Ganar dinero usando el dividendo Estrategia de inversión de crecimiento

Probablemente hayas oído hablar de la estrategia de inversión en dividendos: comprar acciones de compañías que pagan dividendos buenos y de calidad y relajarte para cobrar cheques por correo o mediante depósito directo a tu cuenta de corretaje mientras vives de sus ingresos pasivos. ¿Sabía que hay un subconjunto especial de inversores de dividendos que practican algo conocido como la estrategia de inversión de dividendos crecimiento ? Es un giro único en el antiguo deseo de estar en el extremo receptor de una corriente de dinero que puede ofrecer una gran cantidad de riqueza para su familia si se entiende, se domina y se ejecuta correctamente.

Aunque difiere según el profesional, la esencia del enfoque de crecimiento de dividendos tiende a implicar una combinación de los siguientes:

• Crear una colección de grandes compañías que aumenten sus dividendos a un ritmo igual o sustancialmente por encima de la inflación cada año.
• Mantener posiciones durante largos períodos de tiempo, a menudo décadas, para aprovechar los impuestos diferidos, ya que permite que más capital trabaje para usted, lo que significa que se generan más dividendos para su familia.
• Diversificación en diferentes industrias y sectores para que su flujo de dividendos no dependa demasiado de una sola área de la economía, como petróleo, banca o minería.
• Asegurándose de que el crecimiento del dividendo se financie con niveles más altos de ganancias subyacentes reales, no de deuda en constante expansión.
• Poseer una colección de acciones de diferentes países para que pueda obtener dividendos en múltiples monedas para reducir la dependencia de un solo gobierno.

Si necesita una imagen visual de cómo es una buena acción de crecimiento de dividendos, mire al gigante suizo de alimentos Nestlé, que ha aumentado su dividendo en efectivo de 0. 10 CHF por acción a 2. 30 CHF por acción (a partir de octubre de 2017) en las últimas décadas. Un inversor que nunca compró una acción adicional adicional más allá de la primera compra literalmente ha tenido sumas cada vez mayores de dinero de su parte del café, té, chocolate, pizzas congeladas, helados, fórmula para bebés, cereales y espumosos. el agua y la comida para gatos se venden en casi todos los países de la Tierra.

Es una vista hermosa para la vista. Es una de las razones por las que casi siempre soy un comprador neto de Nestlé y espero totalmente, en ausencia de circunstancias imprevistas, que mi esposo y yo algún día dejaremos esas mismas acciones a los hijos de nuestros hijos en un fondo fiduciario que prohíbe su venta.

Tomemos un momento para analizar algunos de los aspectos más interesantes que utilizan los inversores en crecimiento de dividendos.

Buscando la mayor cantidad de dividendos netos de valor presente

Imagine que puede elegir entre comprar dos acciones diferentes.¿Cuál preferiría para su propia cartera de inversiones?

• La acción A tiene una rentabilidad por dividendo de 3. 00%. El consejo de administración ha aumentado históricamente el dividendo en un 5% anual y el índice de pago de dividendos actualmente se sitúa en el 60%.
• Stock B tiene un rendimiento de dividendos de 0. 50%. La compañía está creciendo rápidamente hasta el punto de que el 20% + saltos en EPS diluido no han sido infrecuentes en los últimos cinco años. El dividendo casi siempre se incrementa en consecuencia. La acción actualmente tiene una proporción de pago de dividendos del 10%.

Si sigue la estrategia de inversión de crecimiento de dividendos, es probable que opte por Stock B, todo lo demás es igual. Puede parecer contraintuitivo, pero terminará cobrando cheques agregados de dividendos más grandes al poseerlo que con la Acción A, siempre que el crecimiento se pueda mantener durante un período suficientemente prolongado.

A medida que las ganancias aumentan y el dividendo se incrementa junto con las ganancias, su rendimiento en costos comienza a superar a la empresa de crecimiento más lento. Llegará un punto en el que el negocio central alcanzará su máximo potencial y gran parte del excedente generado cada año no podrá reinvertirse de manera inteligente. Cuando llegue ese momento, una administración amigable con los accionistas devolverá el dinero excedente a los propietarios activando los grifos y enviando los fondos a la puerta en forma de dividendos o recompras de acciones.

Históricamente, empresas como McDonald's y Wal-Mart ofrecen excelentes estudios de casos. En los primeros años, cuando estas empresas marchaban por los Estados Unidos (y más tarde, por el mundo), los rendimientos de los dividendos no eran muy altos. Sin embargo, si hubiera comprado las acciones, en realidad habría estado recogiendo un rendimiento de dividendos bastante alto en función de su costo dentro de 5-8 años, dependiendo del período.

Si hubiera abierto el periódico en los años setenta u ochenta, revisando solo la cotización de acciones, se habría perdido esta verdad importante, nunca compraría ninguna de las firmas porque estaban perpetuamente con bajo rendimiento (a primera vista) más lento- crecientes acciones de blue chip.

El crecimiento es indicativo de un entorno operativo saludable (y una medida de seguridad)

¿Qué situación le permitiría dormir mejor por la noche? Tener una compañía que le podría pagar un dividendo más pequeño hoy pero disfruta de mayores ventas y ganancias cada año que pasa o una empresa que le paga un gran dividendo hoy y está viendo una disminución lenta, tal vez sustancial, en su negocio principal? Si considera que existe un grado de protección adicional en la empresa exitosa, es posible que desee considerar esta estrategia de inversión.

Hay algo de sabiduría en este enfoque. Especialmente en los Estados Unidos, es improbable que el consejo de administración eleve el dividendo si creen que van a tener que dar la vuelta y cortarlo. Por lo tanto, una mayor tasa de dividendo por acción a menudo representa un voto de confianza de las personas que tienen el acceso más cercano a la cuenta de resultados y el balance general. No es infalible: incluso los hombres y mujeres exitosos que reúnen los requisitos para ser elegidos en un puesto tan prestigioso no son inmunes al autoengaño cuando es conveniente para ellos, pero a menudo es un indicador decente.

Un trailing sintético gratuito y de formato suave sin tener que vender sus acciones

Una orden de stop trailing es un tipo de transacción que usted puede realizar en su firma de corretaje y que está diseñada para acumular ganancias a medida que una acción se aprecia. Cuando el precio de las acciones se mueve más, la orden de stop final se ajusta de manera que si el precio de las acciones cae en una cierta cantidad o en un cierto porcentaje, sus acciones se liquidan. Como expliqué en ese enlace:

Imagine que compró 500 acciones de Hershey a $ 50 por acción. El precio actual es $ 57. Desea asegurar al menos $ 5 de las ganancias por acción que ha realizado, pero desea continuar manteniendo las existencias, con la esperanza de beneficiarse de cualquier aumento adicional. Para alcanzar su objetivo, puede colocar una orden de stop posterior con un valor de stop de $ 2 por acción.

En términos prácticos, esto es lo que sucede: su pedido se incluirá en los libros de su corredor y se ajustará automáticamente a medida que aumente el precio de las acciones comunes de Hershey. En el momento en que se realizó su orden de stop final, su corredor sabe vender HSY si el precio cae por debajo de $ 55 ($ 57 precio actual en el mercado - $ 2 pérdida de stop final = $ 55 precio de venta).

Imagine que Hershey aumenta constantemente a $ 62 por acción. Ahora, su orden de stop posterior se ha mantenido automáticamente y se convertirá en una orden de mercado a un precio de venta de $ 60 ($ 62 precio actual de acciones - $ 2 valor de stop final = $ 60 por precio de venta de acciones). Esto debería proporcionar una ganancia de capital de $ 10 por acción a menos que haya algún tipo de evento de dislocación o disminución repentina de las pujas (por ejemplo, una acción puede ir directamente de $ 62 por acción a $ 40 por acción sin cruzar nunca $ 60 en las circunstancias correctas; perdido en muchos nuevos inversores).

Las acciones de dividendos tienen una ventaja única en cuanto a que el rendimiento por dividendo crea un piso flexible bajo las acciones. Si bien no es tan absoluto como un trailing stop, siempre que el dividendo se considere seguro, es decir, hay poca o ninguna posibilidad de que el directorio tenga que reducirlo o reducirlo, hay un punto en el que el rendimiento del dividendo llega a ser tan bajo. atractivo en relación con lo que se puede ganar en depósitos bancarios, mercados de dinero o bonos, que los inversionistas tienden a entrar al mercado y aprovechar los pagos lucrativos, deteniendo el declive. Por ejemplo, si fuera un analista de energía y supiera que las probabilidades de que un gigante petrolero redujera sus dividendos eran muy, muy bajas, las acciones seguían cayendo hasta el punto de que el dividendo cedía 8% en un mundo de tasas de interés cercanas al 0% , es muy poco probable que usted, y personas como usted, se sientan cómodos y dejen que las acciones caigan hasta el punto en que cederían un 20%. Mucho antes de que se llegue a ese punto, usted, sus clientes, su empleador, su familia y todas las personas a su alrededor que entienden los aspectos económicos, buscarán el talonario de cheques y comenzarán a comprar.

Si desea obtener más información acerca de este fenómeno, amplío el tema en un artículo llamado Por qué las acciones que pagan dividendos tienden a caer menos en los mercados Bear .

Conserve más de su ingreso pasivo ya que puede generar menores impuestos

Aunque los recientes aumentos de impuestos a los dividendos han afectado duramente a algunos inversionistas, elevando la tasa máxima efectiva de impuestos sobre dividendos a nivel federal del 15% al ​​23.8%, los ingresos pasivos generados por las acciones de crecimiento de dividendos resultan en mucho más dinero en su bolsillo que muchos activos de inversión comparables. Esto es especialmente cierto cuando se trata de un entorno de tasa de interés ordinaria donde las tasas de los productos de ahorro son atractivas; mi. gramo. , compare el ingreso histórico después de impuestos por cada $ 1 en ingresos de acciones de crecimiento de dividendos a $ 1 en ingresos de bonos corporativos, certificados de depósito, cuentas del mercado monetario, fondos del mercado monetario, cuentas de ahorro, cuentas corrientes, ganancias de la venta de oro, plata, otros productos básicos, o coleccionables, ingresos de pensiones, etc.

Igualmente importante es que las acciones almacenadas en cuentas de corretaje ordinarias y gravadas gozan de un mayor costo cuando usted muere y las deja a sus herederos. Eso significa que si usted compró $ 10,000 en Starbucks en su OPI y lo vio ir a $ 750, 000+, cuando fallezca, no solo sus hijos obtendrán la herencia libre de impuestos (siempre que esté bajo el impuesto de sucesión) límites), los gobiernos federal y estatal les permitirán pretender que pagaron $ 750, 000 por ello. Eso significa que si lo vendieran por $ 750, 000 hoy, no deberían impuestos sobre ganancias de capital.