Cómo se calculan los índices bursátiles

Los índices bursátiles (por ejemplo, el Nasdaq 100, el S & P 500, el FTSE 100, el CAC 40, etc.) son mercados financieros que se basan en al menos varias (y generalmente muchas) acciones subyacentes individuales (por ejemplo, empresa XYZ, etc.). Si bien los índices bursátiles son mercados financieros independientes en sí mismos, los valores de los índices bursátiles se calculan utilizando los precios de sus acciones individuales subyacentes, pero no siempre (generalmente no se lee) utilizando el cálculo más directo (u obvio).

Cálculo del índice bursátil directo e indirecto

Como ejemplo de un cálculo directo del índice bursátil, un índice bursátil podría consistir en veinticinco acciones individuales subyacentes, cuyos precios podrían simplemente agregarse juntos (por ejemplo, precio de la acción # 1 + precio de la acción # 2 + … = precio del índice bursátil) para calcular el precio del índice bursátil.

Como ejemplo de un cálculo de índice bursátil indirecto (que es mucho más probable), un índice bursátil podría consistir en veinticinco acciones individuales subyacentes, cuyos precios se suman, luego se dividen por veinticinco (el número de acciones individuales subyacentes), cuyo resultado se multiplica por el volumen de negocios promedio de cada una de las acciones individuales subyacentes (es decir, el valor financiero de cada acción individual), que luego se suman para crear la rotación comercial ponderada precio del índice bursátil.

Algunas acciones son más iguales que otras

Una de las diferencias significativas entre un índice bursátil calculado directamente y un índice bursátil calculado indirectamente es el valor (en importancia, no valor financiero) que es dado a cada acción individual subyacente.

Para un índice bursátil calculado directamente, las acciones individuales subyacentes se valoran (es decir, ponderadas) por igual (es decir, cada acción individual subyacente es tan importante como todas las demás acciones individuales subyacentes). Para un índice bursátil calculado indirectamente, las acciones individuales subyacentes se valoran (es decir, ponderan) de manera desigual (es decir, algunas de las acciones individuales subyacentes son más importantes (es decir, tienen más efecto sobre el precio del índice bursátil) que algunas de las otras cepo).

Las acciones individuales subyacentes que se consideran más importantes tendrán un mayor efecto en el movimiento del precio del índice bursátil que las acciones individuales subyacentes que se consideran menos importantes.

Por ejemplo, una acción individual subyacente que tiene el doble de la rotación de operaciones de otra acción subyacente individual tendrá el doble de efecto en el movimiento del precio de un índice bursátil ponderado por la rotación de operaciones. Si bien el aumento de un punto en el precio de las acciones individuales subyacentes más importantes puede hacer que el precio del índice bursátil aumente en un punto, cada aumento de un punto en el precio de las acciones individuales subyacentes menos importantes puede causar el precio de la acción índice para aumentar en solo medio punto (o incluso menos).

Aprender cómo se calcula un índice de acciones puede mejorar su negociación

Aprender cómo se calcula un índice de acciones, o más específicamente saber qué acciones individuales subyacentes son las más importantes para el cálculo del índice de acciones , puede ser útil para negociar el índice bursátil en sí y para negociar las acciones individuales subyacentes.

Por ejemplo, un operador que está considerando realizar una operación larga en el índice de acciones XYZ podría analizar las acciones individuales subyacentes que se consideran importantes para el índice bursátil XYZ para determinar si están de acuerdo con el intercambio a largo plazo.

Si las acciones individuales subyacentes importantes estuvieran de acuerdo con el comercio a largo plazo (es decir, si las acciones individuales subyacentes también fueran alcistas), entonces sería una muy buena confirmación del intercambio a largo plazo, pero si el subyacente importante estuviera en desacuerdo con el comercio a largo plazo (es decir, si las acciones individuales subyacentes fueran bajistas), entonces eso podría ser una negación de (o al menos una advertencia en contra) del intercambio a largo plazo.

¿Cómo se calcula el índice de acciones XYZ?

Cada índice de acciones se calcula según su propio cálculo, que puede ir desde relativamente sencillo hasta bastante complejo (como se muestra en los ejemplos anteriores). El cálculo que se usa para un índice de acciones en particular generalmente está disponible a través del sitio web de la bolsa que proporciona el índice de acciones (pero no siempre).