¿Qué son los ETF nacionales?

Los fondos negociados en bolsa ("ETF") se han convertido en una forma popular para que los inversores creen fácilmente exposición a clases de activos específicas. Con sus bajos costos, eficiencia tributaria y características similares a la equidad, los inversionistas han invertido más de $ 1. 7 billones en más de 1, 500 ETFs que operan solo en los Estados Unidos. La misma simplicidad también ha hecho que los ETFs sean una opción atractiva para los inversores internacionales que buscan exposición a países específicos.

En este artículo, veremos por qué los llamados ETFs nacionales son una gran opción para la diversificación internacional y algunas consideraciones importantes para los inversores.

Inversión simplificada

La inversión internacional fue una tarea complicada en el pasado, con cuentas de corretaje extranjeras y la legislación fiscal internacional. Desde la década de 2000, muchos inversores han estado utilizando American Depository Receipts ("ADRs") o ETF internacionales con el fin de obtener exposición a los mercados internacionales sin tener que comprar ningún valor extranjero sujeto a regulaciones extranjeras.

Los American Depository Receipts son una excelente forma de comprar acciones en una empresa extranjera individual sin tener que comprar acciones extranjeras directamente, pero tienden a tener una liquidez relativamente baja en comparación con otras acciones de los EE. UU. Y mantener una cartera puede ser difícil y consumir mucho tiempo. Los inversionistas que buscan exposición a un país específico pueden, en cambio, querer considerar los llamados ETF nacionales.

ETF de país 101

Los ETF nacionales proporcionan exposición a un país extranjero específico, como China o Alemania. Al mantener una canasta de acciones extranjeras representativas de la economía de ese país, estos ETF brindan a los inversores estadounidenses una forma fácil de obtener exposición al país con la compra de acciones extranjeras. Los ETF nacionales, al menos para los países populares, también tienden a ser muy líquidos, lo que reduce los riesgos de liquidez para los inversores.

Algunos ejemplos de ETF nacionales incluyen:

• MSCI Canada Index Fund (EWC)
• MSCI Germany Index Fund (EWG)
• MSCI Malaysia Index Fund (EWM)

iShares, el mayor emisor de ETF en el mundo, tiene más de 50 ETFs diferentes que brindan exposición a casi todos los rincones del mundo. Además de iShares, hay cientos de otros emisores de ETF, incluidos muchos que ofrecen sus propios ETF nacionales a los inversores, incluidos Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard y otros.

Los inversores deben explorar cuidadosamente sus opciones antes de invertir en un ETF específico de un país, ya que puede haber varias opciones diferentes con diversos índices de gastos o niveles de liquidez. En algunos casos, podría tener sentido invertir con una opción menos popular que proporcione un mejor valor.

Investigar ETFs de países

Los ETFs de países ofrecen una fácil exposición a países específicos de todo el mundo, pero los inversores deben leer cuidadosamente el prospecto de la ETF para comprender completamente los riesgos y otras consideraciones importantes.Muchas veces, estos prospectos se pueden encontrar en el sitio web del emisor o poniéndose en contacto directamente con el emisor para recibirlos por correo electrónico o por correo postal para revisar antes de comprar el ETF.

Las consideraciones más importantes al investigar estos ETF son:

• Sector Exposure : ¿está el ETF sobreexpuesto a una industria específica? Si es así, ¿cómo se combina eso con el resto de su cartera?
• Exposición de la empresa : ¿está el ETF sobreexpuesto a una empresa individual? De ser así, ¿debería comprar el ADR en lugar del ETF?
• Ratio de gastos : ¿cuánto carga el ETF para administrar los activos? ¿Los aranceles son demasiado altos para justificar dados los posibles rendimientos?

La respuesta a muchas de estas preguntas depende en gran medida de la cartera del inversor individual. Por ejemplo, la sobreexposición a una industria específica puede no ser un problema si esa industria está subrepresentada en el resto de su cartera. Los inversores deben evaluar cuidadosamente estos criterios antes de comprar ETF nacionales para evitar cualquier problema con la diversificación o el rendimiento.

Key Takeaway

• La inversión internacional se ha vuelto mucho más fácil con la llegada de los ETF nacionales, que brindan una exposición sencilla a una cesta de valores representativa de la economía de un país.
• Los inversores internacionales deberían considerar cuidadosamente la exposición del sector, la exposición de la empresa y los índices de gastos examinando el prospecto de un ETF de país antes de comprometer cualquier capital.