TIPS Mutual Funds - Pros y contras

Los valores protegidos por la inflación del Tesoro, también conocidos como TIPS, fondos mutuos pueden ayudar a los inversores a combatir la inflación. ¿Por qué deberían los inversores estar preocupados por la inflación?

Los fondos mutuos TIPS ofrecen muchas ventajas a los inversores. Los TIPS son bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos que pagan un cupón sobre el principal ajustado del bono. El bono se ajusta semestralmente con la tasa del índice de precios al consumidor (una medida de la inflación).

Por lo tanto, se dice que los TIPS siguen el ritmo de la inflación devolviendo el principal ajustado al vencimiento y los pagos de cupones en el camino.

¿Recuerdas cuál fue el costo de un sello postal en 1970? Fue $. 06. ¿Sabes cuál es el costo de un sello en 2009? No recuerdo, pero sé que es mucho más de lo que era en 1970. El aumento en el precio del sello de correos es un ejemplo clásico de inflación.

Los profesionales de los fondos TIPS

Puede invertir en valores protegidos de la inflación del Tesoro a través de fondos mutuos y disfrutar de muchas de las ventajas que ofrecen los fondos mutuos, tales como:

• Gestión profesional - Los administradores de fondos agregarán valor al buscar TIPS por debajo del precio en el mercado secundario.
• Diversificación : los CONSEJOS con diferentes vencimientos serán propiedad de un fondo TIPS que creará una cartera más diversificada.
• Comodidad : a diferencia de la compra de un bono TIPS, un fondo TIPS se puede comprar y vender fácilmente en cantidades impares en dólares. Los inversores no necesitarán lanzar TIPS al vencimiento, pero pueden estar seguros de que los fondos mutuos tendrán exposición constante a TIPS.

• Reinversiones - A diferencia de los bonos TIPS, los ingresos de TIPS pueden reinvertirse automáticamente en el fondo sin un cargo por venta.

Los contras de los fondos TIPS

• Volatilidad : a diferencia de los bonos TIPS, los fondos mutuos TIPS no tienen vencimiento, por lo que los inversores que deseen retirar dinero deben aceptar el precio actual (que puede ser mayor o menor) que el monto originalmente invertido).
• Tarifas - Hay tarifas asociadas con la compra de fondos mutuos TIPS que van más allá de la tarifa de transacción cobrada por los bonos TIPS.

Consejos impositivos sobre fondos mutuos TIPS

Los inversionistas en fondos mutuos TIPS tributan tanto en el ingreso anual como en el monto del capital ajustado (es decir, el aumento en el monto principal debido al IPC) cada año. El impuesto sobre el ajuste se denomina "ingreso fantasma" porque el inversionista no recibe el ajuste en forma de pago de intereses o dividendos.

Muchos fondos mutuos de TIPS pagarán la porción ajustada del principal como dividendo, pero si reinvierte los dividendos, es un punto de silencio. Todavía no está recibiendo el dividendo, sin embargo, deberá impuesto sobre la renta sobre el pago del dividendo. Por esta razón, muchos inversionistas sabiamente eligen mantener TIPS en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos (e.gramo. , IRA) para evitar la imposición.

Consejo final sobre fondos mutuos TIPS

Puede parecer contradictorio, pero comprar un fondo mutuo TIPS no necesariamente protegerá su capital. En el corto plazo, los fondos de TIPS pueden ser volátiles. Los TIPS tienen un precio diario basado en las expectativas de tasas de inflación futuras (y el valor también se ve afectado por los cambios en las tasas de interés). Si posee los bonos TIPS directamente, tiene la seguridad de recibir su principal ajustado al vencimiento.

Sin embargo, un fondo mutuo TIPS no madura. No hay garantía de que cuando quiera retirar su dinero, recibirá el monto total de su inversión.

A menos que sea un especulador, compre fondos mutuos TIPS para la protección contra la inflación a largo plazo para una parte de su cartera de ingresos fijos.