ETF apalancados | Los fondos negociados de Exchange apalancados

Los fondos negociados intercambiados de Exchange se están convirtiendo rápidamente en uno de los tipos de ETF más populares. Y aunque son una nueva y agresiva innovación de ETF, también son una controvertida innovación ETF. Sin embargo, antes de poder formular una opinión sobre si estos nuevos fondos son buenos o malos, debe conocer los conceptos básicos.

¿Qué es un ETF apalancado?

Como es habitual, un ETF rastrea un índice o producto de inversión subyacente para emular el rendimiento.

El objetivo no es superar la inversión correlativa, sino ofrecer a los inversores una forma beneficiosa de imitar el precio.

Los ETF apalancados van un poco más allá. Ellos do quieren superar el índice o el producto básico que rastrean. Un ETF apalancado desea proporcionar 2-3 veces el rendimiento del activo correlativo. Por lo tanto, si el índice rastreado aumenta un 1%, un ETF apalancado 2x desea crear un ROI del 2%.

También hay ETF con apalancamiento inverso, que ofrecen retornos positivos múltiples si un índice disminuye de valor. Funcionan igual que los ETF inversos normales, están diseñados solo para retornos múltiples.

¿Qué hay en un ETF apalancado?

Los ETF apalancados están diseñados para incluir los valores en el índice subyacente, pero también incluyen los derivados de los valores y el índice en sí. Estos derivados incluyen, entre otros, opciones, contratos a plazo, swaps y futuros.

Nuevamente, un ETF apalancado se construye con activos y derivados de tal manera que el rendimiento del fondo debe ser un múltiplo del rendimiento del índice.

A partir de ahora, los ETF apalancados más populares apuntan a 2x y 3x a la rentabilidad, pero eso podría cambiar una vez que se resuelva la controversia.

¿Cuál es la controversia que rodea a los ETF apalancados?

La respuesta a esta pregunta podría ser un artículo en sí mismo y, dado que los ETF apalancados son bastante nuevos y aún están evolucionando, la respuesta a esta pregunta cambiará constantemente.

Usando un ETF apalancado 2x como ejemplo, el concepto simple es que si el índice sube un 1%, el ETF apalancado debería crear un retorno del 2%. Sin embargo, por simple que suene, no siempre es el caso.

El error más común es que los rendimientos apalancados son anuales. No es verdad. Un ETF apalancado está diseñado para crear rendimientos múltiples sobre una base diaria . Entonces, si un índice tiene un rendimiento anual del 2%, el ETF apalancado probablemente no tendrá un rendimiento del 4%. Estará más sujeto a la dirección de las devoluciones diarias durante todo el año.

Otro riesgo de los ETF apalancados es que crean múltiples resultados negativos . La gente escucha "múltiples devoluciones" y piensa en múltiples ganancias , pero un inversor sensato sabe que la recompensa se produce a expensas del riesgo, y los ETF apalancados tienen tasas de alto riesgo debido a su diseño.

Y estos no son los únicos problemas con los ETF apalancados. Hay errores de seguimiento, complejidades de préstamos y otras restricciones.

¿Debo incluir ETF apalancados en Mi cartera?

No hay una respuesta directa a esta pregunta. Toda estrategia de inversión de la ETF debe evaluarse caso por caso. El uso de ETF apalancados es una estrategia de inversión avanzada y no debe tomarse a la ligera. Si bien los ETF ofrecen muchos beneficios, y los ETF apalancados posiblemente podrían aumentar los retornos, existen riesgos relacionados con los ETF apalancados.

Riesgos que van más allá de los riesgos de los ETF básicos.

Sugiero ver cómo algunos ETF apalancados reaccionan a las condiciones del mercado y realizan una investigación exhaustiva. Aquí hay algunos para ver antes de comenzar.

• QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
• DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
• SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF

Para obtener más información, puede consultar mi completa lista de ETF apalancados. Y también tengo las listas desglosadas en fondos dobles y triples, también …

• Lista de 2x ETFs apalancados
• Lista de 3x ETFs apalancados