Reduciendo el riesgo para proteger su dinero

La reducción del riesgo es una parte importante de la administración del dinero y el funcionamiento de una empresa. Las compañías de seguros lo hacen cada vez que suscriben una nueva política al estimar los resultados probables basados ​​en el comportamiento pasado y otros factores. También lo hacen los restaurantes y las cafeterías cuando cubren los costos de artículos como granos de café, trigo y productos lácteos. Las compañías holding se esfuerzan por lograrlo cuando adquieren empresas para crecer o diversificarse.

¿Qué hay de ti y tu familia?

Las mismas técnicas que a menudo usan algunas de las mejores corporaciones de los Estados Unidos y de todo el mundo pueden ser muy útiles para usted, ya sea un banquero blanco en Park Avenue o un trabajador de la construcción. en el Rust Belt. Es poco probable que te enseñen a pensar de esta manera en la escuela secundaria o incluso en la universidad, pero es hora de comenzar a analizar tu propia vida, activos y flujo de ingresos, tanto ingresos activos como pasivos, como un negocio para protegerte de los peligros que acechan en la vida cotidiana.

Parte de este material ha sido extraído de mis artículos anteriores sobre inversión y gestión de riesgos; actualizado para ofrecer información adicional y útil sobre el tema de la reducción de riesgos. Donde sea vago, he tratado de ampliar los conceptos, por lo que creo que incluso los lectores a largo plazo del sitio lo encontrarán útil.

1. Mantenga sus pagos fijos tan bajos como sea posible en relación con el flujo de efectivo para reducir su riesgo de liquidez

He hecho esta declaración antes y quiero que piense al respecto: no es una deuda per se la que pone a alguien en bancarrota, es su incapacidad para hacer un pago

Es por eso que escribí Why Building Equity en aras de la liquidez puede llevar a la bancarrota y una lección del 11 de septiembre - La importancia de la liquidez.

En pocas palabras, necesita una buena cantidad de capital de trabajo neto al igual que una empresa. Ese es el dinero que le sobra cuando toma todos sus activos actuales y resta sus pasivos corrientes.

Para hacer eso, desea diseñar un sistema que le permita hacer menos pagos cuando su flujo de caja sea bajo y pagos más altos cuando su flujo de caja sea abundante. Esa es la razón por la cual los pagos fijos, como los de un préstamo de automóvil o un arrendamiento de bienes raíces, pueden ser tan malos si la economía o el mercado se vuelven en su contra. A las personas o instituciones a las que les debe dinero no les importa que las ventas disminuyeron o usted perdió su trabajo. Quieren el pago.

Siempre que piense en agregar un pasivo de pago fijo adicional a su balance, piense detenidamente. Hasta cierto punto, te estás agregando esposas y reduciendo tu flexibilidad fiscal. Por supuesto, hay excepciones a esta regla: durante períodos de bajas tasas de interés, una persona astuta puede adquirir inversiones inmobiliarias de alta calidad vendiendo a tasas de valuación razonables en relación con el flujo de efectivo, que tienen la capacidad de elevar las tasas rápidamente cuando y si aumenta la inflación, financiando la adquisición con una hipoteca de tasa fija a largo plazo.En esta situación, bloquear esa tasa de interés durante décadas es un caso de buena administración de riesgos (aunque sería incluso mejor administrar el riesgo para comprar la propiedad directamente y no tener ningún pago en contra de ella en absoluto).

2. Use su efectivo para comprar activos que generan ingresos, disminuya su riesgo al aumentar el flujo de efectivo

Cuando mira los datos, los pobres y la clase media tienden a tener la costumbre de comprar cosas que disminuyen en valor con el tiempo, así como requiere mantenimiento y mantenimiento. (Escuché a un asesor de inversiones registrado decir que el tiempo promedio que toma un beneficiario para comprar un automóvil nuevo después de recibir una herencia de un cliente anterior es de aproximadamente siete días). Peor aún, toman abrumadoramente préstamos, luego pagan un gasto por intereses que no es deducible de impuestos, que es esencialmente el costo de "rentar" dinero. Ya sea el nuevo automóvil antes mencionado, muebles nuevos al precio minorista en algún tipo de acuerdo de financiación especial, embarcaciones o ropa cara, los destinados a la lucha financiera priorizan estos gastos en vez de financiar nuevas fuentes de ingresos pasivos anuales.

Prefieren comprar baratijas y adornos que dividendos, intereses y alquileres. Los ricos que se hicieron a sí mismos son todo lo contrario. Los juguetes ocupan el segundo lugar, los activos productivos tienen prioridad.

En otras palabras, los ricos tienden a invertir dinero sabiamente asumiendo deudas para comprar activos que generan, en lugar de consumir, efectivo. Pueden pedir dinero prestado para construir o adquirir lavados de autos o unidades de almacenamiento, no un automóvil; abrir una franquicia local de McDonald's o comenzar un negocio de fabricación, no un televisor de pantalla plana. No solo deberían aumentar esos activos en valor si se administran bien, sino que el costo del interés es en realidad deducible de impuestos, lo que significa que les cuesta menos pedir prestado. Algunos años de esta disparidad, y la razón por la cual algunas personas se vuelven más ricas y otras se vuelven más pobres se vuelve demasiado evidente. Es el poder del interés compuesto convertir pequeñas ventajas en grandes abismos con el tiempo.

Piense en la misma compra, una computadora portátil, una que compró un estudiante universitario para ir a trabajar y otra que compró para manejar las necesidades contables de una corporación. Nuestros estudiantes universitarios y contadores compran el mismo sistema y les cuesta $ 2, 000. El estudiante lo coloca en una tarjeta de crédito y termina pagando $ 500 en interés antes de anular el saldo. Costo total: $ 2, 500. Después de tener en cuenta la nómina y los impuestos a la renta, es posible que deba ganar alrededor de $ 3, 400 antes de impuestos para pagarla. Si obtiene $ 8 por hora trabajando fuera del campus en una tienda minorista, eso requerirá 425 horas de trabajo, o un poco más de 21 semanas a tiempo parcial.

El contador, por otro lado, escribe un cheque en contra de la línea de crédito de la compañía. Ella también paga los mismos $ 500 en intereses por un costo total de $ 2, 500. Sin embargo, la computadora se deprecia y los gastos por intereses se cancelan, reduciendo su factura de impuestos en $ 750, lo que hace que el costo neto de la máquina sea de $ 1, 750. ($ 2, 500 - $ 750 = $ 1, 750). Cuesta casi un 50% menos para la misma máquina, con funciones idénticas y una tasa de interés idéntica, debido a la naturaleza del código impositivo.Sin mencionar que si el contador aumenta su negocio, generará más ganancias y creará empleos, haciéndolo aún más rico. Esta es la razón por la cual algunos hombres y mujeres de negocios pueden disfrutar de estilos de vida mucho más agradables durante la fase de crecimiento de su negocio porque realmente no aprecian cuánto costarían las cosas si tuvieran que comprarlos personalmente. Un ejecutivo de más edad es una ilustración perfecta porque el negocio puede proporcionar un estilo de vida, como presentarse en una oficina con paneles de caoba con un personal listo para traerle café cuando lo desee o viajar a Francia en el avión de la compañía, que requeriría $ 20 o más millones de patrimonio neto.

He escrito sobre esto innumerables veces, pero es extremadamente importante. No desea depender de una o incluso dos fuentes de ingresos para su estilo de vida. Cuando alguien es despedido, ellos y su pareja a menudo no recortan los gastos lo suficientemente rápido porque piensan que el trabajo será fácil de encontrar (a veces lo es), dejándolos para agregar saldos de tarjetas de crédito o acceder a cuentas de jubilación muy necesarias. Al igual que General Electric, Berkshire Hathaway o PepsiCo, quiere múltiples flujos de ingresos de diferentes áreas.

Por ejemplo, supongamos que trabaja en paneles de yeso para una empresa constructora local y que su esposa es maestra de escuela. Esas son dos fuentes de ingresos que probablemente no estén correlacionadas (es decir, si uno es despedido, estadísticamente, las probabilidades no son que el otro se vea afectado, mientras que si ambos trabajaron en la industria de la joyería durante una recesión masiva, eso podría ser una mayor probabilidad). Ahora imagina si también tienes un puesto de helados en la ciudad. Podría ahorrar gran parte del trabajo haciendo el trabajo usted mismo y durante los veranos, podría usar sus vacaciones de tres meses para trabajar detrás del mostrador, ahorrando mano de obra. Esa es una tercera fuente de ingresos que no tiene nada que ver con sus otros dos trabajos. Además de eso, usted toma todas sus ganancias y las compra en un fondo de índice de dividendos de bajo costo que genera del 3% al 4% de ingresos en efectivo cada año, mientras que las acciones subyacentes continúan creciendo a largo plazo; esa es una cuarta fuente de efectivo.

Cuando mantiene sus gastos fijos bajos y usa el código tributario para su ventaja al solo pedir prestado (si es necesario) para activos que generan efectivo, una colección de fuentes de efectivo diversificadas puede ayudarlo a generar riqueza mucho más rápido. Eso es todo lo que intenta hacer para hacerse rico: poner más de su dinero en el trabajo, nada más y nada menos. Como dijo una vez un escritor financiero, es así de simple y así de difícil.

4. Mantenga niveles prudentes de cobertura de seguro

Demasiados seguros le pueden costar millones en riqueza máxima porque terminará enriqueciendo a la compañía de seguros en lugar de construir su propia cartera. Por otro lado, muy poco o ningún seguro puede dejarte devastado en el momento en que eres muy vulnerable. Es por eso que una sabia combinación de vida, salud, discapacidad y algunos incluso argumentan que el seguro de fondos de jubilación puede ser una parte importante de su estrategia de planificación general.

Sobre este tema, deberá profundizar en una fuente más especializada.Acerca de. com tiene una gran cantidad de información sobre seguros, tanto para individuos como para empresas, por lo que le recomiendo que explore la red para obtener información de algunas de nuestras otras guías.

5. No toque sus cuentas de jubilación por algún motivo que no tenga problemas de salud

Esto no siempre es cierto, pero en su mayor parte, es un error horrible acceder a sus cuentas de jubilación para pagar facturas porque, en caso de que necesite declararse en bancarrota, los tribunales a menudo le permitirán conservar una porción importante de lo que ha dejado de lado para sus años dorados. Sin mencionar que cualquier retiro probablemente se gravaría fuertemente e incurriría en sanciones del IRS.

Eso es parte de lo que me preocupa acerca de la crisis crediticia más reciente. Las personas podrían verse tentadas a retirar sus cuentas 401k o IRA para mantener los pagos en su residencia principal. Si no pueden salir del desastre, o son golpeados con mala suerte, como perder un trabajo, ahora han disminuido sustancialmente su patrimonio neto, transfirieron una parte de su riqueza al Gobierno Federal, y todavía quedan borrados sin nada, o muy poco, a su nombre.

Si hubieran manejado la crisis con más conocimiento, podrían haber salvado una gran parte de sus activos, incluso si hubieran perdido su casa. Eso haría mucho más fácil comenzar de nuevo y eso es lo que debería preocuparle si alguna vez llega a ese punto. Como muchos de ustedes sin duda recordarán las palabras del inmortal rey Koopa (Bowser), el enemigo de Mario hace más de 25 años cuando debutó en los Estados Unidos y más tarde tuvo su propio programa de televisión: "El que vive para huir vive para luchar otro día ". Ese mismo consejo serviría a muchas personas que enfrentan un desastre.