Cómo invertir en moneda extranjera

Invertir en moneda extranjera suena como una empresa exótica y arriesgada. El mercado de divisas (o "forex") solía estar dominado en gran medida por bancos e inversores institucionales, pero las corredurías en línea y las cuentas de operaciones de margen fácilmente disponibles lo han hecho accesible a cualquiera. Los inversores individuales deben comprender los beneficios, los riesgos y las formas más efectivas de invertir en moneda extranjera.

Beneficios y riesgos de invertir en moneda extranjera

Hay muchos beneficios y riesgos a considerar antes de decidir invertir en moneda extranjera.

Si bien es el mercado más grande y líquido del mundo, los inversionistas deben ser conscientes de los muchos riesgos que lo diferencian de los mercados tradicionales de acciones y bonos. En particular, el alto apalancamiento utilizado cuando se invierte en moneda extranjera puede generar una gran volatilidad y un mayor riesgo de pérdida.

Los beneficios clave de invertir en moneda extranjera incluyen:

• Mercado grande y líquido . El mercado de divisas es el mercado más grande y líquido del mundo, con un volumen diario promedio superior a los 4 billones de dólares.
• Diversificación . El mercado de divisas ofrece a los inversores una forma de diversificarse lejos de los riesgos potenciales asociados con el dólar estadounidense como una clase de activos.
• Horas de operación . El mercado de divisas opera las 24 horas del día, cinco días a la semana, que es más largo que la mayoría de los mercados de acciones, bonos o futuros tradicionales.
• Costos potencialmente bajos . La mayor parte del comercio de divisas no implica el pago de una comisión, sino más bien un diferencial de oferta / demanda que tiende a ser más ajustado que las acciones.

Los principales riesgos de invertir en moneda extranjera incluyen:

• Alto apalancamiento . El mercado de divisas se mueve en incrementos muy pequeños, lo que hace que el alto apalancamiento (a través del margen) sea una necesidad y un riesgo para quienes invierten directamente.
• Alta volatilidad . El mercado de divisas es conocido por sus altos niveles de volatilidad debido a los informes económicos, las intervenciones del banco central y otros factores.

Los inversores deben considerar cuidadosamente las técnicas de gestión de riesgos para ayudar a mitigar estos riesgos y mejorar sus rendimientos a largo plazo. Además, es importante tener un amplio capital a mano para evitar cualquier riesgo derivado del uso de apalancamiento cuando se opera directamente en bolsas extranjeras.

Invierte fácilmente en moneda extranjera con ETF

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) representan una de las formas más sencillas para que los expertos en moneda extranjera inviertan en moneda extranjera. Estos fondos compran y administran una cartera de monedas en nombre de los inversores que utilizan herramientas como swaps y contratos de futuros. Los beneficios son que los inversores no tienen tanto riesgo relacionado con el apalancamiento, y la compra en sí misma generalmente puede realizarse a través de un corredor de bolsa tradicional en lugar de un corredor de divisas.

CurrencyShares y WisdomTree son los dos mayores proveedores de ETF diseñados para ayudar a las personas a invertir en moneda extranjera. Mientras tanto, compañías como ProShares ofrecen formas de hacer apuestas apalancadas a favor y en contra de varias monedas populares. Los inversores deben leer detenidamente el prospecto de los ETF antes de invertir para cuantificar las tarifas cobradas y conocer otra información importante.

Los ETF largos comunes para invertir en moneda extranjera incluyen:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Brazilian Real Fund (NYSE: BZF).

Los ETF cortos comunes para apostar en contra de moneda extranjera incluyen:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Cómo invertir en moneda extranjera directamente

Los inversores también pueden comprar y vender divisas individuales directamente en el margen a través de una correduría de divisas. Con un depósito inicial tan bajo como $ 300 a $ 500, los inversores pueden comprar divisas con niveles de margen que van de 50: 1 a más de 10,000: 1. Por supuesto, un mayor apalancamiento obtenido a través del margen también se traduce en una mayor volatilidad y riesgo de pérdida .

Los inversores también deberían tomarse el tiempo para revisar y seleccionar un broker de Forex de alta calidad, ya que el mercado no está tan estrictamente regulado como los mercados de valores de EE. UU. En particular, una buena idea es evitar intermediarios extranjeros que pueden no estar regulados por las autoridades internacionales.

Cobertura de divisas

Los inversores también pueden querer usar coberturas de divisas para protegerse contra las pérdidas derivadas de los movimientos de divisas. Por ejemplo, un inversor que ve oportunidades en Europa puede querer cubrirse frente a las pérdidas en el euro en relación con el dólar estadounidense, lo que podría borrar cualquier ganancia. El inconveniente es que la cobertura de divisas elimina algunos de los beneficios de la diversificación.

Los fondos con cobertura de divisas más populares incluyen:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

The Bottom Line

Los inversores que busquen una forma sencilla de invertir en moneda extranjera deberían considerar los ETF. Estos fondos son más fáciles de negociar con corredores de bolsa tradicionales y tienen menos riesgos relacionados con el apalancamiento. Sin embargo, aquellos que buscan una exposición más directa a la moneda extranjera también pueden abrir una cuenta de corretaje de divisas y comprar las monedas directamente utilizando el margen. Los riesgos y las recompensas están asociados con cualquiera de los enfoques, y los inversionistas deben analizar cuidadosamente estos factores antes de tomar una decisión.