Market Ratio y cómo se utilizan

Ingresar al mercado bursátil, ya sea invirtiendo en acciones individuales por su cuenta o contribuyendo a fondos indexados dentro de su 401K patrocinado por su empleador, puede ser abrumador y frustrante. El mercado de valores tiene su propio vocabulario y lenguaje, y puede ser difícil entender todos los diferentes matices.
Pero al tomarse el tiempo para aprender la jerga y cómo funciona el mercado, puede asegurarse de que su dinero trabaje más para usted.

¿Qué son los ratios de valor de mercado?

Los ratios de valor de mercado evalúan el estado económico de su empresa que cotiza en bolsa en el mercado en general; en otras palabras, si las acciones de su empresa están sobrevaluadas, infravaloradas o con un precio justo.

Aunque hay una gran variedad de índices de valor de mercado en uso, los más populares incluyen las ganancias por acción, el valor en libros por acción y la relación precio-ganancias. Otros incluyen la relación precio / efectivo, el rendimiento de dividendos, el valor de mercado por acción y la relación mercado / libro.

Cada una de estas medidas se usa de forma diferente, pero combinadas, ofrecen un retrato financiero bastante preciso de una empresa que cotiza en bolsa.

¿Cómo se utilizan las relaciones de valor de mercado?

Los inversores potenciales y actuales usan los ratios de valor de mercado para ver cómo el precio actual de las acciones de una empresa se acumula en sus diversas métricas. Además, las razones de valor de mercado le dan a la administración una idea de lo que piensan los inversionistas de la firma sobre el desempeño de la empresa y sus perspectivas futuras.

También son útiles para analizar las tendencias de stock, aunque es necesario algún contexto. Por ejemplo, la baja relación precio-ganancias de una compañía puede indicar que la acción es una negociación subvaluada en una industria estable, pero también podría indicar que las perspectivas de ganancias de la compañía son relativamente inciertas, y la acción puede ser una apuesta arriesgada.

Es por eso que debe considerar varios factores, incluido un rango de índices de valor de mercado, al tomar una decisión sobre una inversión. Una acción con una medida de gran apariencia podría ser una gema aún no descubierta, o podría ser una bagatela subvalorada por alguna razón.

Ratios de valor de mercado común

Aquí hay información adicional sobre las proporciones de valor de mercado más comunes en uso:

• Ganancias por acción . Esto mide los ingresos netos de una empresa por acción en circulación, lo que indica la rentabilidad de una empresa para los inversores.
• Valor en libros por acción . El valor en libros por acción mide el patrimonio común de los accionistas en la empresa, dividido entre las acciones en circulación.
• Proporción precio-ganancias . Como se discutió anteriormente, la relación precio-ganancias es el precio actual de una acción dividida entre las ganancias de la compañía. Las ganancias generalmente se calculan al observar los últimos cuatro trimestres de los resultados financieros, aunque los analistas también pueden hablar de una "relación precio-ganancias a plazo", que es la relación precio-ganancias estimada para los próximos cuatro trimestres.
• Relación precio / efectivo . Esta relación compara el precio de las acciones de una compañía con su flujo de caja. Más bajo puede ser mejor, puede indicar que una empresa está infravalorada y está generando mucho dinero en efectivo, pero los inversores deben mirar otras métricas para confirmarlo.

Conclusión

Si el resto de las proporciones de la empresa son buenas, las proporciones de valor de mercado deberían reflejar eso y el precio de las acciones de la empresa debería ser alto. Los ratios de valor de mercado miden diferentes formas de ver el valor relativo de las acciones de una empresa.