha pasado. Esto también significa que esos productos dependerán de la demanda de esos países, por lo que una desaceleración podría tener consecuencias generalizadas.

Segundo, una mayor inflación puede ser causada por una disminución en el valor de cada unidad nominal de moneda existente. Esto a veces es causado por un gobierno que promete más beneficios de los que puede ofrecer e incrementando el suministro de dinero, o "imprimiendo dinero" (aunque, en la actualidad, se trata de débitos y créditos casi electrónicos) a través de las diversas operaciones y actividades de la Reserva Federal y Departamento de Tesorería. A medida que más dólares persiguen menos bienes, aumenta el valor nominal de esos bienes; un concepto familiar para todos que conoces a nivel instintivo. Si un maestro de escuela gana de repente $ 150, 000 por año después de la inflación, podrá entrar en un concesionario de Maserati y comprar un automóvil.Sin embargo, la producción de Maserati es limitada porque la compañía solo puede producir un número fijo de automóviles de alta calidad cada año. A medida que más dinero inunde la economía, es probable que los relativos ingresos de diferentes profesiones no cambien, por lo que los abogados que ganaron $ 100,000 antes del aumento de la inflación podrían estar ganando $ 300,000 después.

Eso significa que los maestros no podrán competir con los abogados incluso después de que su ingreso nominal se haya disparado, y el precio de Maseratis se duplique o triplique, volviéndolos fuera del alcance de los maestros una vez más. Es decir, los números en las etiquetas de precios cambian, pero el poder adquisitivo relativo de los ciudadanos individuales sigue siendo el mismo. El maestro no podrá pagar el automóvil, pero el abogado sí lo hará. Las personas que resultan heridas son aquellas que tienen grandes inversiones en bonos y otros ingresos fijos que no tienen algún tipo de protección contra la inflación.

En una tormenta perfecta de desastre económico, una nación podría enfrentar ambos elementos al mismo tiempo y de una manera significativa. Esto llevaría a un fenómeno monetario conocido como hiperinflación, que es la inflación con esteroides. En la gran inflación que experimentó Alemania después de la Primera Guerra Mundial, hay historias de esposas que se encuentran con sus maridos en las puertas de las fábricas durante las pausas para recibir cheques de pago para poder gastar el dinero antes de que perdiera valor más adelante ese día.

La gente empapelaba sus casas con dinero porque tenía más utilidad para su belleza decorativa que como un medio para intercambiar bienes y servicios.

Cómo un país puede protegerse contra una alta tasa de inflación

Los pasos más importantes que una civilización puede tomar para protegerse de una alta tasa de inflación es mantener una moneda estable. En su mayoría, esto se logra viviendo dentro de sus posibilidades y ejecutando lo que se conoce como presupuestos equilibrados. La cuestión es que los presupuestos equilibrados deben equilibrarse en los ciclos económicos y no necesariamente año tras año. Por ejemplo, si la economía colapsa, quiere que el gobierno pueda estimular la demanda y aliviar el sufrimiento mediante déficits diseñados para impulsar el gasto. Por otro lado, cuando los tiempos son buenos, quiere que paguen el dinero que pidieron prestado anteriormente, lo que permite la prosperidad del tiempo para pagar la cuenta que se acumuló cuando las cosas eran mucho más sombrías.

Para ir más abajo en este agujero de conejo sería necesario entrar en una discusión de conceptos económicos más avanzados conocidos como el suministro de dinero M1, M2 y M3. Para aquellos de ustedes que están interesados, ya escribí sobre ello en ¿Por qué no estamos viendo la inflación? . No lo recomendaría para principiantes absolutos, pero está ahí para aquellos de ustedes que quieran asumir el desafío de comprender por qué no hemos visto los precios aumentar (a partir de enero de 2011) a pesar de que el gobierno federal gasta billones de dólares no lo hace Tenemos que sacarnos de la catástrofe que fue la Gran Recesión de 2008-2009.

Más información sobre la inflación y la tasa de inflación

Para obtener más información sobre la inflación y protegerse contra las altas tasas de inflación, lea la Guía de inflación para nuevos inversores y la tasa de inflación.Es un especial que preparo junto con artículos que responden preguntas tales como:

• "¿Qué es la inflación?"
• ¿Qué causa una alta tasa de inflación?
• ¿Cuáles son los efectos de la inflación?
• ¿Qué es un índice de inflación?
• ¿Por qué no estamos viendo la inflación, sin embargo?