Mi viaje de inversión de Bitcoin: segunda parte

En mi última columna sobre mi viaje de inversión en bitcoin, discutí mi opinión de que invertir en bitcoins podría ser parte efectiva del proceso de asignación de activos para la cartera de uno. La asignación o clase que creo que corresponde es la de una inversión alternativa.

La mayoría de las empresas de inversión y asesores recomiendan utilizar inversiones alternativas para la diversificación en una cartera porque se consideran activos "no correlacionados".

Eso significa que brindan diversificación y protección contra el riesgo de mercado porque sus rendimientos no están correlacionados directamente con el mercado, como lo son las acciones. Sin embargo, estas inversiones alternativas a menudo pueden estar compuestas de vehículos poco negociados, menos transparentes y altamente complejos que pueden proporcionar un alto rendimiento, pero a riesgo de pérdidas significativas también.

Debido a esto, la "regla" actual de la asignación de activos requiere tener entre un 5% y un 10% de su cartera total de inversiones para estar en "inversiones alternativas" como complemento de otros activos tales como acciones y bonos.

Actualmente, el inversionista "promedio" puede agregar "inversiones alternativas" como una pequeña parte de su cartera de inversión a través de inversiones en fondos cotizados (ETF) que invierten en REIT y commodities. Estas alternativas "líquidas" le dan al inversionista promedio la posibilidad de obtener más acceso a los gerentes y estilos de inversión de "hedge fund type" que en el pasado, cuando estaba reservado principalmente para el inversor rico.

Como buscaba específicamente una inversión en bitcoins que se ajustara a la manga de inversión alternativa de mi cartera de jubilación, también estaba agregando niveles adicionales de complejidad y disponibilidad en mi búsqueda. ¿Podría realmente encontrar tal inversión, y luego ponerla en un plan de jubilación "calificado"?

La opción más fácil para mí fue simplemente comprar bitcoins y "designar" la cuenta en la que los tenía como mi "cuenta de jubilación". "(Una persona hizo esto y puede ver su viaje hasta aquí. Sin embargo, actualmente no era posible hacerlo en una cuenta de jubilación" calificada "en la que obtendría ventajas impositivas en cuentas de jubilación como IRA, SEP o 401 (k ).

Lo que también encontré fue que mis opciones para encontrar cualquier tipo de inversión basada en bitcoin, similar a aquellas alternativas "líquidas" que invierten en productos básicos, REIT y otras inversiones también eran muy limitadas. De hecho, era tan limitada que mi investigación me llevó a una sola opción.

En ese momento, se hablaba mucho sobre un ETF basado en bitcoin que estaba siendo creado por los gemelos Winklevoss. Sin embargo, todavía no estaba disponible. Mi única opción para hacer una La inversión de bitcoin en mi cuenta de retiro era ser un inversionista acreditado, tener una cuenta de jubilación "autodirigida" y utilizar una nueva inversión "no negociable" llamada Bitcoin Investment Trust (BIT).

Así que pasé por el proceso de configuración de la cuenta de jubilación "autodirigida" y completé la documentación necesaria y larga, que reconoce que soy un inversionista acreditado y he decidido que voy a estar haciendo el mínimo inversión en el Bitcoin Investment Trust (BIT) y colocarlo en mi cuenta de jubilación.

En ese momento, Bitcoin Investment Trust era un fideicomiso privado y abierto que invierte únicamente en bitcoins. Lo que eso significa es que es una inversión que actualmente no está disponible en un mercado abierto o que se negocia en una bolsa, pero debe suscribirse a través de un memorando de colocación privada y exclusivamente por inversores acreditados. La información de exención de responsabilidad para la inversión debería ser suficiente para ahuyentar al inversionista más prudente: "El BIT es un vehículo de inversión privado no registrado y NO está sujeto a los mismos requisitos regulatorios que los fondos cotizados o fondos mutuos, incluido el requisito de proporcionar cierta información periódica y estandarizada sobre precios y valoración para los inversores. Existen riesgos sustanciales en la inversión en el TBI. "

La inversión simplemente compra bitcoins y los coloca en este" trust ". Se basa en el SPDR Gold Fund, que toma una similar enfoque con su cartera de oro, que está disponible para cualquier inversor, en cualquier tipo de cuenta y se negocia en la Bolsa de Nueva York.

Como inversionista acreditado en BIT, su inversión en este fideicomiso le otorga una "porción" de esta cartera de bitcoins. Si el precio de los bitcoins aumenta, su tenencia aumenta. Si caen, su inversión baja.

Así que a mediados de 2014, coloqué mi contribución de $ 25, 000 SEP en Bitcoin Investmen t Confianza cuando bitcoin tenía un precio de alrededor de $ 600. ¡Seis meses después, bitcoin era menos de la mitad de ese precio!

¡Vuelve y lee lo que sucedió con mi cartera y mi viaje de inversión en bitcoins!